Raaka-ainekatsaus: Brent alle 100 dollaria Yhdysvaltojen venäjäöljyluvan jälkeen; kulta laskee

Öljyn hinnat laskivat yli 2 % perjantaina sen jälkeen, kun Yhdysvallat myönsi poikkeuksen pakotteiden alaiselle venäläiselle raakaöljylle ja intialainen öljytankkeri purjehti Hormuzinsalmen läpi.

Kumpikin vertailuindikaattori, Brent ja West Texas Intermediate -raakaöljy, kuitenkin oli matkalla viikkotasoiseen nousuun Lähi-idän konfliktin jatkumisen vuoksi.

Toisaalta kullan hinta oli suuntaamassa toiselle peräkkäiselle viikkotappiolle, kun korkeat öljyn hinnat vähensivät koronlaskuodotuksia ja vahvempi dollari heikensi sentimenttiä.

Muualla COMEXin hopea laski myös noin 1 % perjantaina.

Samaan aikaan alumiinin hinnat olivat miinuksella metallin oltua edellisellä kaupankäyntikerralla monivuotisessa huipussa.

Öljy laskee

Huolimatta Lähi-idän konfliktin aiheuttamien toimitushäiriöiden laajemmasta kestävyydestä, öljyn hinnat laskivat perjantaina.

Tämä lasku tapahtui, kun intialainen tankkeri poistui Hormuzinsalmen alueelta ja Yhdysvallat otti käyttöön toimenpiteitä toimitushuolten lieventämiseksi.

Siitä huolimatta öljyn hinnat olivat edelleen vahvasti tulossa viikkotasoisiin voittoihin.

Median mukaan perjantaina intialaislipun alla purjehtinut öljytankkeri oli lähtenyt Hormuzinsalmen itäpuolelta kuljettaen bensiiniä Afrikkaan.

"Jonkin verran öljyä kulkee salmen kautta, mutta se ei tarkoita, että se avautuisi uudelleen," sanoi välitystoimisto PVM:n öljyanalyytikko Tamas Varga. "Tätä laskua tulisi pitää lyhytaikaisena."

Vakauttaakseen maailman energiamarkkinoita Yhdysvaltain valtiovarainministeri Scott Bessent ilmoitti 30 päivän Yhdysvaltain luvasta, joka sallii maiden ostaa venäläistä öljyä ja öljytuotteita, jotka ovat tällä hetkellä juuttuneet merelle.

Tämä päätös käsittelee Yhdysvaltojen ja Israelin sekä Iranin välisestä konfliktista aiheutunutta häiriötä.

Venäjän presidentin erityisedustajan Kirill Dmitrjevin mukaan tämä tilapäinen lupa koskee arviolta 100 miljoonaa barrelia venäläistä raakaöljyä, mikä vastaa suunnilleen yhden päivän maailmanlaajuista öljyntuotantoa.

Päivää ennen ilmoitusta venäläisestä öljystä Yhdysvaltain energiaosasto kertoi vapauttavansa 172 miljoonaa barrelia öljyä strategisista öljyvaroistaan (SPR).

Tällä toimenpiteellä pyrittiin hillitsemään öljyn räjähdysmäistä hinnannousua.

Tuoreet markkinanousut eivät juuri muuttuneet sen jälkeen, kun Yhdysvaltain valtiovarainministeri Scott Bessent ilmoitti kuukauden mittaisesta pakotteiden lieventämisestä merellä oleville venäläistankkereille.

"Keskeinen ongelma on, että Hormuzinsalmi on käytännössä suljettu kaikelle laivaliikenteelle, katkaisten siten noin 20 % maailman energiantoimituksista," sanoi Trade Nationin vanhempi markkina-analyytikko David Morrison.

Kirjoitushetkellä WTI-raakaöljyn hinta oli 93,41 dollaria barrelilta, laskua 2,4 %, kun taas Brent oli 98,86 dollaria barrelilta, laskua 1,5 % edellisestä päätöskurssista.

