Steve Cohen johtaa hedge-rahastojen rankingia, kun Point72:n voitot kasvavat

Steve Cohen, New York Metsin omistaja ja Point72 Asset Managementin perustaja, ansaitsi vuonna 2025 3,4 miljardia dollaria ja teki hänestä maailman korkeimmin palkatun hedge-rahastojen managerin, Bloombergin mukaan.

Lukema vastaa yli 9 miljoonan dollarin päivittäistä tuottoa.

Se ajoittuu Cohenin baseball-joukkueen vaikeaan ajanjaksoon, joka kamppaili vuoden 2025 Major League Baseball -kauden aikana, vaikka palkkakulu oli 340 miljoonaa dollaria.

Cohen, joka osti Metsin ennätykselliseen 2,4 miljardin dollarin summaan vuonna 2020, oli asettanut tavoitteekseen voittaa World Series kolmessa–viidessä vuodessa, mutta tuo aikataulu on kulunut ohi ilman menestystä.

Point72:n toipuminen muuttaa perintöä

Cohenin hedge-rahaston menestys seuraa dramaattista paluuta sen jälkeen, kun hänen entinen yrityksensä SAC Capital myönsi syyllisyyden sisäpiirikauppaan vuonna 2013 ja palautti asiakkaiden varat.

Cohen kiisti väärinkäytön. Tapaus pakotti hänet rakentamaan sijoitusliiketoimintansa uudelleen alusta alkaen.

Point72 avasi ulkopuoliset sijoittajat vuonna 2018 ja houkutteli välittömästi yli 4 miljardin dollarin pääoman.

Siitä lähtien sijoittajien kysyntä on pysynyt vahvana.

The Stamfordissa sijaitseva yritys hallinnoi nyt 45,7 miljardin dollarin varoja, mikä sijoittaa sen maailman suurimpien monistrategisten hedge-rahastojen joukkoon Citadelin, Millennium Managementin ja Balyasny Asset Managementin ohella, Bloomberg raportoi.

Point72 on laajentunut nopeasti.

Yritys on lisännyt 12 toimistoa, kaksinkertaistanut työvoimansa noin 3 000 työntekijään, ja lisännyt kaupankäyntitiimejä yli 190:aan.

Sen kvantitatiivinen osasto, Cubist, on kasvanut 225:sta 600 työntekijään, mikä heijastaa datalähtöisen sijoittamisen laajentumista.

Kilpailijat jäävät jälkeen tulosrankingissa

Cohen ohitti useita suuria kilpailijoita Bloombergin uusimmassa rankingissa.

Appaloosa Managementin David Tepper ansaitsi 3,2 miljardia dollaria, varmisti toisen paikan, kun Millennium Managementin perustaja Izzy Englander ansioitui 3,1 miljardilla ja nousi kolmanneksi.

Citadelin perustaja Ken Griffin ansaitsi 2,4 miljardia dollaria, sijoittui viidenneksi ja jäi Cohenin taakse ensimmäistä kertaa.

Griffin oli aiemmin hedge-rahastojen ansioissa hallitseva hahmo.

Koko 20 parhaan hedge-rahastojen johtajien ansiot olivat vuonna 2025 keskimäärin 1,4 miljardia dollaria kukin.

Tämä edustaa korkeinta keskimääräistä ansiotasoa viiteen vuoteen ja merkitsee myös ennätysmäärää johtajia, jotka ovat ansainneet vähintään 1 miljardin dollaria.

Bloombergin mukaan ryhmä ansaitsi yhteensä 28,3 miljardia dollaria, kun epävakaat osakemarkkinat auttoivat vauhdittamaan vahvoja koko alan tuottoja.

Laajentuminen ja suorituskyky ajavat kasvua

Point72 on jatkanut laajentumistaan samalla kun se hallinnoi merkittäviä varoja.

Viime vuoden alussa yritys torjui noin 3–5 miljardin dollarin pääomaa sijoittajilta.

Sen sijaan se keskittyi vahvistamaan sisäisiä kyvykkyyksiä ja skaalaamaan operaatioita.

Yritys perusti makro-sijoitusosaston, laajensi yksityisen luotonannon aloitteita ja aloitti ensimmäisen pääomasijoitusrahaston keräämisen.

Se tutkii myös hyödykekaupan yksikön luomista.

Point72 salli salkunhoitaja Eric Sanchezin käynnistää sisäisen rahaston nimeltä Turion, joka hallinnoi nyt 3 miljardia dollaria ja tuotti viime vuonna 30%:n tuoton.

Tämän toimenpiteen tarkoituksena oli pitää huippulahjakkuudet ja vahvistaa yrityksen sijoitusalustaa.

Point72 kasvoi 17,5% vuonna 2025, ohittaen Citadelin, jonka tuotto oli hieman yli 10%.

Suorituskykyero havainnollistaa, miten monistrategiset hedge-rahastot ovat hyötyneet epävakaista osakemarkkinoista, mikä on luonut kaupankäyntimahdollisuuksia eri omaisuuslajien välillä.