Tässä syy, miksi HSBC:n osakekurssi on vahvassa nousussa

HSBC:n osakekurssi jatkoi vahvaa nousuaan ja on nyt kaikkien aikojen huipussaan, markkina-arvon ollessa 300 miljardia dollaria. Se on noussut maailman kuudenneksi suurimmaksi pankiksi JPMorganin, Bank of American, ICBC:n, Agriculture Bank of Chinan ja China Construction Bankin jälkeen. Tässä artikkelissa tarkastellaan, onko osakkeella vielä nousupotentiaalia jäljellä.

Miksi HSBC:n osakekurssi on noussut räjähdysmäisesti

HSBC, yksi Euroopan johtavista pankeista, on ollut vahvassa nousutrendissä viime vuosina, siirtyen vuoden 2021 alimmasta 277p:stä nykyiseen 1 277p:hen.

Tämä nousu on heijastanut muiden eurooppalaisten pankkien, kuten Société Généralen, UniCreditin, Lloyds Bankin ja Commerzbankin, suorituskykyä.

Tämä nousu johtui suhteellisen korkeammista korkoista, jotka nostivat sen nettotulosmarginaalia ja tuloja.

Tärkeintä on, että johto on toteuttanut käännestrategiaa, jonka seurauksena se on poistunut joiltakin kannattamattomilta markkinoiltaan tavoitteenaan korostaa painopistettään Aasian markkinoilla. Osana tätä kasvua yhtiö ilmoitti merkittävästä Hang Seng Bankin yritysostosta.

Se on poistunut Ranskasta, Kanadasta, Yhdysvalloista, Kreikasta, Etelä-Afrikasta, Argentiinasta, Uruguaysta ja Sri Lankasta.

Lisäksi yritys laajentaa liiketoimintaansa muilla aloilla, mukaan lukien varainhoidossa, jossa se pyrkii olemaan merkittävä kilpailija muille yrityksille kuten UBS:lle ja Morgan Stanleylle.

Lisäksi yritys on hyötynyt jatkuvista säästötoimista pyrkiessään säästämään yli 1,5 miljardia dollaria vuosittain.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että liiketoiminta menestyi suhteellisen hyvin, vaikka sille aiheutui joitakin uudelleenjärjestelykustannuksia. Sen voitto ennen veroja oli 7,3 miljardia dollaria, mikä on 1,2 miljardia vähemmän kuin Q3'24:ään. Lasku johtui sen 1,4 miljardin dollarin lainsäädännöstä.

HSBC:n liikevaihto kasvoi 0,8 miljardilla dollarilla 17,8 miljardiin, kun taas sen nettokorkotulot (NII) nousivat 1,1 miljardilla dollarilla 8,8 miljardiin.

Analyytikot uskovat, että yhtiö julkaisee vahvat taloudelliset tulokset helmikuussa. Johto odottaa RoTE:n olevan 12-luvun tienoilla, ja nettokorkotuotto on 43 miljardia dollaria. He odottavat myös, että yhtiö antaa vahvemman näkymän, kuten muutkin yhtiöt ovat tehneet.

Analyytikot näkevät RoTE:n nousevan odotettua paremmin, ja johdon odotetaan nostavan RoTE-näkymää jopa 200 korkopisteellä.

HSBC:n osakekurssin tekninen analyysi

Viikoittainen kaavio osoittaa, että HSBC:n osakekurssi on ollut vahvassa nousutrendissä viime vuosina, siirtyen vuoden 2021 alimmasta 277p:stä nykyiseen 1 277p:hen. Viimeisimpänä se on noussut kahdeksan peräkkäistä viikkoa kysynnän kasvaessa.

Osake on pysynyt kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolella. Esimerkiksi, kun osake käy kauppaa 1 277p:ssä, 50 viikon liukuva keskiarvo on 985p, mikä lisää mahdollisuuden keskimääräiseen kääntymiseen tulevina viikkoina. Keskimääräinen palautus tapahtuu, kun omaisuus palaa historiallisiin keskiarvoihinsa.

Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) on jatkanut nousuaan ja on nyt ylimyydyllä tasolla 77. Samoin prosenttihintaoskillaattori (PPO) on jatkanut nousuaan tänä vuonna.

Näin ollen, vaikka osakkeella on enemmän nousupotentiaalia, on todennäköistä, että se saattaa vetäytyä tulevina viikkoina ja jatkaa nousutrendiä.