Micronin osakekurssi näyttää huolestuttavan kuvion ennen tulosta

Micronin osakekurssi romahti viime päivinä, pyyhkien pois osan tämän kuun alussa saavutetusta noususta, kun sijoittajat reagoivat Oraclen ja Broadcomin viimeaikaisiin tuloksiin. Se laski alimmalle tasolle 240 dollariin, jyrkästi vuoden alustan huipulla 264,46 dollarista. Se on edelleen 152 % nousussa vuoden alusta.

Micron julkaisee ensimmäisen vuosineljänneksen tulokset

Micronin osakekurssi on ollut vahvassa nousussa tänä vuonna, jota on tukenut sen vahva liikevaihdon kasvu tekoälyalan (AI) jatkuvan nousun keskellä.

Yrityksen Dynamic Random Access Memory (DRAM), NAND-flash-muisti ja puolijohdetallennustuotteet ovat nousseet voimakkaasti datakeskusten rakentamisen kiihtyessä.

Tämä kysyntä on ajanut yrityksen tekemään merkittäviä muutoksia. Äskettäisessä lausunnossaan johto totesi luopuvansa kuluttajaliiketoiminnastaan keskittyäkseen datakeskusliiketoimintaan.

Tämä johti syytöksiin siitä, että yritys oli hylännyt pelaajat ja muut uskolliset asiakkaat. Lisäksi se asetti hidastumisen riskin, jos tekoälybuumi alkaa hidastua.

Tulevaisuutta ajatellen seuraava tärkeä katalysaattori on ylämaan taloustulokset, jotka tuovat lisää väriä sen kasvupolulle.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että Micronin liiketoiminta menestyi hyvin, ja sen volyymi nousi viime vuoden neljännen neljänneksen 7,75 miljardista dollarista 11,32 miljardiin.

Tämä kasvu tarkoitti yli 37 miljardin dollarin vuosittaista liikevaihtoa, mikä on huomattavasti enemmän kuin edellisen vuoden 25,1 miljardia. Tämä kasvu teki siitä yhden nopeimmin kasvavista yrityksistä teknologia-alalla.

Suurin osa sen liikevaihdosta tuli DRAM-liiketoiminnasta, joka tuotti 9 miljardia dollaria, ja liikevaihto kasvoi 27 % edellisvuoden aikana. Samoin NAND-liiketoiminta tuotti 2,3 miljardia dollaria, mikä on noin 20 % enemmän kuin viime vuoden vastaava ajanjakso.

Analyytikkojen arviot ja arvostus

Analyytikot ovat optimistisia siitä, että yhtiön kasvu kiihtyi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Analyytikoiden keskimääräinen arvio on, että yhtiön liikevaihto kasvoi viimeisellä neljänneksellä 47 % 12,8 miljardiin dollariin. Sen osakekohtaisen tuloksen odotetaan nousevan $3,91, kun se ansaitsi $1,79 vastaavana ajanjaksona viime vuonna.

Micronilla on pitkä historia analyytikoiden arvioiden ylittämisestä, mikä tarkoittaa, että sen liiketoiminta todennäköisesti raportoi odotettua parempia tuloksia.

Analyytikot odottavat myös, että toisen neljänneksen liikevaihto-ennuste on 14 miljardia dollaria, mikä on 74 % enemmän kuin viime vuoden vastaavalla ajanjaksolla. Sen EPS tulee olemaan 4,4 dollaria, mikä on jyrkästi nousua viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta 1,56 dollarista.

Nämä tulokset julkaistaan viikko sen jälkeen, kun Oraclen ja Broadcomin osakkeet romahtivat, vaikka ne julkaisivat taloudelliset tulokset. Oraclen osakekurssi romahti huolien vuoksi velasta ja negatiivisesta kassavirrasta. On huolia siitä, että OpenAI saattaa päättää hidastaa infrastruktuurinsa rakentamista.

Yksi keskeinen seikka Micronissa on, että sen osake on jäänyt erittäin aliarvostetuksi, ja sen tulevainen hinta-voittosuhde 13,25 on huomattavasti alhaisempi kuin sektorin mediaani 24. Viiden vuoden PE-keskiarvo on 75.

Micronin eteenpäin suuntautuva EV:n ja EBITDA:n suhde on 7,35, mikä on huomattavasti alhaisempi kuin sektorin mediaani 15,27. Lisäksi yhtiön 40 luvun sääntö on 61. Tämä arvio lasketaan lisäämällä 40 %:n liikevaihdon kasvu ja 21 %:n nettotulosmarginaali.

Micronin osakekurssin tekninen analyysi

Päivittäinen aikataulukaavio osoittaa, että MU:n osakekurssi nousi viime viikolla ennätyskorkeaan 264,40 dollariin, kun nousukierros kiihtyi. Sen jälkeen se koki rajun laskun Broadcomin ja Oraclen tulosten jälkeen.

Osake on muodostanut kaksoiskattokuvion 258,80 dollariin ja kaula-aukkoon 192,73 dollaria, mikä on alhaisin taso 21. marraskuuta.

Samaan aikaan MACD ja suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) ovat vetäytyneet tämän vuoden korkeimmilta tasoiltaan muodostaen laskumaisen divergenssikuvion.

Näin ollen osake saa todennäköisesti vahvan laskevan läpimurron, mahdollisesti avaintukitasolle 200 dollariin. Kuitenkin siirtyminen vuoden alusta saavutetun huipun 264,40 dollarin yli kumoaa laskumaiset näkymät.