Raaka‑ainekatsaus: öljy nousee yli 3 % IEA:n ennätysvarannon vapautuksesta huolimatta — kulta laskee

Öljyn hinnat nousivat yli 3 %, vaikka Kansainvälisen energiajärjestön (IEA) ilmoitus strategisista öljyvarannoista sisälsikin ennätysmäisen 400 miljoonan tynnyrin vapautuksen.

Sekä West Texas Intermediate että Brent-raakaöljyn viitehinnat sivuuttivat uutisen massiivisesta vapautuksesta ja keskittyivät Hormuzinsalmen toimitusrajoituksiin.

Sillä välin kulta- ja hopeahinnat laskivat sen jälkeen, kun ne olivat kirjanneet voittoja aikaisemmin keskiviikkona. Dollarin vahvistuminen tärkeisiin valuuttoihin nähden heikensi metallien kysyntää.

Perusmetallimarkkinat aloittivat kaupankäynnin keskiviikkona, ja tunnelman määritteli kiihtyvä alumiinin toimituskriisi.

Tämä shokki on suora seuraus Iranin käynnissä olevasta konfliktista, joka muuttaa edelleen perusteellisesti vakiintuneita maailmanlaajuisia kauppadynamiikkoja.

Kirjoitushetkellä kolmen kuukauden alumiinisopimus oli $3,455 tonnilta, 1.8 % korkeammalla edelliseen sulkemishintaan verrattuna.

Öljy sivuuttaa IEA-uutisen

Maailmanlaajuinen vertailuindikaattori Brent-futuurit nousivat $90:een tynnyriltä, toipuen edellisen päivän jyrkästä laskusta.

Samaan aikaan WTI-öljyn hinnat kääntyivät myös nousuun edellisen istunnon tappioista ja kauppahinnoissa oli $86.26 tynnyriltä, nousua 3.4 %.

IEA ilmoitti, että se aikoo vapauttaa ennätykselliset 400 miljoonaa tynnyriä raakaöljyä strategisista öljyvaroistaan hillitäkseen hintoja ja tuodakseen helpotusta öljymarkkinoille.

Ehdotettu määrä ylittäisi vuoden 2022 jälkeen Venäjän hyökkäyksen Ukrainaan jälkeen vapautetun 182 miljoonan tynnyrin määrän yli kaksinkertaisesti.

Goldman Sachsin analyytikot arvioivat asiakasmuistiossa, että jopa 182 miljoonan tynnyrin varastovapautus voisi kompensoida noin 12 päivän ennakoidusta Persianlahden vientihäiriöstä.

He arvioivat häiriön suuruudeksi 15.4 miljoonaa tynnyriä päivässä.

Tiistaina Yhdysvallat ja Israel käynnistivät ilmaiskuja, joita sekä Pentagon että iranilaiset kuvasivat sodan voimakkaimmiksi iskuiksi Irania vastaan.

Samanaikaisesti Yhdysvaltain Keskuskomento raportoi, että Yhdysvaltain sotilasvoimat "poistivat käytöstä" 16 iranilaista miinojenlaskualusta lähellä Hormuzinsalmea.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump varoitti, että Iranin on välittömästi poistettava Hormuzinsalmeen asetetut miinat.

Huolimatta Trumpin toistuvista lausunnoista, joiden mukaan Yhdysvallat on valmis saattamaan öljytankkereita Hormuzinsalmen kautta tarvittaessa, Reutersin lähteet kertovat, että Yhdysvaltain laivasto on kieltäytynyt merenkulkualan pyynnöistä sotilaallisista saattoiskuista vedoten nykyiseen korkeaan hyökkäysriskiin.

Kulta ei pystynyt puolustamaan nousujaan

Kullan hinta ei onnistunut säilyttämään keskiviikon varhaisia nousuja, kun keltainen metalli liukui alle $5,200 unssilta dollarin vahvistuessa.

Dollarin vahvistuminen tekee dollarissa hinnoitelluista raaka‑aineista kalliimpia ulkomaisille ostajille.

Yhdysvaltain dollarindeksi, joka nousi äskettäin 0.3 %, vaikuttaa dollarissa hinnoiteltuihin hyödykkeisiin.

Kun Yhdysvaltain valuutta vahvistuu, nämä hyödykkeet kallistuvat muilla valuutoilla maksaville ostajille.

Kultaa pidetään usein suojana inflaatiota ja epävarmuutta vastaan. Sen tuottoa tuottamattomuus tekee siitä kuitenkin vähemmän houkuttelevan, kun korot ovat koholla.

Samaan aikaan Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksi (CPI) nousi helmikuussa 0.3 %, viimeisimpien tietojen mukaan.

Tämä luku vastasi ennusteita ja merkitsi kiihtymistä verrattuna tammikuun 0.2 % nousuun.

Vuotuistasolla CPI nousi 2.4 % helmikuuhun saakka, mikä myös vastasi markkinoiden odotuksia.

Standard Charteredin analyytikoiden mukaan on tavallista, että kulta kohtaa laskupainetta useiden viikkojen ajan, kun markkinatoimijat hakevat likviditeettiä.

"Pidämme pitkän aikavälin positiivisen näkemyksemme ennallaan ja odotamme kullan jatkavan nousutrendiään lyhyen aikavälin voittojen realisoinnin jälkeen," he lisäsivät.

Samaan aikaan hopean COMEX-hinta oli $85.44 unssilta, laskua 4.7 % edelliseen sulkemiseen verrattuna.