Macy'sin osake: onko se räikeän yliostettu Q3:n tulosten jälkeen?

Macy's (NYSE: M) saavutti tänään markkinoiden parhaan Q3:n, kun sen käännesuunnitelma, joka keskittyi toimintojen, digitaalisten kanavien ja tuotteiden parantamiseen, jatkoi asiakkaiden vetovoimaa.

Mutta johdon "varovainen" näkökulma jouluneljännekselle aiheuttaa edelleen painetta vähittäiskaupan osakkeisiin kirjoitushetkellä.

Tavarataloketju uskoo ansaitsevansa neljännellä neljänneksellä 1,45 dollaria osakkeelta kohden – mikä on merkittävästi alle 1,58 dollaria osakkeelta, jota analyytikot olivat toivoneet.

Kuitenkin sekä tekniset että fundamentaalit viittaavat siihen, että Macy'sin osake on pitkän aikavälin sijoittajille raivokas "osto" – vahvasti asemoitunut jatkamaan voittoja vuonna 2026.

Tässä syy, miksi ohjeistus ei oikeuta Macy'sin osakkeen myyntiin

Tulostiedotteessa Macy'sin johtajat vahvistivat, että heidän varovainen näkymänsä jouluneljännekselle heijastaa "varovaisuutta" – ei pessimismiä.

Vaikka he ovat innoissaan vähittäiskaupan huippukaudesta, he päättävät säätää odotuksiaan, koska kuluttajien kulutustottumukset voivat muuttua melko nopeasti nykyisessä ympäristössä.

Tärkeää on, että viimeaikaiset tiedot Yhdysvaltain kotitalouksien taseista osoittavat, etteivät kuluttajat ole ylikuormitettuja, sillä palkkojen kasvu ylittää inflaation, mikä tukee harkinnanvaraista kulutusta.

Tämä tausta lupaa hyvää Macy'sille, joka on edelleen merkittävä kohde vaatteiden, kodintarvikkeiden ja lahjojen myynnille.

Jos vähittäiskauppias rikkoo hillityn Q4-ennusteensa, se voi toimia lyhyen aikavälin katalysaattorina, joka saattaa nostaa Macy'sin osakkeita kohti vuotta 2026.

Tekniset tiedot viittaavat Macy'sin osakkeiden nousuun

Teknisestä näkökulmasta Macy'sin osake antaa myös nousevia signaaleja tulevalle vuodelle.

Macy's käy tällä hetkellä kauppaa selvästi kaikkien tärkeimpien liukuvien keskiarvojensa (50 päivä, 100 päivän ja 200 päivän) yläpuolella, mikä viittaa siihen, että härät ovat edelleen hallinnassa useilla aikaväleillä.

Sen pitkän aikavälin suhteellinen vahvuusindeksi (100 päivä) on tällä hetkellä lähellä vain 60:tä, mikä vahvistaa, että nousumomentum on kaukana uupumisesta.

Toisin sanoen, Macy's ei ole toistaiseksi yliosoitettujen markkinoilla.

Arvostuksen osalta Macy's myy alle 0,3x kirjoitushetkellä, mikä tekee siitä yhden vähittäiskaupan halvimmista nimistä.

Barchartin mukaan optiokauppiaat hinnoittelevat myös Macy'sin osakkeiden nousua yli 26 dollarin helmikuun loppuun mennessä – mikä vahvistaa entisestään, että heidän kokonaiskurssinsa pysyy noususuunnassa.

Macy's on itsestäänselvyys vuoteen 2026 mentäessä

Tulosten ja teknisten asioiden lisäksi Macy's Inc edistää aloitteita, jotka vahvistavat sen pitkän aikavälin näkymiä.

Jälleenmyyjä on investoinut melko paljon verkkokauppaan, laajentanut digitaalisia myymälöitään ja integroinut tekoälypohjaisia personointityökaluja asiakasvuorovaikutuksen parantamiseksi.

Näiden ponnistelujen myötä Macy's on asemoitunut ottamaan suuremman osan verkkolomakuluista samalla kun se vähentää riippuvuutta kivijalkaliikenteestä.

Macy's on myös kokeillut pienempiä liikkeitä ja parantanut kanta-asiakasohjelmaansa, mikä laajentaa sen tavoittavuutta ja syventää asiakassuhteita.

Yhdessä nämä aloitteet viittaavat siihen, että NYSE-listattu yritys on valmis kilpailemaan kovemmin nopeasti kehittyvässä vähittäiskaupan ympäristössä.

Huomaa, että Macy'sin osake maksaa myös terveellisen 3,25 % osinkotuoton, mikä tekee siitä entistä houkuttelevamman tulokeskeisille sijoittajille.