Rolls-Roycen osakekurssi muodostaa hitaasti nousevan kuvion: voiko se saavuttaa 1 500p?

Rolls-Roycen osakekurssi on laskenut viime viikkoina, siirtyen kaikkien aikojen huipulta 1 306 pennistä 13. tammikuuta nykyiseen 1 235 penniin, kun jotkut sijoittajat alkoivat kirjata voittoja.

Yhdysvaltojen lentojen peruutukset ja Lähi-idän jännitteet

Se laski maanantaina yli 1,4 % sen jälkeen, kun lentoyhtiöt peruuttivat tuhansia lentoja Yhdysvalloissa suuren lumimyrskyn vuoksi.

Nämä peruutukset vaikuttavat todennäköisesti vähäisesti Rolls-Royce Holdingsiin, yritykseen, jonka liikevaihdon kasvu riippuu lentotunneista.

Positiivisena puolena on merkkejä tilanteen normalisoitumisesta, kun liikenneministeri Sean Duffy ennustaa olosuhteet normaaliksi keskiviikkona.

Rolls-Roycen osakekurssi on myös laskenut Lähi-idän kasvavien jännitteiden keskellä, jotka saattavat vaikuttaa ilmailusektoriin. Donald Trump on lähettänyt laivaston Lähi-itään ja harkitsee aktiivisesti vaihtoehtoja Iranille. Sota alueella johtaisi myös lisää häiriöihin.

Analyytikot ovat optimistisia sen kasvun suhteen

Kaupungin analyytikot uskovat, että Rolls-Royce Holdingsin liiketoiminta tulee jatkamaan menestymistään tulevina vuosina. Näiden ammattilaisten keskimääräinen arvio on, että sen viime tilikauden liikevaihto tulee olemaan 19,5 miljardia puntaa, mikä on huomattavasti korkeampi kuin vuonna 2024.

Sen liikevaihto nousee tänä vuonna 21 miljardiin puntaan, vuonna 2027 23 miljardiin puntaan ja vuonna 2028 25 miljardiin. Tämä liikevaihdon kasvu tapahtuu, kun yhtiön siviili-ilmailuliiketoiminta kasvaa ja keskimääräiset lentotunnit kasvavat.

Tärkeintä on, että johdon ponnistelujen odotetaan parantavan kannattavuutta merkittävästi vuosien varrella. Esimerkiksi vapaan kassavirran odotetaan nousevan 3,1 miljardista punnasta vuonna 2025 4,5 miljardiin puntaan vuonna 2028, mikä tarkoittaa 45 %:n kasvua.

Toinen merkittävä katalysaattori Rolls-Roycen osakekurssille on se, että GE Aerospace, sen suurin kilpailija, julkaisi viime viikolla vahvat taloudelliset tulokset. Se kertoi, että tilaukset kasvoivat 32 %, kun taas korjattu liikevaihto kasvoi 21 % ja liikevoitto nousi 25 % yli 9,1 miljardiin dollariin.

Tämä kasvu on merkki siitä, että ala menestyy hyvin, mikä on hyvä asia Rolls-Royce Holdingsille.

Onko Rolls-Royce edullinen vai kallis?

Analyytikoiden suurin huoli on, että Rolls-Roycen osakekurssin nousu on tehnyt siitä erittäin yliarvostetun yrityksen. Simply Wall St:n kokoama data osoittaa, että yritys on noin 25 % yliarvostettu diskonttovapaan kassavirran (DCF) laskelman perusteella. Tämä arvio asettaa sen potentiaalisen tavoitteen 987p:hen.

Kuitenkin muut arvonmääritysmittarit osoittavat, että kyseessä on aliarvostettu yritys. Sen hinta-voittosuhde on 17,8x, alhaisempi kuin muilla kilpailijoilla kuten BAE Systemsillä, Babcockilla ja GE Aerospacella. Kuitenkin sen eteenpäin suuntautuva PE-suhde 26 on korkeampi kuin näillä yrityksillä.

Mahdollinen katalysaattori yritykselle on se, että sen pienten modulaarireaktorien (SMR) liiketoiminta jatkaa menestymistään tulevina vuosina.

Rolls-Roycen osakekurssin tekninen analyysi

Päivittäinen kaavio osoittaa, että RR:n osakkeen hinta on muodostanut vahvasti nousevan kuvion, joka voi johtaa nousuun. Se muodostaa nyt bullish-lipun kuvion, joka koostuu pystysuorasta viivasta ja laskevasta kanavasta.

Osake on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) sekä Supertrend-indikaattorin yläpuolella. Siksi todennäköisin näkymä on positiivinen, ja seuraava tärkeä tavoite on 1 306p, mikä on sen korkein piste tänä vuonna. Nousu tämän tason yläpuolelle viittaa lisävoittoihin, mahdollisesti 1 500p:hen tänä vuonna.