CVC Capital ostaa Marathon Asset Managementin 1,2 miljardin dollarin Yhdysvaltain luottokampanjalla

Pääomasijoitusyhtiö CVC Capital on suostunut hankkimaan 100 % Yhdysvalloissa toimivasta Marathon Asset Managementista kaupassa, jonka arvo on jopa 1,2 miljardia dollaria, mikä merkitsee merkittävää laajentumista sen luottoliiketoimintaan Yhdysvalloissa.

Jerseyssä toimiva yritys kertoi maanantaina, että kaupan odotetaan saattavan päätökseen tämän vuoden kolmannella neljänneksellä, edellyttäen viranomaisten hyväksyntää.

Sopimuksen ehtojen mukaan alkuperäinen vaste koostuu noin 400 miljoonasta dollarista käteisenä ja jopa 800 miljoonasta dollarista CVC-osakkeista.

Kauppaan sisältyy myös tulos, joka liittyy Marathonin taloudelliseen tulokseen vuosien 2027–2029 tilikausina, mikä voi kasvattaa 200 miljoonaa dollaria käteistä ja 200 miljoonaa dollaria CVC:n osakkeita.

Pääsyn laajentaminen Yhdysvaltain luottomarkkinoille

CVC kertoi, että yrityskauppa parantaa merkittävästi sen pääsyä suureen ja nopeasti kasvavaan Yhdysvaltain markkinaan Marathonin vakiintuneiden sijoitusten kautta omaisuusperusteisessa lainanannossa, kiinteistöluotossa, opportunistisissa strategioissa ja julkisessa luotossa.

Nämä alueet nähdään täydentävinä CVC:n olemassa oleville vahvuuksille Euroopassa.

Yritys korosti johtajuuttaan likvidissä luotoissa, jossa se on Euroopan suurin vakuudellisten lainojen hoitaja, sekä asemaansa kolmen suurimman toimijan joukossa Euroopan suoralainoissa.

Yhdistämällä Marathonin ja CVC Creditin hallinnoitavien maksuvarojen arvon odotetaan nousevan noin 61 miljardiin euroon valmistumisen jälkeen.

CVC lisäsi, että laajempi luottoalusta parantaa sen kykyä laajentaa tarjontaa institutionaalisten sijoittajien, yksityisten varallisuusasiakkaiden ja vakuutusyhtiöiden keskuudessa maailmanlaajuisesti.

Kasvutavoitteet ja strategiset prioriteetit

Kauppa tukee CVC:n pidemmän aikavälin tavoitetta tuottaa kaksinumeroista kasvua hallinnoitavien maksullisten varojen määrässä, tavoitellen 200 miljardia euroa vuoteen 2028 mennessä kaikilla alustoillaan.

Yritys kertoi, että Marathonin yrityskauppa yhdessä äskettäin julkistetun strategisen kumppanuuden kanssa AIG:n kanssa vahvistaa sen asemaa nopeasti kasvavassa vakuutuskanavassa.

CVC:n toimitusjohtaja Rob Lucas kuvaili kauppaa "erittäin strategiseksi" ja sanoi sen nopeuttavan kasvua sekä vahvistavan yrityksen globaalia alustaa.

"Luottokapasiteetin laajentaminen Yhdysvalloissa täydentämään markkinajohtavaa eurooppalaista alustaamme on ollut CVC:lle selkeä prioriteetti, ja olemme iloisia voidessamme tehdä yhteistyötä Brucen, Loun ja tiimin kanssa," hän sanoi.

"Yhdessä Marathon-kaupan ja äskettäin julkistetun strategisen kumppanuutemme kanssa AIG:n kanssa olemme entistä paremmassa asemassa toimittamaan asiakkaitamme institutionaalisissa, yksityisessä varallisuudessa ja nopeasti kasvavilla vakuutuskanavilla," hän lisäsi.

Johtajuuden jatkuvuus ja uudelleenbrändäys

Valmistuttuaan Marathon uudelleenbrändätään CVC-Marathoniksi.

Perustajat Bruce Richards ja Lou Hanover jatkavat Marathonin luottostrategioiden yhteisjohtamista, varmistaen johtajuuden jatkuvuuden.

Richards liittyy myös CVC:n partnerihallitukseen ja vastaa yhdessä Andrew Daviesin kanssa yhdistetyn CVC Credit -liiketoiminnan hallinnoinnista.

Richards sanoi, että Marathonin kulttuuri sopii läheisesti CVC:n sijoitustulokseen, rehellisyyteen ja yhteistyöhön keskittymisen kanssa, ja lisäsi, että CVC:n globaali ulottuvuus loisi vahvan kumppanuuden.