Miksi tämä huippuanalyytikko näkee Oracle-osakkeen nousevan noin 40 %

Oracle-osakkeet nousivat jälleen keskiviikkona, perustuen maltilliseen nousuun edellisestä istunnosta Wells Fargon nousevan viestin jälkeen, joka herätti optimismia yritysohjelmistojätin suhteen.

Osake nousi noin 2 % ja kävi kauppaa 204,98 dollariin, tarjoten sijoittajille helpotusta ankaran marraskuun jälkeen, jolloin osakkeet putosivat 23,1 %, pyyhkien pois yhtiön suurten syyskuun tulosten aiheuttaman nousun.

Volatiliteetti on liittynyt Oraclen syyskuun järkyttävään paljastukseen, jonka mukaan sen jäljellä olevien tilausten kokonaismäärä oli kasvanut 455 miljardiin dollariin, mikä johtui pääasiassa raportoidusti 300 miljardin dollarin pilvipalvelukumppanuudesta OpenAI:n kanssa.

Vaikka markkinat aluksi iloitsivat vaikuttavaa valtavaa pitkäaikaista tuloputkea, myöhempi tarkastelu näiden sitoumusten kestävyydestä, Oraclen kasvaneesta velkataakasta ja tekoälykaupan laajemmasta heikkoudesta laski osakkeita jyrkästi.

Wells Fargon uutisoinnin aloittaminen näyttää muuttaneen mielipidettä.

Keskiviikkona julkaistussa muistiinpanossa pankki antoi ylipainoluokituksen ja 280 dollarin hintatavoitteen, väittäen, että Oracle on asemoitunut nousemaan tekoälyn "supersykli" -sarjan johtajaksi.

Tavoite viittaa noin 40 %:n nousuun Oracle-osakkeen nykyiseen markkinahintaan verrattuna.

Wells Fargo on optimistinen Oracle-osakkeen suhteen

Analyytikko Michael Turrin kirjoitti, että yhtiö on "vielä aikaisin" tekoälyn ohjaamassa uudelleenkäynnistyksessä, joka jättää "tilaa juosta", vaikka osake on pudonnut "42 % huipuista" ja käy nyt kauppaa noin 25-kertaisella tilikauden 27 tuloksella.

Pankki korosti Oraclen lähes 500 miljardin dollarin varauksia, jotka liittyvät tekoälytyökuormiin, kutsuen yritystä "paaluasemaksi" asiakkaiden kuten OpenAI:n, xAI:n, Meta Platformsin ja TikTokin kanssa.

Wells Fargo ennustaa, että Oracle Cloud Infrastructure skaalautuu merkittävästi seuraavien neljän vuoden aikana, ja arvioi OCI:n markkinaosuuden nousevan "~16 %:iin pilvimarkkinoista vuoteen 2029 mennessä", kun se oli noin 5 % vuonna 2025.

Tämän laajentumisen merkittävä ajuri on monivuotinen OpenAI-laskentasopimus, jonka arvioitu olevan 4,5 GW ja yli 300 miljardia dollaria.

Turrin viittasi myös lisä"75 miljardin dollarin sitoumuksiin eri AI Labsilta", ja sanoi, että nämä sopimukset yhdessä OpenAI:n pitkän aikavälin tavoitteiden kanssa edustavat merkittävää kasvua.

The Wall Street Journal on aiemmin raportoinut, että OpenAI suostui ostamaan Oraclelta 300 miljardin dollarin arvosta laskentakapasiteettia viiden vuoden aikana tukeakseen tekoälyjärjestelmiään, mukaan lukien ChatGPT:tä.

Deutsche Bankin analyytikko Brad Zelnick ilmaisi samanlaisen näkemyksen muutama päivä aiemmin, pitäen Osta-luokituksen ja 375 dollarin hintatavoitteen.

Zelnick kertoi sijoittajille, että jopa karhutapaus "näyttää nousevalta", korostaen, että Oraclen tulos- ja liikevaihdon kasvu pysyy vahvana, vaikka OpenAI:n panos jätetään pois.

Hän kuvaili yhtiön valtavaa tekoälypohjaista backlogia "vahvaksi ROI-liiketoiminnaksi", joka vahvistaa Oraclen johtajuutta laajamittaisessa tekoälypilvi-infrastruktuurissa.

"Vaikka ymmärrämme taloudelliset ja operatiiviset riskit, näkemyksemme on, että ne kompensoituvat paljon enemmän kuin todellisella mahdollisuudella", hän kirjoitti ja lisäsi, että osakkeen jyrkkä lasku tarjoaa "houkuttelevan sisäänpääsyn."

Optimismista huolimatta Oraclen osakkeet ovat pysyneet jyrkästi alhaalla sen jälkeen, kun OpenAI-kauppa raportoitiin 10. syyskuuta, ja ne ovat laskeneet lähes 39 % tuona aikana, kun sijoittajat kyseenalaistivat tekoälyn aiheuttaman nousun kestävyyden.