Mitä seuraavaksi Nasdaq 100 -indeksille ja QQQ-, VGT- ja VGT-ETF:ille?

Nasdaq 100 -indeksi on romahtanut viime viikkoina, pyyhkien pois osan tämän vuoden alkupuolella kertyneistä voitoista, jolloin se nousi ennätykseen $26,156.

Se laski tasolle $23,765, mikä on alin taso sitten viime vuoden 10. syyskuuta. 

Samoin asiaankuuluvat ETF:t kuten Invesco QQQ (QQQ), Vanguard Information Technology ETF (VGT) ja JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) ovat kaikki laskeneet tänä vuonna. QQQ laski tasoon $578, kun taas VGT ja JEPQ laskivat tasoihin $700 ja $56.

Teknologiaosakkeet ovat laskeneet Pelko ja ahneus -indeksin sukeltaessa 

Yhdysvaltalaisten teknologiayhtiöiden jatkuva myyntiaalto on ajoittunut markkinan kasvavan pelon kanssa Iranin sodan eskaloituessa.

Aineisto osoittaa, että tarkkailtu Pelko ja ahneus -indeksi on pudonnut äärimmäisen pelon alueelle arvoon 15, mikä on sen alin taso kuukausiin.

Kaikki mittarit lukuun ottamatta markkinavolatiliteettia seuraavaa ovat siirtyneet äärimmäisen pelon vyöhykkeelle.

Markkinavolatiliteettia mittaava indikaattori, joka käyttää VIX-indeksiä, pysyy pelon vyöhykkeellä.

Sijoittajat pelkäävät, että sota ruokkii inflaatiota ja tekee Federal Reserven koronlaskuista tänä vuonna käytännössä mahdottomia.

Todellakin, Yhdysvaltain obligaatiotuotot ovat nousseet viime viikkoina: 10-vuotinen tuotto 4.4% ja 2-vuotinen 3.90%.

Viime viikolla Jerome Powell totesi lausunnossaan, että Fed seuraa käynnissä olevaa Iranin sotaa ja hintakehitystä.

Bensiinin ja dieselin hinnat ovat nousseet kaksinumeroisin prosentein sodan alkamisen jälkeen.

Vastaavasti lentoliput ja rahtikulut ovat nousseet, kun Iran on käytännössä sulkenut Hormuzinsalmen.

Nämä nousut pahentavat jo ennestään huonoa inflaatiotilannetta.

Viime viikolla julkaistu raportti osoitti, että the Tuottajahintaindeksi (PPI) nousi helmikuussa 0.7% ja oli 3.4% vuoteen verrattuna helmikuussa.

Nämä luvut olivat huomattavasti odotettua korkeampia.

Tämän vuoksi analyytikot uskovat, että Federal Reserve säilyttää kireän linjansa lähikuukausina, mukaan lukien koron nostoja, mikä puolestaan aiheuttaa lisää Donald Trumpin närkästystä.

Haasteena on kuitenkin, että työmarkkinatkaan eivät voi hyvin: työttömyysaste nousi 4.4%:iin ja talous menetti yli 92k työpaikkaa helmikuussa.

Täten korkojen nousu tai jopa nykytilan säilyminen saattaa pahentaa tilannetta.

Nasdaq 100 -indeksi on pysynyt painetilassa jatkuvien huolten vuoksi, jotka liittyvät tekoälyyn (AI) — jotkut analyytikot pitävät alan kehitystä kuplana.

Samaan aikaan huolia herättää, että yksityinen luottosektori jatkaa kamppailua, ja monilla yrityksillä on pääomavirtojen ulosvirtauksia.

Jotkut teknologia-alan suurimmista perässäolijoista, kuten NXP Semiconductor, Microchip Technology, Texas Instruments, MercadoLibre ja GE Healthcare, ovat kaikki pudonneet yli 14% viimeisten 30 päivän aikana.

Myös muut tunnetummat teknologiayritykset ovat laskeneet.

Esimerkiksi Teslan osake on laskenut 10%, kun taas NVIDIA, Apple, Broadcom ja Adobe ovat pudonneet yli 8%.

Nasdaq 100 -indeksin tekninen analyysi

Nasdaq 100 -indeksin kaavio | Lähde: TradingView  

Päiväkaavio osoittaa, että Nasdaq 100 -indeksi on romahtanut viime viikkoina, laskien kaikkien aikojen huipusta $26,156 nykyiseen $23,900, mikä on alin taso sitten 10. syyskuuta.

Se on laskenut alle keskeisen tukitason $23,900, joka oli alin taso 21. marraskuuta.

Indeksi on myös siirtynyt 23.6% Fibonacci-palautustasolle.

Se on myös laskenut 50- ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) alle.

Näiden kahden keskiarvon odotetaan pian risteävän, mikä voi vahvistaa laskevan näkymän.

Siksi indeksi jatkaa todennäköisesti laskuaan, mahdollisesti kohti seuraavaa tärkeää tavoitetasoa $22,500, joka vastaa 38.2% Fibonacci-palautustasoa ja on noin 6% nykyisestä tasosta alempana.

Toisaalta indeksi todennäköisesti elpyy myöhemmin tänä vuonna, kun sijoittajat alkavat ostaa laskua.