SLV:n hopean hinta-analyysi: Harvinaisen kullan/hopean suhde hintaliikkeiden määrittelyyn

Viikon alussa hopean hinta nousi uuteen kaikkien aikojen huippuun, 117,86 dollariin, kun jalometallit jatkavat tasaista nousutrendiä vuonna 2025. Huomionarvoista on, että session päivän sisäiset voitot olivat korkeimmat sitten vuoden 2008 globaalin finanssikriisin.

Jatkuvien geopoliittisten ja taloudellisten epävarmuuksien keskellä lisääntynyt investointikysyntä ja heikompi Yhdysvaltain dollari ovat vauhdittaneet hopean hinnan nousua. Kuitenkin matala kulta/hopeasuhde viittaa korjaavaan vetäytymiseen lyhyellä aikavälillä. Lisäksi rahoitusmarkkinat katsovat tammikuun Fedin kokousta.

Harvinainen kulta/hopea-suhde viittaa lähestyvään vetäytymiseen

Hopean hinta nousi noin 150 % vuonna 2025; ohittaen Goldin historiallisen rallin. Tämä nousutrendi on jatkunut myös uuteen vuoteen, kun valkoinen metalli hyötyy kaksoisroolistaan turvasatamana ja tärkeänä teollisena metallina.

Vuoden alusta lähtien se on noussut lähes 60 %. Kuitenkin se osoittaa väsymyksen merkkejä, ja tekniset tiedot viittaavat siihen, että ralli on lähestymässä loppuaan.

Kullan/hopean suhde laski maanantaina edelleen alle 50:n ennen kuin tiistaina hieman lieveni. Huomionarvoista on, että se on sen alhaisin taso sitten vuoden 2012. Tämä osoittaa, että hopean hinta käy kauppaa korkeimmalla tasolla 14 vuoteen verrattuna kullan hintaan. Vaikka vakaa teollisuuskysyntä on optimistinen, lasku viittaa hopeamarkkinoiden kuplaan.

Kulta/hopea-suhteen lisäksi sijoittajat odottavat myös tammikuun Fed-kokousta. Kuukausien jakautumisen jälkeen Fedin virkamiesten keskuudessa vakaampi Yhdysvaltain työmarkkina odotetaan tuovan jonkinlaista yksimielisyyttä. Näin ollen rahoitusmarkkinat odottavat keskuspankin keskeyttävän korkojen laskut. Lisäksi huoli Fedin riippumattomuudesta saattaa syrjäyttää vuoden ensimmäisen korkopäätöksen.

SLV:n hopean hintatekninen analyysi

iShares Silver Trust ETF saavutti maanantaina uuden ennätyskorkean ennen kuin alkoi osoittaa merkkejä uupumisesta. Saatuaan nousunsa ensimmäistä kertaa yli 100 dollarin SLV:n hopean hinta laski ja päätti kaupankäyntisession 98,34 dollariin.

Kuitenkin hopeaharkkojen tarkastelu viittaa lähitulevaisuudessa elpymiseen. Aiemmin tiistaina hopean hinta pyyhki pois suurimman osan edellisen session tappioista. Kirjoitushetkellä hopeaharkon hinta oli 110,73 dollaria; hieman alle maanantain ennätyskorkean 117,86 dollarin.

Vaikka tuore hintanousu houkuttelee todennäköisesti lisää ostajia, lähitulevaisuudessa odotetaan terveellistä korjausta. RSI:llä 81 valkoinen metalli on syvällä yliostetun alueella. Kun SLV ETF seuraa hopeaharkon tuottoa, se on valmis seuraamaan hintapolkuaan.

Välittömällä aikavälillä useampien ostajien tulo voi nostaa SLV:n hopean hinnan takaisin yli ratkaisevan 100 dollarin alueen. Kuitenkin, kun RSI on 79, korjaava vetäytyminen on tulossa. Näiden teknisten indikaattoreiden perusteella kaikkien aikojen huipun 106,82 dollarin ja vastuskäännös-tukitason 93,20 välillä on tarkkailun arvoinen.

Lisävetäytyminen aktivoisi alemman tukivyöhykkeen $87.44. Toisaalta kohonnut nousumomentum voi antaa härkille mahdollisuuden päivittää kaikkien aikojen huippu kohti uutta huippua 110 dollarissa.