Danaher osake: 3 tapaa, joilla Masimo-yrityskauppa voi nostaa kurssia merkittävästi

Masimo (NASDAQ: MASI) nousi merkittävästi 17. helmikuuta sen jälkeen, kun terveydenhuoltoalan jättiläinen Danaher (NYSE: DHR) ilmoitti ostavansa pulssioksimetrian johtajan 180 dollarilla osakkeelta käteisellä.

Noin 9,9 miljardin dollarin arvoisessa sopimuksessa Masimo poistuu pörssistä ja siitä tulee itsenäinen yksikkö Danaherin diagnostiikkasegmentin sisällä.

Vaikka MASI:n osakkeenomistajat nauttivat välittömästä tuotosta, pitkäaikaisten sijoittajien todellinen tarina piilee Danaherin osakkeessa, joka on edelleen noin 15 % alempana kuin vuoden korkein noteeraus.

Nielaisemalla nopeasti kasvavan lääketieteellisen innovaattorin DHR asemoi itsensä valtavaan arvostustason korottamiseen integroidessaan Masimon "koukuttavan" sairaalateknologian legendaariseen toimintakoneistoonsa.

Miksi Masimo-yrityskauppa on positiivinen uutinen Danaherin osakkeelle

Sijoittajat tervehtivät Masimo-uutisia tiistaina pääasiassa siksi, että Danaher Business Systemin (DBS) soveltaminen sen nykyiseen toimintaan voisi avata merkittävää nousupotentiaalia DHR:n osakkeessa.

Historiallisesti NYSE-listattu jättiläinen on menestynyt ottamalla haltuunsa korkealaatuisia teknisiä yrityksiä ja parantamalla radikaalisti niiden marginaaleja tehokkaan tuotannon ja kurinalaisen toteutuksen avulla.

Masimon EBITDA-marginaali on tällä hetkellä selvästi Danaherin konsernin keskiarvon alapuolella.

Virtaviivaistamalla sen toimitusketjua ja hallintoa DHR odottaa saavuttavansa noin 125 miljoonan dollarin vuotuiset kustannussinergiat.

Analyytikoiden mukaan tämä operatiivinen hienosäätö voisi kasvattaa Danaherin oikaistua osakekohtaista tulosta noin 70 sentillä viiden vuoden kuluessa – tarjoten ennustettavaa myötätuulta sen arvostukselle, kun kannattavuus ylittää liikevaihdon kasvun.

DHR osakkeet voivat hyötyä MASI:n laajentaessa ulottuvuuttaan

Masimon hankinta tekee Danaherin osakkeista houkuttelevampia myös siksi, että se laajentaa yhtiön ulottuvuutta laboratoriosta potilaan vuoteen viereen.

Tärkeää on, että tämä osto tuo Signal Extraction Technology (SET) -teknologian DHR:n sateenvarjon alle. Kyseessä on tällä hetkellä kultainen standardi non-invasiivisessa potilasvalvonnassa, ja se on käytössä kymmenessä parhaassa yhdysvaltalaisessa sairaalassa.

Yhdistämällä MASI:n diagnostiikkasegmenttiinsä – sellaisten voimatekijöiden kuin Cepheid ja Beckman Coulter rinnalle – Danaher luo tehokkaasti kattavan akuuttihoidon ekosysteemin.

Tämä antaa Danaherille mahdollisuuden ristiinmyydä diagnostisia testejä ja valvontaratkaisuja, luoden yhtenäisen alustan kliiniseen päätöksentekoon.

Lyhyesti sanottuna, sukeltaminen sairaaloiden työprosesseihin voi johtaa sitkeämpiin, toistuviin tulovirtoihin, jotka suojaavat DHR:ää suhdannevaihteluilta, joita usein nähdään puhtaasti biotieteiden laitteisiin keskittyvillä markkinoilla.

Masimo laajentaa Danaherin jalansijaa AI-ratkaisuissa

Laitteiston lisäksi tämä kauppa antaa Danaherille aarreaitan potilasdataa ja tekoälypohjaisia (AI) valvontamahdollisuuksia.

Masimo on käyttänyt vuosia sellaisten algoritmien kehittämiseen, jotka pystyvät ennustamaan potilaan tilan heikkenemisen ennen kuin se muuttuu kriittiseksi.

DHR:n alaisuudessa, joka on vahvistanut omaa digitaalista ja AI-johtajuuttaan, nämä teknologiat skaalataan maailmanlaajuisesti.

Danaherin globaalin jakelun ja MASI:n edistyksellisten sensorien yhdistelmä tuo arviolta 50 miljoonan dollarin vuotuiset liikevaihtosynergiat viidenteen vuoteen mennessä.

Kaiken kaikkiaan, kun terveydenhuolto siirtyy kohti tietopohjaisia tuloksia, Danaherin kyky myydä älykkäitä diagnostisia ekosysteemejä voi oikeuttaa korkeamman P/E-kertoimen, nostaen DHR:n osakkeet uusiin huippuihin.