Raaka-aineet: öljy nousee Hormuzin salmiriskien vuoksi, kulta laskee

Öljyn hinnat jatkoivat vahvistumistaan torstaina, kun kaikki katseet olivat suunnattuina Lähi-idän konfliktiin, joka on häirinnyt toimituksia ja merikuljetuksia.

Kulta ja hopea puolestaan laskivat hieman sen jälkeen, kun ne olivat pysyneet suurimman osan päivästä plussalla.

Vahvempi dollari ja huolet Yhdysvaltain keskuspankin (Federal Reserve) korkojen leikkausjaksosta painoivat tunnelmaa.

Sen jälkeen kun alumiini nousi keskiviikkona neljän vuoden huippuun, hinnat laskivat torstaina.

Citigroupin päivitetty ennuste korostaa kuitenkin, kuinka merkittävä häiriö Hormuzin salmessa on ja kuinka haastavaa suljettujen alumiinisulatosten uudenkäynnistäminen on.

Citigroup ennustaa alumiinin nousevan $3,600 seuraavien kuukausien aikana, ja noususkenaariossa mahdollisesti $4,000:iin.

Öljy jatkaa nousuaan

Öljyn hinta nousi torstaina yli 4 %, jatkaen nykyistä nousutrendiään.

Tämän nousun taustalla on Yhdysvaltojen ja Israelin joukkojen kiristyvä konflikti Iranin kanssa, mikä häiritsee sekä toimituksia että meriliikennettä.

Vähentyneen tarjonnan seurauksena useat suuret öljyntuottajat ovat vähentäneet tuotantoaan, ja toiset toteuttavat toimenpiteitä toimitusvarmuutensa turvaamiseksi.

Erotus promptien ja kuuden kuukauden Brent-öljyfutuurien välillä on levennyt suurimmaksi sitten heinäkuun 2022, mikä viittaa maailmanlaajuisen öljymarkkinan toimitusten kiristymiseen.

Brentin raakaöljysopimus noteerattiin viimeksi $83.85 tynnyriltä, 3 % korkeammalla edelliseen päätökseen verrattuna, kun taas West Texas Intermediate -öljy oli 4,4 % korkeammalla $78 tynnyriltä.

Polttoaineiden hintojen nousua vauhdittaa useiden tekijöiden yhdistelmä, mukaan lukien tankkereihin kohdistuvat uudet hyökkäykset lahdella ja Kiinan toimet polttoaineviennin rajoittamiseksi, UBS-analyytiikko Giovanni Staunovo sanoi.

Myös jalostettujen tuotteiden markkinat ovat paineessa johtuen Lähi-idän vientien vajeesta.

Tilannetta pahentaa se, että jotkut öljynjalostamot Lähi-idässä, Kiinassa ja Intiassa ovat sulkeneet raakaöljy-yksikkönsä vastauksena alueen jatkuvaan konfliktiin.

Tästä johtuen polttoainemarkkinoiden heikompi tarjontanäkymä on nostanut eurooppalaisten diesel-futuurien hinnan $1,130:een, mikä on korkein taso sitten lokakuun 2022.

Sodan syttyessä liikenne Hormuzin salmen sisään ja ulos käytännössä pysähtyi, ja noin 300 öljytankkeria jäi loukkuun kyseiseen kriittiseen pullonkaulaan.

Nämä tiedot perustuvat Vortexa ja Kplerin tarjoamiin laivaseurantatietoihin, jotka eivät sisällä kaikkein pienimpiä tankkereita.

Kulta ja hopea laskevat

Kulta ja hopea laskivat hieman, kun vahvempi dollari heikensi kysyntää jalometalleille.

Vahvempi dollari tekee dollarissa hinnoitelluista raaka-aineista kalliimpia ulkomaisille ostajille.

Lisäksi Hormuzin salmen häiriöistä johtuva öljyn ja kaasun hinnannousu todennäköisesti lisää inflaatiota maailmanlaajuisesti.

Tämä saattaa myös kannustaa Yhdysvaltain keskuspankkia pitämään korot korkealla, mikä on kulta- ja hopeamarkkinoille negatiivista.

Kulta nousi aluksi yli $5,400 maanantaina, turvasatamakysynnän vetämänä, kun Yhdysvallat ja Israel iskivät Iraniin.

Kuitenkin jalometalli, joka oli saavuttanut tammikuussa ennätyksen $5,594.82, vetäytyi näistä huipuista, kun myös dollari vahvistui turvasataman etsinnän myötä.

Rahoitusmarkkinat pysyvät levottomina sijoittajien huolten takia siitä, että Lähi-idän vihamielisyydet saattavat kärjistyä.

Vaikka Yhdysvallat ja Israel jatkavat iskuja Iraniin, raporttien mukaan Iranin vastauskyky saattaa heikentyä, mahdollisesti ammusten ehtymisen vuoksi.

Merkittävä huoli kuitenkin on, että Iran saattaa pidättyä väliaikaisesti valmistelemaan suurempaa vastausta tulevaisuudessa.

Hopea on onnistunut palauttamaan merkittävän osan viikon alussa kärsimistään tappioista.

“Näyttää siltä, että sille muodostuu jonkin verran tukea noin $80 unssia kohti, vaikka se on edelleen selvästi alle tammikuun lopun yli $121:n kaikkien aikojen huipun,” sanoi David Morrison, Trade Nationin vanhempi markkina-analyytikko.

COMEXin kultasopimus noteerattiin viimeksi $5,097 unssia kohti, laskua 0,8 %, kun taas hopea oli 1 % alhaisempi $82.380 unssia kohti.