Brent laskee $106/bbl:n jälkeen; kulta laskee odotusten heikentyessä

Kullan hinnat jatkoivat laskuaan maanantaina, kun jalometalli putosi hetkellisesti alle $5,000 per unssi Yhdysvaltain keskuspankin (Federal Reserve) koronleikkausodotusten heikentyessä. 

COMEXin hopean hinnat laskivat myös maanantaina alle $80 per unssi, kun huoli raakaöljyn korkeista hinnoista ja niiden aiheuttamasta inflaation kiihtymisestä painoi sijoittajamielialoja. 

COMEXin hopeasopimus oli viimeksi $80.480 unssilta, laskua 1.3%.

Sillä välin Brent-raakaöljy nousi yli $106 per tynnyri, kun geopoliittiset jännitteet Lähi-idässä kuumenivat ja toimitushäiriöt pysyivät eturintamassa. 

Kuitenkin hinnat laskivat kirjoitushetkellä, ja West Texas Intermediate (WTI ) -raakaöljy laski yli 2% sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump kehotti maailmanlaajuista yhteistyötä Hormuzinsalmen turvaamiseksi. 

Perusmetalleissa alumiinin hinnat käänsivät aamun voitot laskuun ja olivat $3,404.65 tonnilta, laskua 0.5% Lontoon metallipörssissä.

Kolmen kuukauden kuparisopimus oli $12,846 tonnilta, nousua 0.7%.

Kulta laskee 

Tuottoa tuottamattoman kullan vetovoima heikkeni maanantaina, kun jalometallin hinnat laskivat. 

Tämä lasku johtui huolista siitä, että nopeasti nousevat öljykustannukset voivat kiihdyttää inflaatiota ja mahdollisesti ajaa suuria keskuspankkeja, kuten Yhdysvaltain Federal Reservea, omaksumaan tiukentavamman rahapoliittisen linjan.

Markkinapaine jatkuu öljyn hintojen noustessa, ja tilannetta pahensivat Yhdysvaltain isku Iranin Khargin saaren öljyterminaaliin, joka on maan merkittävä vientikeskus.

Korkeammat energiakustannukset ruokkivat inflaatiohuolia, mikä puolestaan vähentää todennäköisyyttä rahapolitiikan lähiajan löystymiselle.

Tämä ympäristö kohdistaa laskupainetta kultaan, sillä korkeammat korot tekevät tuottoa tuottamattomista omaisuuseristä vähemmän houkuttelevia.

Tämän viikon huomio kiinnittyy maailman keskuspankkeihin, alkaen Federal Reservestä, jonka odotetaan laajalti pitävän korkotason ennallaan. 

Merkittäviä rahapoliittisia päätöksiä odotetaan myös Euroalueen, Ison-Britannian, Japanin, Sveitsin, Australian, Kanadan, Kiinan, Brasilian ja Venäjän keskuspankeilta.

Markkinat pysyvät epävakaina, kun Lähi-idän sotilaallinen konflikti siirtyy kolmanteen viikkoon ilman de-eskaloinnin merkkejä. 

Lähiajan näkymät kullalle näyttävät heikoilta, mikä perustuu teknisiin indikaattoreihin, jotka viittaavat lisälaskuihin, sekä odotuksiin Federal Reserven päätöksestä pitää korot muuttumattomina tällä viikolla.

“Kuitenkin jalometallin nousupotentiaali on rajallinen, koska kohonneet energiahinnat voivat pakottaa Federal Reserven lykkäämään korkojen alennuksia — tunne, joka heijastui Yhdysvaltain huhtikuun kulta-futuurien 0.6% laskussa,” MarketPulsen markkina-analyytikko Zain Vawda totesi muistiossaan. 

COMEXin kultasopimus oli $5,020.30 unssilta, laskua 0.8%, ja oli aiemmin maanantaina pudonnut sessiossa alas $4,971.30 unssiin. 

Öljy laskee, mutta jännitteet pysyvät korkealla

Persianlahden öljyntuotantoon kohdistuneiden hyökkäysten ja Yhdysvaltain presidentin Donald Trumpin kehotuksen kansainväliseen yhteistyöhön Hormuzinsalmen turvaamiseksi seurauksena öljyn hinnat liikkuivat maanantaina vaihtelevasti.

Viiteöljy Brent oli päivän aikaisemmin kivunnut yli $106 ennen yli 1% laskua, kun taas Yhdysvaltain raakaöljyn hinnat laskivat yli 3%.

Sunnuntaina Trump vaati, että muut maat auttaisivat suojaamaan tätä kriittistä energiareittiä, ja kertoi Washingtonin keskustelevan useiden maiden kanssa siitä, miten salmea valvottaisiin.

Samaan aikaan maanantaina Britannian pääministeri Keir Starmer sanoi, että Britannia tekee yhteistyötä liittolaisten kanssa yhteissuunnitelmasta Hormuzinsalmen uudelleen avaamiseksi ja meriliikenteen vapauden palauttamiseksi Lähi-idässä, ja myönsi, että se olisi vaikea hanke.

Trump mainitsi myös, että Yhdysvallat on yhteydessä Iraniin; hän kuitenkin epäili, että Teheran olisi valmis vakaviin neuvotteluihin konfliktin ratkaisemiseksi.

Kirjoitushetkellä Brent-raakaöljy oli $102 per tynnyri, laskua 1.2%, kun taas WTI oli 3% matalampi $93.93 per tynnyri. 

Molemmat sopimukset ovat nousseet yli 40% tässä kuussa, saavuttaen korkeimmat tasot sitten vuoden 2022. 

Tämä nousu seurasi Iranin päätöstä lopettaa läpikulkutoimitukset Hormuzinsalmen kautta — kriittinen vesiväylä noin 20% maailman öljystä ja LNG:stä — vastauksena Yhdysvaltojen ja Israelin iskujen kohteeksi joutumiseen.

UAE:n Fujairahin sataman öljyn lastausoperaatiot ovat jatkuneet Reutersin mukaan.

Keskeytys seurasi drooni-iskua, joka aiheutti palon emiraatin öljyteollisuusalueella aiemmin.

Fujairah on keskeinen vientipaikka UAE:n Murban-raakaöljylle, käsitellen noin 1 miljoonaa tynnyriä päivässä — noin 1% maailman kysynnästä — ja sijaitsee Hormuzinsalmen ulkopuolella.

Kansainvälinen energiajärjestö (IEA) totesi torstaina, että käynnissä oleva sota Lähi-idässä aiheuttaa historian suurimman öljyn toimitushäiriön, mikä osuu samaan aikaan, kun suuret tuottajat, mukaan lukien UAE, Saudi-Arabia ja Irak, ovat tehneet tuotantoleikkauksia.