SCHD-ETF:n uudelleenkokoonpano on täällä: mitä seuraavaksi osinkorahastolle?

Suuret muutokset ovat tulossa Schwab US Dividend Equity ETF:ään (SCHD), kun tämän vuoden uudelleenkokoonpano toteutuu.

Muutos ajoittuu siihen, että SCHD-osake on vetäytynyt vuoden huipusta $32:sta nykyiseen $30.4:ään.

Yritykset, jotka tulevat ja poistuvat SCHD-rahastosta 

SCHD-ETF:llä, jonka hallinnoitavat varat ovat yli $98 billion, on edessään merkittäviä muutoksia, kun markkinat avautuvat maanantaina.

Sen uudelleenkokoonpano tehtiin perjantaina ja se astuu voimaan markkinoiden avautuessa maanantaina.

Suurin nimi, joka poistuu rahastosta, on teknologiasektorin johtava yritys Cisco Systems, joka tarjoaa verkko- ja viestintäratkaisuja maailmanlaajuisesti.

Rahasto omisti yli 46 miljoonaa Cisco-osaketta, joiden arvo oli yli $3.6 billion.

SCHD poistaa myös AbbVie:n, joka on keskeinen toimija terveydenhuoltosektorilla.

Rahastolla oli osakkeita yli $3.2 billion arvosta. 

Muita rahastosta poistettavia yrityksiä ovat muun muassa Valero Energy, Halliburton, Packaging Corp of America, CF Industries, Amcor, LyondellBasell ja Unum Group.

SCHD poistaa myös Janus Hendersonin, jolla on yli $493 billion hallinnoitavia varoja ja jonka ostavat Trian Fund Management ja General Catalyst yli $7.4 billion arvoisessa kaupassa.

Muita suurista osinkorahastosta poistettavia yrityksiä ovat Radian Group, International Bancshares, Signet Jewelers ja Whirlpool.

Toisaalta noin 26 uutta yritystä lisätään rahastoon.

Kohottavimpia lisäyksiä ovat Ares Management ja Blackstone, jotka ovat kaksi suurta toimijaa vaihtoehtoisissa sijoituksissa.

Blackstonella on yli $1.3 trillion hallinnoitavia varoja, kun taas Ares Managementilla on lähes $600 billion.

Tämä lisäys tulee samaan aikaan, kun molemmat yhtiöt kohtaavat merkittäviä haasteita yksityisen luoton alan jatkuvien ongelmien vuoksi.

Blackstonen osake on laskenut 41% tämän vuoden korkeimmasta kohdasta, kun taas Ares Management on romahtanut 45%.

Tämä sijoitus voi viitata siihen, että rahasto näkee nämä yhtiöt nyt tarjouksina.

Rahasto lisää myös yrityksiä kuten UnitedHealth, Abbott Laboratories, Procter & Gamble, Accenture, Comcast, ADP ja Devon Energy.

Muita rahastoon tulevia yrityksiä ovat Booz Allen Hamilton, Principal Financial Group, Macy’s ja Old Republic.

Schwab US Dividend Equity ETF pärjää laajaa markkinaa paremmin

Vaikka SCHD-ETF on vetäytynyt viime päivinä, se on jatkanut pärjäämistä paremmin kuin laajempi markkina teknologiasektorin jatkuneen alisuoriutumisen takia. 

Rahasto on noussut 10% tänä vuonna, kun taas S&P 500 -indeksi on laskenut lähes 5% tänä vuonna.

Sillä on myös ollut yli $19 billion nettovirtauksia, kun sijoittajat siirtyvät kasvusta arvoon; suurin osa näistä nettovirtauksista tapahtui viime viikolla.

Suurin osa teknologiayrityksistä, jotka hallitsevat laajempaa osakemarkkinaa, on jatkanut alisuoriutumistaan tänä vuonna.

Esimerkiksi NVIDIA, joka dominoi AI-alaa, on laskenut 18.5% viime vuoden huippukohdastaan.

Vastaavasti Palantirin osake on laskenut 28% viime vuoden huipusta nykyiseen $150:een.

Muut yhtiöt kuten Adobe, Microsoft ja ServiceNow ovat kaikki romahtaneet viime kuukausina.

Sen sijaan SCHD-ETF on suoriutunut kohtuullisesti koostumuksensa ansiosta, sillä energia-alalla on 20% osuus rahastosta.

Tähän kuuluvat energiayhtiöt kuten ConocoPhillips, Chevron, EOG Resources, SLB, ONEOK ja APA.

Nämä energiayhtiöt menestyvät, kun raakaöljyn ja maakaasun hinnat nousevat.

Rahasto sisältää myös keskeisiä yrityksiä puolustussektoreilla, kuten päivittäistavarat, terveydenhuolto, teollisuus ja rahoitus.

SCHD:ta pidetään myös edullisena, kun sen price-to-earnings (PE) -suhde on 20, mikä on alhaisempi kuin S&P 500 -indeksin 23-kertainen multiple.