Societe Generalen osakekurssi nousee räjähdysmäisesti: jatkuuko tämä suuntaus vuonna 2026?

Societe Generalen osakekurssi on menestynyt hyvin viime kuukausina ja lähestyy hitaasti korkeinta pistettä koskaan. Se nousi huippuun €67,85, mikä on korkein piste sitten toukokuun 2007. Se on noussut 680 % vuoden 2021 matalimmasta pisteestä, nostaen markkina-arvonsa yli 51 miljardiin euroon.

Miksi Societe Generalen osakekurssi on noussut huimasti.

Sociéte Generalen osakekurssi on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina, mikä heijastaa muiden eurooppalaisten pankkien, kuten Unicreditin, Lloydsin ja Barclaysin, suorituskykyä.

Osake menestyi hyvin, kun yhtiön liikevaihdon ja kannattavuuden kasvu kiihtyi, vaikka Euroopan keskuspankki (EKP) toteutti korkojen laskuja kahden vuoden aikana.

Esimerkiksi viimeisimmät tulokset osoittivat, että yhtiön liikevaihto nousi 5,7 % vuoden ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana 20,5 miljardiin euroon.

Liikevaihdon kasvu osui yhteen sen kustannusten vähentämisprosessin kanssa. Sen kustannukset laskivat 2,2 %, mikä on huomattavasti enemmän kuin se oli ennustanut. Tämä lasku johtui sen omaisuuden myynneistä ja irtisanomisista.

Sociéte Generalen nettotulos oli 4,6 miljardia euroa vuoden ensimmäisten yhdeksän kuukauden aikana, mikä on 45 % enemmän kuin viime vuoden samaan ajanjaksoon. Kaikki nämä luvut olivat paljon parempia kuin sen ohjeistus.

Samaan aikaan yhtiö jatkoi käteisen palauttamista sijoittajille osinkojen ja osakkeiden takaisinostojen muodossa. Yhtiö on äskettäin saanut päätökseen 1 miljardin euron osakkeiden takaisinosto-ohjelman ja ilmoitti uudesta 872 miljoonan euron osingosta.

Samaan aikaan osake on hyötynyt yksinkertaistamisprosessistaan poistuessaan keskeisiltä markkinoilta kuten Guineasta ja Mauritaniasta. Se vetäytyi myös yksityispankkitoiminnastaan Sveitsissä ja Isossa-Britanniassa.

Yritys, kuten muutkin suuret markkinatoimijat, hyötyi kaupankäynnin buumista Donald Trumpin volatiliteetin vuoksi. Sen globaali pankki- ja sijoittajaratkaisuliiketoiminta tuotti kolmannella neljänneksellä 2,5 miljardia euroa, mikä on 1,6 % enemmän kuin viime vuoden vastaava ajanjakso.

Societe Generalen tase jatkoi myös parantumistaan, ja sen CET1-suhdeluku nousi 13,7 prosenttiin viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta 13,3 %:sta.

Silti osakkeen suurin riski on, pystyykö se toistamaan tuottoaan tulevana vuonna nyt, kun korot laskevat. EKP on laskenut korkoja 2 prosenttiin, ja jotkut analyytikot ennustavat, että korot saattavat jatkaa laskua vuonna 2026.

Societe Generale osakekurssin tekninen analyysi

Viikoittainen aikataulukaavio osoittaa, että Societe Generalen osakekurssi on ollut vahvassa nousutrendissä viime vuosina, kun sen liikevaihto on noussut ja kustannukset laskeneet.

Tekninen analyysi kuitenkin viittaa siihen, että nousu on muuttunut voimakkaasti ylimyydyksi ja on vaarassa laskea tulevana vuonna.

Relative Strength Index (RSI) on noussut 76:een, viime vuoden matalimmasta 38:sta. Samoin stokastinen oskillaattori on jatkanut nousuaan ja on nyt korkeimmillaan yli vuoteen.

Tärkeimpänä osake pysyy 50- ja 100-viikkoisten eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen yläpuolella, jotka ovat 49 ja 40,60 euroa. Näin ollen on todennäköistä, että osake käy läpi keskimääräisen käännöksen.

Keskimääräinen palautus tarkoittaa tilannetta, jossa omaisuus palaa historiallisiin keskiarvoihinsa. Näin ollen osake voi pudota keskeiselle psykologiselle tasolle, 50 euroon, ja jatkaa nousutrendiä.