Tilrayn osakekurssi menetti juuri tärkeän tukitason — kohtaako se romahduksen $5:een?

Tilrayn osakekurssi on romahtanut ja menettänyt ratkaisevan tukitason kannabisyhtiöiden kysynnän hiipuessa.

TLRY laski keskiviikkona $6.7:ään, mikä on alin taso sitten viime vuoden elokuun.

Se on pudonnut 72% viime vuoden huippuarvostaan.

Tilrayn osake on romahtanut huolimatta joistakin keskeisistä ajureista

TLRY:n osakekurssi on laskenut viime syyskuusta lähtien, heijastaen muiden kannabisyhtiöiden suorituskykyä.

Tiiviisti seurattu AdvisorShares Pure US Cannabis ETF (MSOS) on laskenut $7.25:stä $3.78:aan viime vuoden huipusta.

Käynnissä oleva Tilray Brandsin osakekurssin romahdus johtuu siitä, että hypetys Yhdysvaltojen uudelleenluokituksesta on laantunut, kun presidentti Donald Trump on siirtänyt huomionsa käynnissä olevaan Iranin sotaan.

Trump ja oikeusministeriö eivät ole maininneet uudelleenluokitusta sitten viime vuoden, mikä herättää epäilyksiä sen toteutumisesta.

Tällainen uudelleenluokitus olisi toimialan kannalta merkittävä muutos, sillä se siirtäisi kannabisalan vähemmän raskaaseen luokkaan.

Tilrayn tapauksessa uudelleenluokitus helpottaisi yhtiön laajentumista Yhdysvaltoihin, maahan, jossa sillä ei ole läsnäoloa. 

Siitä huolimatta viimeisimmät tulokset osoittivat, että Tilrayn liiketoiminta suoriutuu suhteellisen hyvin, ja sen keskeiset segmentit näyttivät jonkin verran liikevaihdon kasvua. Se myös kaventaa tappioitaan 

Tulokset osoittivat, että yhtiön liiketoiminta jatkoi kasvuaan, ja sen nettoliikevaihto nousi 3%:lla $217 miljoonaan toisella neljänneksellä.

Lähemmin segmenttejä tarkastellen kannabisliiketoiminta menestyi, ja sen liikevaihto kasvoi 3%:lla $67.5 miljoonaan.

Kasvu johtui kansainvälisestä laajentumisesta avainmarkkinoilla kuten Saksassa.

Tilrayn jakelu- ja Tilray Pharma -liiketoimintojen liikevaihto oli $85.3 miljoonaa, kun se vuotta aiemmin oli $67.5 miljoonaa.

Myös bruttovoitto kasvoi, $8.4 miljoonasta $11 miljoonaan.

Rahoitukselliset tulokset osoittivat myös, että yhtiön tappio oli kaventunut.

Se kirjasi nettotappion $43.5 miljoonaa toisella neljänneksellä verrattuna $85.3 miljoonaan.

Ainoa tahra taloudellisissa tuloksissa oli juomaliiketoiminta, johon yhtiö on investoinut voimakkaasti viime vuosina.

Sen liikevaihto laski $63.1 miljoonasta $50.1 miljoonaan vuotta aiemmin. 

Bruttomarginaali kaventui myös 40%:sta 31%:iin.

Yritystä seuraavat analyytikot odottavat, että liikevaihdon kasvu jatkuu.

Keskimääräinen ennuste on, että liikevaihto kasvaa 8.38%:lla $201 miljoonaan.

Vuotuinen liikevaihto kasvaa ennusteen mukaan 5.2%:lla yli $864 miljoonaan kuluvalla tilikaudella, ja seuraavana vuonna sen odotetaan olevan $1.1 miljardia.

Tilray Brandsin osakekurssin tekninen analyysi

TLRY osakekaavio | Lähde: TradingView  

Päiväkäyrä osoittaa, että TLRY on laskenut viime kuukausina, liikkuen $15.73:sta viime vuoden joulukuussa nykyiseen $6.73:een.

Se on laskenut alle tärkeän tukitason $6.97, joka oli alhaisin käänne viime vuoden joulukuussa sekä helmikuussa ja maaliskuussa tänä vuonna.

Tämä tukitaso oli laskevan kolmion muodostelman alaosa.

Osake on laskenut 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) ja Supertrend-indikaattorin alle. 

Siksi osakkeen odotetaan todennäköisesti jatkavan laskuaan lähivuosina, ja seuraava keskeinen tavoite on tukitaso $5. Tämä lasku olisi noin 25% nykyisestä tasosta.