Marvell Technology -osakeanalyysi ja tulosennakko: osta vai myy?

Marvell Technologyn osake on viikon keskiössä yhtiön julkistaessa taloudelliset tuloksensa. Kun osake on laskenut 25 % vuoden 2025 huipuistaan ja short-positiot ovat kasvaneet, näiden lukujen ja ohjeistuksen on oltava hyvin vahvoja. MRVL-osake noteerattiin $77.50:ssa, laskua kaikkien aikojen huipusta $127:ään.

Marvell Technology julkistaa tuloksensa tällä viikolla 

Marvell Technology, yksi johtavista puolijohdeyrityksistä, julkistaa taloustuloksensa torstaina ja antaa lisävaloa liiketoimintaansa.

Nämä tulokset julkaistaan samaan aikaan, kun yhä useammat yritykset, mukaan lukien blue chip -nimet kuten Microsoft, Google, Amazon ja Meta Platforms, kehittävät omia räätälöityjä siruja haastamaan Nvidiaa ja AMD:ta.

Luvut tulevat myös tilanteessa, jossa tekoälyyn (AI) tehtävät menot kasvavat jatkuvasti, ja menojen odotetaan nousevan yli $2.52 biljoonaan tänä vuonna.

Yahoo Finance -datan mukaan Marvell Technologyn liikevaihdon odotetaan olevan $2.21 miljardia, +21.57 % vuotta aiemmasta. Osakekohtaisen tuloksen (EPS) odotetaan myös jatkavan nousuaan, siirtyen 60 sentistä 79 snt:iin viime vuoden neljännellä neljänneksellä.

Täten vuosittaisen liikevaihdon odotetaan hyppäävän 41 %:lla $8.15 miljardiin. EPS:n odotetaan nousevan $1.57:stä $2.83:een. Nämä luvut tekevät Marvellista yhden teknologia-alan nopeimmin kasvavista yhtiöistä.

Nämä tulokset tulevat muutama kuukausi sen jälkeen, kun Marvell Technology ilmoitti Celestial AI:n hankinnasta, mikä laajensi sen toimintaa datakeskusten liitettävyysalueelle. Kauppa toi yhtiölle Photonic Fabric -ratkaisun co-packaged-optisiin liitäntöihin.

Viimeaikaiset tulokset osoittivat, että Marvell Technologyn liikevaihto nousi 37 % yli $2.07 miljardiin ja bruttomarginaali kohosi 23 %:sta 51.6 %:iin.

Suurin osa liikevaihdosta tuli datakeskusten loppumarkkinasta, jota seurasivat kommunikaatio- ja muut loppumarkkinat. Samanaikaisesti johto on jatkanut pääoman palauttamista osakkeenomistajille, palauttaen yli $1.5 miljardia takaisin osakeostoina ja osinkoina.

MRVL-osakkeen arvostusanalyysi 

Marvell Technology stock | Source: TradingView

On merkkejä siitä, että Marvell Technologyn liiketoiminta on suhteellisesti aliarvostettu verrattuna muutamaan kuukautta aiempaan. Ennustettu P/E-luku on 28, selvästi alle viiden vuoden keskiarvon 36.

Yhtiön ennustettu PEG-luku on 0.72, myös alle toimialan mediaanin 1.38 ja viiden vuoden keskiarvon 1.55.

Marvell on myös houkutteleva Rule of 40 -mittarin mukaan, joka perustuu liikevaihdon kasvuun ja kannattavuuteen. Yhtiöllä on 31 % nettovoittomarginaali ja ennustettu liikevaihdon kasvu 41 %, mikä antaa tulokseksi 72 %.

Marvell Technologyn osakekurssin tekninen analyysi 

Osakkeenomistajille on ollut vaikeaa aikaa, sillä osake on pudonnut yli 20 % joulukuun viime vuoden huipusta.

Positiivisena merkkinä on havaittavissa, että se on muodostanut laskevan kanavan lokakuusta 2025 lähtien. Kanava muodostui osakkeen noustua, mikä viittaa siihen, että kyseessä saattaa olla nousua ennustava lippukuvio.

Osake on muodostanut myös pienen käänteisen pään ja hartioiden kuvion, yleisen nousuun viittaavan käännösmerkin teknisessä analyysissa.

Täten, vaikka ennustaminen on vaikeaa, on todennäköistä, että osake voi palautua tulosten jälkeen. Alkuperäinen tavoite on keskeinen vastustaso $94:ssa, sen tammikuun huippu.