Oraclen osake on romahtanut: Onko se ostopäätös 424 miljardin dollarin tuhoutumisen jälkeen?

Oracle-osakekurssi jatkoi laskutrendiään tänä vuonna, laskeen alimmalle tasolleen sitten viime vuoden kesäkuun. Se on romahtanut lähes 50 % viime vuoden lokakuun korkeimmasta tasostaan, ja sen markkina-arvo on pudonnut 935 miljardista dollarista nykyiseen 511 miljardiin dollariin. Tässä artikkelissa tarkastellaan, miksi sillä on enemmän haittapuolia ennen voittojaan.

Oracle-osakkeen tekninen analyysi osoittaa lisää laskupuolta

Päivittäinen aikataulukaavio osoittaa, että ORCL:n osake huipentui 345 dollariin viime vuoden syyskuussa, kun se julkaisi vahvat taloudelliset tuloksensa.

Siitä lähtien se on ollut vapaassa pudotuksessa ja on nyt pudonnut 176 dollariin. Tekniset tekijät viittaavat siihen, että osakkeella on enemmän laskua, sillä se on muodostanut death cross -kuvion, joka tapahtuu, kun 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) risteävät toisensa.

Osake on siirtynyt hieman alle keskeisen tukitason 177 dollarissa, mikä mitätöi kaksoispohjakuvion, jonka pääntie on 207 dollaria. Se on pudonnut alle 61,8 %:n Fibonaccin takaisinvetotason.

Supertrend-indikaattori on muuttunut punaiseksi, merkki siitä, että karhut ovat edelleen vallassa. Myös suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat jatkaneet laskuaan viime viikkoina.

Siksi todennäköisin skenaario on, että osake jatkaa laskuaan, seuraava tärkeä tavoite on $166, 78,60 % Fibonacci Retracement -taso.

Tämä tavoite on noin 7,6 % nykyisen tason alapuolella. Pudotus tämän tason alle viittaa lisälaskuun, mahdollisesti viime vuoden pohjalle 117 dollariin, 34 % vähemmän nykyisestä tasosta.

Miksi Oracle-osakkeet ovat romahtaneet

Oracle, yksi Yhdysvaltojen suurimmista yrityksistä, on joutunut paineen alle viime kuukausina , kun sijoittajat kyseenalaistavat sen suuren ruuhkan, kohonneen velan ja negatiivisen kassavirran.

Tämän seurauksena osakkeen konsensushintatavoite on pudonnut kolmen kuukauden takaisesta 322 dollarista nykyiseen 303 dollariin, mikä edustaa 70 %:n nousua nykyisestä tasosta.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että Oraclen liiketoiminta jatkoi kasvuaan viimeisellä neljänneksellä, kun siitä tuli merkittävä tekoälyalan toimittaja. Sen jäljellä olevat suorituskykyvelvoitteet (RPO) kasvoivat 438 % vuodessa 523 miljardiin dollariin, mikä on alan korkein.

Vaikka tämä RPO on merkittävä, sijoittajat ovat huolissaan, koska suurin osa siitä tulee OpenAI:lta osana Stargate-projektia. Arvioiden mukaan OpenAI vastaa noin 300 miljardista dollarista tästä tilauksesta, mikä on merkittävää, sillä se on edelleen erittäin tappiollinen yritys. Se on myös sotkeutunut vastaaviin kauppoihin, joiden arvo on yli biljoona dollaria.

Oraclen tulokset osoittivat, että liikevaihto kasvoi 14 % 16,1 miljardiin dollariin, kun taas osakekohtainen tulos nousi 91 % 2,1 dollariin. Suurin osa sen kasvusta tuli pilvi-infrastruktuurin liikevaihdosta, joka nousi 68 % 4,1 miljardiin dollariin, kun taas Fusion Cloud kasvoi 18 %.

Samaan aikaan yhtiön velka jatkoi kasvuaan, ja kokonaisveka kasvoi yli 100 bilionilla. Siksi sijoittajat ovat huolissaan siitä, miten yhtiö kattaa tulevat eräpäivät.

Yahoo Financen kokoamat tiedot osoittavat, että liikevaihto on 16,9 miljardia dollaria, mikä on 20 % kasvua vuositasolla, ja vuosittainen liikevaihto kasvaa 16 % 66 miljardiin dollariin. Tämä liikevaihto nousee seuraavan tilikauden aikana 86 miljardiin dollariin.

Positiivisena puolena jatkuva Oracle-osakeromahdus on tehnyt siitä selvästi aliarvostettua, ja tulevan hinta-voittosuhde on noussut arvoon 2, mikä on alempi kuin sektorin mediaani 24. Siksi todennäköisin skenaario on, että se jatkaa laskuaan lähitulevaisuudessa ja palaa myöhemmin tänä vuonna, kun sijoittajat ostavat laskun.