Suurimmat syyt, miksi Teslan osakekurssi voi romahtaa 350 dollariin

Teslan osakekurssi on ajautunut tekniseen karhumarkkinaan sen laskettua yli 20 % vuoden 2025 huipputasostaan.

Sen kurssi oli tiistaina $396, ja jotkin keskeiset fundamentit ja tekniset indikaattorit viittaavat siihen, että se voi laskea lyhyellä aikavälillä $350:een tai sen alle.

Teslan osakekurssin tekninen analyysi viittaa lisälaskuun

Päivätason kaavio osoittaa, että TSLA:n osakekurssi on romahtanut viime kuukausina ja on nyt lähellä alinta tasoaan sitten viime vuoden marraskuun.

Sen sijaan suuret Yhdysvaltain indeksit kuten S&P 500 ja Dow Jones leijailevat lähellä kaikkien aikojen huippujaan.

Teslan kurssi on laskenut alle 23,6 %:n Fibonacci-palautustason ja lähestyy nyt 38,2 %:n tasoa. Tämä palautustaso on piirretty yhdistämällä vuoden 2025 alin ja korkein taso.

Osta Teslan osakkeita välittömästi eTorolla.

Pahentavana tekijänä osake on muodostamassa kuolemanristiä, joka syntyy, kun 50 päivän ja 200 päivän painotetut liukuvat keskiarvot (WMA) risteävät.

Näiden kahden ero on kaventunut viime päivinä, ja risteytys voi tapahtua pian.

Teslan osake on myös laskenut tärkeän Supertrend-indikaattorin alapuolelle.

Se on edelleen Ichimoku-pilven alapuolella, ja johtavat oskillaattorit kuten Relative Strength Index (RSI) ja MACD viittaavat alaspäin.

Siksi todennäköisin Teslan osakekurssin ennuste on laskeva, ja seuraava keskeinen tavoitetaso on $350.

Tämä taso on sekä psykologisesti tärkeä että 50 %:n Fibonacci-palautustaso.

Teslan laskunäkymä mitätöityy, jos kurssi nousee yli 23,6 %:n Fibonacci-palautustason (430 dollaria).

Tesla kohtaa kovaa kilpailua Euroopassa ja Kiinassa

Samaan aikaan Tesla menettää markkinaosuuttaan tärkeillä markkinoilla kuten Euroopassa ja Kiinassa.

Tällä viikolla julkaistut tiedot osoittivat, että Teslan uusien ajoneuvojen rekisteröinnit EU:ssa, Isossa-Britanniassa ja EFTA-maissa romahtivat helmikuussa 17 %. Se toimitti näissä maissa vain 8 076 ajoneuvoa.

Teslan myynti on pudonnut joissakin muissa maissa vieläkin voimakkaammin.

Esimerkiksi sen rekisteröinnit Isossa-Britanniassa putosivat 57 %.

Toisaalta jotkin kiinalaiset valmistajat suoriutuvat selvästi paremmin.

Hyvä esimerkki tästä on BYD, joka toimitti alueella 18 242 ajoneuvoa, mikä tarkoittaa 165 %:n vuosikasvua. BYD hyötyy siitä, että sen ajoneuvoissa on edistyneitä ominaisuuksia ja ne maksavat tyypillisesti vähemmän kuin Teslan.

Kiina muodostaa myös haasteen, kun johtavat yhtiöt kuten BYD ja Nio kasvattavat markkinaosuuksiaan.

Siirtymä tekoälyyn ja robotiikkaan tulee olemaan vaikea

Samaan aikaan yhtiön siirtymä keskeisille toimialoille kuten tekoälyyn ja robotiikkaan voi osoittautua haastavaksi.

Esimerkiksi yhtiön tavoitteena on ottaa käyttöön robotaksipalveluja, joiden Elon Muskin mukaan tulee olemaan historian suurin omaisuuden arvonlisäys.

Kuitenkin näiden ajoneuvojen lanseeraus tulee olemaan hankalaa. Esimerkiksi Polymarket-sopimuksessa, jossa on yli $67,000 omaisuutta, Teslan robotaksipalvelun lanseerauksen todennäköisyys Kaliforniassa kesäkuuhun mennessä on pudonnut 23 %:iin.

Sama pätee myös Optimusin, sen robottien, lanseeraukseen. Vaikka robotiikka on suuri markkina, on epäselvää, saavuttaako Tesla markkinaosuutta alalla, jolla on jo merkittäviä toimijoita kuten ABB ja Fanuk.

Kaikki nämä haasteet tapahtuvat siitä huolimatta, että Tesla on yksi Yhdysvaltojen yliarvostetuimmista yhtiöistä.

Tiedot osoittavat, että yhtiön ennakoitu P/E-luku on 194, mikä on huomattavasti korkeampi kuin toimialan mediaani 15. S&P 500 -indeksin ennakoitu P/E-luku on 22.

On tavallista, että laadukkailla yhtiöillä, joilla on suuri ja kasvava markkinaosuus, on preemioarvostus.

Hyvä esimerkki tästä on Nvidia, jonka ennakoitu P/E-luku on 40. Sen arvostus on ymmärrettävä, sillä yhtiöllä on yli 50 %:n vuotuinen kasvu.

Teslan tapauksessa sen liikevaihdon kasvu on pysähtynyt, markkinaosuus pienenee, ja tulevat tuotteet kuten robottaksit ja Optimus ovat vielä todistamattomia.