CoreWeave-osakeanalyysi: laskusuuntainen tunnelma kasvaa, riskit voimistuvat

CoreWeaven osakekurssi jatkoi laskutrendiään tällä viikolla, kun sijoittajat olivat edelleen huolissaan tekoälykuplasta. CRWV on laskenut viimeisenä neljänä peräkkäisenä päivänä, saavuttaen alimman tason sitten toukokuun tänä vuonna. Se on pudonnut ~65 % tämän vuoden korkeimmasta pisteestään.

CoreWeaven osake kohtaa kohonneet riskit

CoreWeave, yksi huippuyrityksistä tekoälyinfrastruktuurialalla, on joutunut paineen alle viime kuukausina. Sen jälkeen kun se nousi aiemmin tänä vuonna 186 dollariin, se on pudonnut 64 dollariin, ja tilanne pahenee päivä päivältä.

Huoli yhtiöstä ja alasta on kasvanut Oraclen viimeaikaisten tulosten jälkeen. Vaikka liikevaihdon luvut olivat vahvoja, yhtiö raportoi negatiivisesta vapaasta kassavirrasta ja veloista.

Tärkeimpänä sijoittajat ovat huolissaan sen jäljellä olevista julkisista velvoitteista (RPO), jotka ovat nousseet ennätykselliseen 523 miljardiin dollariin. Jotkut analyytikot kyseenalaistavat, onko tämä luku todellinen, sillä jotkut sen asiakkaista, erityisesti OpenAI, eivät ole vielä kannattavia.

CoreWeave kohtaa samanlaisia huolia, sillä se pitää OpenAI:ta suurimpana asiakkaanaan ja sillä on merkittävä markkinaosuus valtavasta jonostaan.

Samaan aikaan sijoittajat ovat huolissaan myös sen valtavasta velasta, joka on noussut 25 miljardiin dollariin. Yhtiö käyttää tätä velkaa datakeskusinfrastruktuurinsa rahoittamiseen, ja johto arvioi pääomasijoitusten olevan 12–14 miljardia dollaria. Se arvioi myös, että luku on yli kaksinkertainen verrattuna tämän vuoden kuluihin.

Kilpailu neocloud-teollisuudessa kasvaa

Yritys kamppailee nyt neocloud-alan kasvavan kilpailun kanssa. Viime aikoina on noussut lisää yrityksiä ja alkanut ottaa markkinaosuutta alalla.

Esimerkiksi IREN, Bitcoin-louhija, sijoittaa voimakkaasti alalle ja on nyt saanut Microsoftilta 9,7 miljardin dollarin tilauksen. Hut 8 Mining sai suuren tilauksen Anthropicilta, Clauden luojalta.

Terawulf, toinen Bitcoin-louhija, sai suuren tilauksen Googlelta. Muita yrityksiä, jotka hitaasti kasvattavat markkinaosuuttaan, ovat esimerkiksi Lambda Labs ja Nebius.

Arvioiden mukaan datakeskusalan kysyntä jatkaa kasvuaan tulevina vuosina. McKinsey ennusti, että ennustetut datakeskukset tarvitsevat 6,7 biljoonaa dollaria vuoteen 2030 mennessä. Se uskoo, että kapasiteettikysyntä jatkaa kasvuaan, mikä hyödyttää yritystä kuten CoreWeave.

Riskinä kuitenkin on, että ala on nyt ruuhkautumassa, mikä antaa suurille hyperskaalaajille valinnanvaraa neocloud-kumppanin suhteen. Se antaa heille myös enemmän neuvotteluvoimaa.

Nämä huolenaiheet selittävät, miksi CoreWeaven osake on romahtanut ja miksi lyhyeksi myynti on noussut 10 prosenttiin.

CoreWeaven osakekurssin tekninen analyysi

CRWV:n osakekaavio | Lähde: TradingView

Päivittäinen kaavio osoittaa, että CRWV:n osakekurssi on romahtanut viime kuukausina. Viimeisimpänä se putosi tärkeän tuen alle 84,87 dollarissa, joka on kaksoishuippukuvion pääntie 150 dollaria.

Se on myös siirtynyt alle 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA), mikä on merkki siitä, että karhut ovat edelleen vallassa. Se on pudonnut alle keskeisen tuen 65 dollarissa, mikä mitätöi tuplapohjan.

Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat kaikki osoittaneet laskua. Tämä tarkoittaa, että se saattaa jatkaa laskuaan, mahdollisesti psykologiselle tasolle 50 dollarissa.