Raaka-aineet: kulta perääntyy, öljy nousee Lähi-idän jännitteiden kasvaessa

Kullan hinnat COMEXilla jatkoivat laskuaan sen jälkeen, kun ne olivat viettäneet suurimman osan päivästä positiivisella alueella. 

Kulta oli kääntänyt kaikki perjantain voittonsa tappioksi, kun dollari vahvistui raporttien mukaan siitä, että Yhdysvallat aikoo siirtää lisää joukkoja Lähi-itään. 

Samaan aikaan öljyn hinnat kääntyivät aamun tappioista ja nousivat kauppaa käydessään, kun Yhdysvaltojen mahdollinen joukkojen siirto Lähi-itään lisäsi riskiä jännitteiden eskaloitumisesta alueella. 

Kuparin ja alumiinin hinnat Lontoon metallipörssissä laskivat, kun markkinatunnelma heikkeni ja sijoittajat toimivat varoen. 

Kirjoitushetkellä LME:n kolmen kuukauden alumiinisopimus oli $3,193 per ton, -1.5%, kun taas kuparisopimus oli 2.2% alhaisempi ja hinnaltaan $11,919.88 per ton. 

Kulta perääntyy

Kullan hinnat COMEXilla laskivat jälleen ja kauppasivat lähellä helmikuun alkupuolen tasoja. 

Analyytikot uskovat kuitenkin, että kullan viimeaikainen volatiliteetti on mahdollisuus sijoittajille ostaa kultaa.

Reutersin mukaan tuhansia lisäyksiä Yhdysvaltain merijalkaväen ja laivaston sotilaita lähetetään Lähi-itään.

Tämä uutinen sai Yhdysvaltain dollarin ja Yhdysvaltain valtionlainojen tuotot vahvistumaan.

Vahvempi dollari tekee yleensä kullasta, joka on hinnoiteltu dollarissa, vähemmän houkuttelevaa muiden valuuttojen haltijoille.

Yhdysvaltojen ja Israelin 28. helmikuuta käynnistämä yhteishyökkäys on eskaloitunut sodaksi Irania vastaan, mikä on aiheuttanut tuhansia uhreja, lisännyt epävakautta koko Lähi-idässä ja vaikuttanut negatiivisesti maailman talouteen. 

Lisäksi Iranin jatkuvan Hormuzinsalmen sulun odotetaan pitävän energian hinnat korkeina ja kiihdyttävän inflaatiota.

Kullan hinta on laskenut 17% siitä huipusta, joka saavutettiin pian Lähi-idän sodan alun jälkeen.

"Äskettäin öljyn hinnan ja kullan hinnan välillä on ollut käänteinen korrelaatio. Tämä johtuu siitä, että nousevat öljyn hinnat tekevät USA:n keskuspankin Fedin korkojen leikkauksista epätodennäköisempiä, kuten Fedin puheenjohtaja Powellin kommentit keskiviikon FOMC-kokouksen jälkeen myös osoittivat,” sanoi Carsten Fritsch, hyödykeanalyytikko Commerzbank AG:stä, raportissa.

Iranin sodan alkamisen jälkeen sijoittajat ovat vetäneet merkittäviä määriä varoja pois kulta-ETF:istä.

COMEXin kultasopimus oli viimeksi $4,564.24 per ounce, -0.9%, kun taas hopea oli $69.605 per ounce, -2.1%. 

"Jos keskuspankit epäröivät taistella väkivaltaisesti nousevaa elinkustannusta vastaan ja sivuuttavat sen jälleen öljyshokin väliaikaisena sivutuotteena, kulta todennäköisesti sytyttää rallinsa uudelleen ennemmin kuin myöhemmin," sanoi John Murillo, B2BROKERin liiketoimintajohtaja.

"Toistaiseksi kiiltelevä keltainen metalli on 'osta laskusta' -kohde, odottaen että markkinat tajuavat, että Yhdysvaltain valtionvelan noustessa $39 trillion -tavoitteeseen fiat-valuuttojen uskottavuus rapautuu nopeammin kuin korot pystyvät sen absorboimaan."

Öljy nousee

Öljyn hinnat käänsivät perjantain tappionsa ja nousivat nähtyään mahdollisuuden Lähi-idän jännitteiden kiristyä. 

Raporttien mukaan Yhdysvallat todennäköisesti siirtää lisää joukkoja Lähi-itään, mikä nosti huolia mahdollisista lisäkatkoksista toimituksissa. 

Reutersin mukaan tuhansia Yhdysvaltain merijalkaväen ja laivaston sotilaita lähetetään vahvistuksina Lähi-itään.

West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta oli $96.53 per barrel, +1.2%, kun taas Brent oli $109.27 per barrel, +0.6% edellisestä sulkeutumisesta.

Hinnat olivat laskeneet yli 1% aikaisemmin perjantaina, sen jälkeen kun Yhdysvallat ilmoitti toimista öljyn tarjontakriisin lieventämiseksi. 

Tämä kehitys tapahtui samalla, kun suurimmat eurooppalaiset valtiot, Japani ja Kanada sitoutuivat liittymään pyrkimyksiin varmistaa turvallinen meriliikenne Hormuzinsalmen kautta.

Yhdysvaltain energiaministeri Chris Wright kertoi perjantaina, että Iranin laivaliikenteessä tällä hetkellä juuttuneiden rahtien öljysanktioiden poistaminen sallisi toimitusten saavuttaa Aasian kolmessa–neljässä päivässä. 

Wright korosti Aasian tarvitsevan lisää öljyä ja totesi, että Yhdysvallat osallistuu koordinoituun vapautukseen strategisista varannoista, joka tapahtuu seuraavien kuukausien aikana.

Samaan aikaan Lähi-idässä eskaloituminen jatkui keskiviikkona merkittävän vastahyökkäystenvaihdon jälkeen.

Israel iski Iranin suurimpaan kaasunjalostuslaitokseen, joka sijaitsee South Pars -kaasualueella — alueella, jota Qatar jakaa ja joka on maailman suurin kaasualue. 

Vastaiskuna Iran kohdisti iskuja ja raporttien mukaan aiheutti vakavia vaurioita maailman suurimmalle LNG:n nesteytyslaitokselle Qatarissa.

Dallas Fedin tulevan neljännesvuosittaisen energiakyselyn, joka kattaa merkittävän Yhdysvaltain öljyntuottajavaltio Texasin, odotetaan olevan huomattavasti optimistisempi kuin pessimistinen joulukuun kysely. 

Tämä käänne johtuu odotuksesta, että WTI:n öljynhinta on nyt merkittävästi korkeampi kuin viimeisen kyselyn aikana.

"On erityisen mielenkiintoista nähdä, aikovatko liuskekaasu- ja -öljy-yhtiöt lisätä investointejaan uusien kaivosten poraamiseen, mikä viittaisi Yhdysvaltain öljyntuotannon nousuun," sanoi Carsten Fritsch, hyödykeanalyytikko Commerzbank AG:stä, raportissa. 

"Lyhyellä aikavälillä tämä ei kuitenkaan tarjoaisi markkinoille helpotusta, sillä tuotannon todellinen kasvu veisi useita kuukausia."