Dow uhkaa romahdusta $43k: Pelko ja ahneus -indeksi syöksyy

Dow Jones -indeksi on lähellä korjausliikettä sen jälkeen, kun se on laskenut 9 % tämän vuoden korkeimmasta tasosta.

Se syöksyi keskiviikkona 768 pisteellä, ja futuurit laskivat yli 120 pistettä.

Tämä vetäytyminen voi jatkua tulevina viikkoina, mahdollisesti $45,000:een, kun riskit kasvavat.

Dow Jones -indeksin tekninen analyysi ennakoi lisälaskua 

Päiväkaavio osoittaa, että Dow Jones -indeksi on syöksynyt viime viikkoina, pudoten vuoden huipusta $50,530 nykyiseen $46,040:een.

Tämä kaavio näyttää, että indeksi on laskenut alle 50- ja 200 päivän eksponenttisten liukuvien keskiarvojen (EMA). Pudotus niiden alapuolelle on merkki karhujen voitosta.

Indeksi on myös syöksynyt Ichimoku-pilven alapuolelle, ja Supertrend-indikaattori on vaihtunut vihreästä punaiseksi.

Samaan aikaan indeksi on laskenut alle 23,6 %:n Fibonacci-palautumistasosta.

Tämä vetäytyminen tapahtui sen jälkeen, kun indeksi muodostti nousevan kiilan, joka koostuu kahdesta nousevasta ja lähentyvästä trendiviivasta.

Sillä välin Average Directional Index (ADX) on hypännyt 31:een, korkeimmalle tasolleen sitten viime vuoden lokakuun.

ADX-indikaattorin voimakas nousu viittaa siihen, että laskutrendi saa lisää vauhtia.

Siksi indeksi todennäköisesti jatkaa laskuaan, ja seuraava keskeinen tavoite on 50 %:n Fibonacci-palautumistaso $43,615:ssa, mikä on 5.60 % alempana nykyisestä tasosta.

Dow Jones -indeksin kaavio | Lähde: TradingView 

Amerikkalaiset osakkeet kohtaavat merkittäviä riskejä

Dow Jones -indeksi on vajonnut viime viikkoina, kun sijoittajat ovat siirtyneet riskin välttelyyn.

Hyvän esimerkin tästä tarjoaa Pelko ja ahneus -indeksi, joka on pudonnut äärimmäisen pelon alueelle arvoon 17.

Suurin osa Pelko ja ahneus -indeksin alaintindekseistä on siirtynyt äärimmäisen pelon alueelle, ja ainoastaan markkinan volatiliteetti eli VIX on neutraalissa vyöhykkeessä.

Nämä riskit ovat jatkaneet kasvuaan, kun Yhdysvaltojen ja Iranin välinen konflikti siirtyi energiasektorille: Brent, globaalin vertailun kärki, hypähti $116:een, ja West Texas Intermediate (WTI) nousi $96:een. Maakaasun hinnat ovat räjähtäneet nousuun.

Täten on riski, että Yhdysvallat kohtaa pidempiaikaisesti korkeampaa inflaatiota.

Viimeaikaiset tiedot osoittavat, että tuottajahintaindeksin (PPI) kokonais- ja ydinosat nousivat helmikuussa, mikä voi jatkua ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa.

Kuluttajahintaindeksin odotetaan todennäköisesti jatkavan nousuaan, mikä johtaisi kireämpään Federal Reserveen.

Tämä selittää, miksi Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen tuotot ovat jatkaneet nousuaan: kymmenen vuoden ja 30 vuoden tuotot nousivat 4.277 %:iin ja 4.90 %:iin.

Jotkut analyytikot uskovat nyt, että Federal Reserve nostaa korkoa kahdesti tämän vuoden aikana.

Suurin osa Dow Jones -indeksin yhtiöistä on pudonnut viimeisten 30 päivän aikana, kun sota on kiihtynyt.

Esimerkiksi TradingView'n kokoama data osoittaa, että Dow-osake on laskenut 17 % viimeisten 30 päivän aikana.

Sherwin-Williamsin osake on pudonnut 16.5 %, ja yritykset kuten Home Depot, Boeing, American Express, Nike, Goldman Sachs ja Caterpillar ovat kaikki laskeneet yli 9.5 % samassa ajassa.

Toisaalta vain kourallinen yhtiöitä on noussut viimeisten 30 päivän aikana.

Chevronin, Amazonin, Ciscon ja Salesforcen osakkeet ovat nousseet yli 1 %.