Kulta suuntaamassa viikkotappiolle

Kullan hinta on palannut alle 5 100 dollarin unssi-rajan, laskuun on vaikuttanut Iranin käynnissä oleva ratkaisematon konflikti.

COMEXin kultasopimus oli viimeksi 5 114,41 dollaria unssilta, mutta päivän alhaisimmaksi se oli aiemmin osunut 5 066,51 dollariin unssilta.

Kulta oli suuntaamassa toiselle peräkkäiselle viikolle laskuun, kun useat tekijät, mukaan lukien öljyn hintojen nousu, vähensivät koronlaskuodotuksia ja saivat sijoittajat kattamaan marginaalivaatimuksia.

Lisäksi vahvistuva dollari ja nousevat Yhdysvaltain korot painoivat metallia entisestään.

Maailmanlaajuiset energiahuolet ja riskisijoituksiin kohdistuvat pelot lisääntyivät sen jälkeen, kun Iran uhkasi sulkea Hormuzinsalmen.

Dollari nousi kolmen kuukauden huippuun ja 10 vuoden Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen korot nousivat lähes kuuden viikon huippuun.

Sijoittajat seuraavat kahta keskeistä tapahtumaa: viivästyneitä tammikuun henkilön kulutuksen (PCE) tietoja, jotka julkaistaan perjantaina, sekä ensi viikolla alkavaa Fedin kahden päivän kokousta.

Huolimatta viimeaikaisista inflaatiodatoista, jotka viittaavat hintakehityksen hallintaan, raakaöljyn hinnan äkillisen nousun koko vaikutusta ei ole vielä nähty.

Kauppiaat odottavat suurelta osin, että Fed pitää korot ennallaan ensi viikolla, CME Groupin FedWatch-työkalu kertoo.

Esimerkiksi Yhdysvaltain markkina ei odota enää täysin edes 25 peruspisteen koronlaskua Fediltä tämän vuoden loppuun mennessä — merkittävä muutos helmikuun lopusta, jolloin markkina vielä oletti noin 2½ tällaista yhtäaikaista askelta, sanoi Thu Lan Nguyen, Commerzbank AG:n valuutta- ja hyödyketutkimuksen johtaja.

"Tämä on pääasiallinen syy siihen, miksi kullan hinta on joutunut paineen alle."

Alumiini laskee huipuista

Perusmetallien indeksi on yhä suurelta osin Lähi-idän geopoliittisen epävarmuuden vaikutuksen alaisena.

Alumiinimarkkinat tuntuvat edelleen Iranin konfliktista johtuvien toimitushuolten vaikutukset.

Tällä viikolla LME-varastoista tehdyt alumiinin nostopyynnöt nousivat korkeimmalle tasolle sitten kevään 2024.

Suurin osa näistä pyynnöistä kohdistui Malesian varastoihin, mikä viittaa erityisen tiukkaan tarjontatilanteeseen Aasian markkinoilla, kertoi Nguyen.

Raporttien mukaan suuri kaivosyhtiö on myös nostanut huomattavasti alumiinin ostajille Japanissa maksettavia premioita, korkeimmalle tasolle yli kymmeneen vuoteen.

"Kuitenkin koska Kiina on selvästi maailman suurin alumiinin tuottaja, siellä toimivat tuottajat voisivat lyhyellä aikavälillä lisätä vientiään — eivät vähiten houkuttelevampien hintojen vuoksi — ja mahdollisesti tarjota helpotusta," sanoi Nguyen.

Kuitenkin Lontoon metallipörssin (LME) kolmen kuukauden alumiinisopimus laski vahvemman dollarin vuoksi.

Vahvempi dollari tekee dollaripohjaisista hyödykkeistä kalliimpia ulkomaisille ostajille, mikä rajoittaa kysyntää.

Kirjoitushetkellä LME:n alumiinisopimus oli 3 484,45 dollaria tonnilta, laskua 1 %. Kuparisopimus oli 0,5 % miinuksella 12 920 dollaria tonnilta.