Rheinmetallin osakekurssi muodostaa huolestuttavan kaavan: romahtaako se 1 020 euroon?

Rheinmetallin osakekurssi on menettänyt vauhtiaan viime kuukausina ja muodostanut riskialttiin kaavan, mikä viittaa lähitulevaisuudessa tulevaan laskuun. RHM:n osake kävi kauppaa 1 543 €:ssa, mikä on 23 % vähemmän kuin vuoden korkeimman pisteensä.

Rheinmetallin osakekurssi on muodostanut huolestuttavan kuvion

Viikoittainen aikataulukaavio osoittaa, että RHM:n osakekurssi on ollut vahvassa nousussa viime vuosina. Tämä nousu nosti markkina-arvon alle 3 miljardin euron vuonna 2021 ennätyskorkealle, yli 90 miljardiin euroon. Sen arvostus on nyt vetäytynyt nykyiseen 73 miljardiin euroon.

Tarkempi katsaus tähän kaavioon osoittaa, että osake on muodostanut kaksoiskattokuvion hintaan €1,940 ja pääntie €1,481. Kaksinkertainen huippukuvio on yksi teknisen analyysin laskevimmista merkeistä.

Tämän kaavan korkeus on 460 €, joka lasketaan vähentämällä kaksinkertainen yläosa kaula-aukosta. Tässä tapauksessa, kun tämä korkeus vähennetään kaula-aukosta, saadaan tavoite €1,022, mikä on noin 30 % nykyistä tasoa alempi. Tämä hinta vastaa 50 %:n Fibonacci Retracement -tasoa.

Toisaalta siirtyminen avainvastustason 1 700 € yläpuolelle kumoaa laskumaiset näkymät.

Rheinmetallin liiketoiminta menestyy hyvin

Rheinmetallin osakekurssiennuste perustuu sen teknisiin ominaisuuksiin, ja sen perusarvot ovat hyvät.

Esimerkiksi yhtiö sai suuren tilauksen kauko-ohjattavasta haupitsistaan, jonka arvo oli yli 1,2 miljardia euroa. Tässä järjestyksessä yhtiö toimittaa sähköjärjestelmät, ohjelmistot ja 155 mm asejärjestelmät vuodesta 2027 alkaen.

Tämä määräys annettiin muutama päivä sen jälkeen, kun Saksan hallitus oli tehnyt tilauksen Puma-laivastosta 4,2 miljardin euron kaupassa. Se saa 2,1 miljardia euroa, kun taas KNDS, sen kumppani tässä hankkeessa, saa loput.

Se sai myös 1,7 miljardin euron tilauksen Saksan asevoimilta avaruuspohjaisista tiedustelutiedoistaan kaupassa, jonka arvo oli yli 1,7 miljardia euroa.

Tämä tilausten kasvu todennäköisesti jatkuu tulevina vuosina, kun Eurooppa lisää puolustusmenojaan. Tämä kulutus on osa blokin lähestymistapaa ReBuildiin, ReArmiin ja ReVarusteluun. Tämän seurauksena johto on laajentanut liiketoimintaportfoliotaan esimerkiksi ajoneuvojärjestelmissä, ilmatorjunnassa, digitaalisessa ja laivastossa.

Lisäksi yhtiö hyötyy puolustusmenojen jatkuvasta kasvusta, ja NATO tähtää 5 %:iin BKT:sta. Saksa tavoittelee 3,5 %:iin

Kaikki nämä tapahtumat johtavat ajan myötä suurempaan kysyntään ja liikevaihdon kasvuun. Itse asiassa johto ennusti hiljattain, että sen liikevaihto kasvaa viisinkertaiseksi 50 miljardiin euroon vuoteen 2030 mennessä.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että sen liikevaihto kasvoi 20 % 7,5 miljardiin euroon, kun taas ruuhka kasvoi 64 miljardiin euroon. Johto odottaa liikevaihdon kasvun olevan vuoden aikana 25–30 %.

Silti on huolta siitä, että yrityksen liiketoiminta on yliarvostettu. Sen hinta-voittosuhde (PE) nousi 82:een, mikä on huomattavasti korkeampi kuin mediaaniarvio 25. Lisäksi sen eteenpäin suuntautuva EV:n ja EBIT:n kerroin 36 oli korkeampi kuin sektorin mediaani 17,5.

Tämä arvostus yhdessä kaksoiskattokuvion kanssa viittaa lähitulevaisuudessa lisääntyneeseen laskuun.