Palantirin osakekurssi muodostaa riskialttiin, koska jatkuva riski pysyy

Palantirin osakekurssi on laskenut viime päivinä, kun viimeaikainen nousu laantui ja sijoittajat alkoivat kirjata voittoja arvostushuolien vuoksi. PLTR laski viisi peräkkäistä päivää, saavuttaen alimman tason 167 dollariin, joka on alhaisin taso sitten 1. joulukuuta ja ~20 % vuoden 2025 korkeimmasta pisteestä.

Palantirin osake on vetäytynyt arvostushuolien vuoksi

PLTR-osake on vetäytynyt ja siirtynyt tekniseen karhumarkkinaan, kun sijoittajat ovat edelleen huolissaan sen arvostuksesta. Nämä huolenaiheet ovat kasvaneet, kun se on noussut Wall Streetin analyytikoiden keskimääräisen arvion yläpuolelle.

MarketBeatin kokoamat tiedot osoittavat, että 24 analyytikon keskimääräinen arvio on 172 dollaria, mikä on alhaisempi kuin kaikkien aikojen korkein 207 dollaria, jonka se saavutti viime vuoden marraskuussa.

Optimistisin analyytikko on Bank of Americasta, joka näkee sen nousevan 255 dollariin. Mizuhon analyytikot näkevät sen nousevan 205 dollariin, kun taas Wedbushin Dan Ives arvioi sen nousevan 200 dollariin. Useimmat analyytikot uskovat kuitenkin, että osakkeella on enemmän laskupuolta, sillä Northland Securities ja RBC odottavat sen putoavan vastaavasti 18 ja 50 dollariin.

Useimmat analyytikot arvostavat, että Palantir on vankka yritys, jonka kasvu kiihtyy. Kuitenkin sen kohonneesta arvostuksesta ja sisäpiirimyynnistä on huolia.

Palantirin markkina-arvo on yli 400 miljardia dollaria, mikä on huomattava luku yritykselle, jonka vuosiliikevaihto oli 2,3 miljardia dollaria vuonna 2024. Analyytikot odottavat taloudellisten tulosten osoittavan, että liikevaihto nousi viime vuonna 4,41 miljardiin dollariin ja tänä vuonna 6,3 miljardiin, mikä tarkoittaa 53 % ja 43 %.

Palantirin ennakoiva hinta-voittosuhde on 231, mikä on huomattavasti korkeampi kuin muilla yhtiöillä. Alan mediaani on 24,80, ja arvostusmittari on huomattavasti korkeampi kuin muilla yrityksillä.

Hyvä esimerkki tästä on Nvidia, joka kokee nopeampaa kasvuvauhtia ja korkeampaa marginaalia.  Palantirin nettotulosmarginaali on 28 %, mikä on huomattavasti pienempi kuin Nvidian 53 %. Silti Nvidian ennakoiva hinta-voittosuhde on 40.

Palantirin johto viittaa sen 40 vuoden sääntöön perustuvaan arvostusmittariin, joka tarkastelee sen liikevaihdon kasvua ja kannattavuutta. Tässä tapauksessa johto totesi, että sen 40 vuoden sääntösuhde oli 114 %, mikä tarkoittaa, että liiketoiminta tasapainottaa hyvin liikevaihtonsa ja kannattavuutensa välillä.

Palantirin kaupallinen kasvu kiihtyy

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että Palantirin liikevaihto kasvoi 63 % kolmannella neljänneksellä, mihin vaikutti sen Yhdysvaltain kaupallinen liiketoiminta, jonka liikevaihto kasvoi 121 %.  Valtion tulot kasvoivat 52 % 486 miljoonaan dollariin, kun Yhdysvaltain hallituksen tulot jatkoivat kasvuaan.

Palantirin kaupallinen liiketoiminta jatkoi myös menestyksekkäästi sen sulkeutuessa. 204 vähintään miljoonan dollarin kauppaa ja 91 vähintään 5 miljoonan dollarin kauppaa. Tämä kasvu todennäköisesti jatkuu, kun yhä useammat yritykset omaksuvat sen teknologian saadakseen etulyöntiaseman kilpailijoihin nähden. Lisäksi yritykset käyttävät sen teknologiaa kustannusten säästämiseen, ja Lear leikkaa kustannuksia noin 30 miljoonalla dollarilla vuosittain.

Yritys on myös äskettäin ilmoittanut laajasta kumppanuudesta Nvidian kanssa. Osana kauppaa Nvidian mallit tulevat saataville AIP:n kautta.

Näin ollen Palantirin liiketoiminta jatkaa kiihtymistään, ja sen vuosittainen liikevaihto saavuttaa 10 miljardin dollarin virstanpylvään joko vuonna 2028 tai 2029. Pääongelma on kuitenkin se, että arvonmääritystä ei juuri voi perustella, sillä sen nettotulos tulee olemaan noin 3 miljardia dollaria, mikä antaa sille hypoteettisen ennakoivan hinta-voittosuhteen 133.

Arvostushuoli selittää myös todennäköisesti, miksi parhaat sisäpiiriläiset ovat viime aikoina jatkaneet kyseisen osakkeen myyntiä. Sisäpiiriläiset myivät osakkeita yli 849 miljoonan dollarin arvosta viimeisen 12 kuukauden aikana, ja niiden omistusosuus laski 12,93 %:iin. Näihin sisäpiiriläisiin kuuluvat esimerkiksi David Glazer, Alexander Karp, Ryan Taylor ja Shyam Sankar.

Palantirin osakekurssin tekninen analyysi

Päivittäinen aikataulukaavio osoittaa, että PLTR:n osakekurssi on romahtanut vuoden alusta lähtien saavutetusta huipusta 207 dollarista nykyiseen 167 dollariin. Tämä vetäytyminen oli linjassa aiemman PLTR-ennusteemme kanssa.

Tarkempi tarkastelu osoittaa, että se on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisissa liukuvissa keskiarvoissa (EMA).

Lisäksi se on muodostanut 'head-and-shoulder' -kuvion, joka on yleinen laskusuuntainen käännemerkki teknisessä analyysissä. Tämä kuvio muistuttaa myös läheisesti timanttia, joka on toinen käänteinen merkki.

Siksi on riski, että se saattaa laskea tulevina viikkoina, mahdollisesti avaintukitasolle 150 dollariin.