Dow Jonesin futuurianalyysi: Pelko ja Ahneus -indeksi laskee 16:een

Dow Jones -indeksi vetäytyi futuurimarkkinoilla yli 100 pistettä, kun se poisti osan maanantain noin 630 pisteen noususta.

Se kaupankäytiin tasolla $46,100, yli 8 % alempana vuoden huipusta.

Yhdysvaltain korkotuotot nousevat samalla kun Pelko ja Ahneus -indeksi laskee

Dow Jones -indeksi on vetäytynyt ja lähestyy korjausliikettä, sillä sijoittajat pysyvät varovaisina käynnissä olevan Iranin sodan vuoksi.

Datan mukaan Pelko ja Ahneus -indeksi on siirtynyt äärimmäisen pelon vyöhykkeelle, tasolle 16. 

Kaikki alindeksit, mukaan lukien markkinamomentum, osakekurssien vahvuus, osakkeiden hintojen laajuus, put- ja call-optiot, turvasatamokysyntä sekä roskavelkakirjojen kysyntä, ovat siirtyneet äärimmäisen pelon vyöhykkeelle. 

Pelko ja Ahneus -indeksin kaavio | Lähde: CNN

Sijoittajat pelkäävät, että käynnissä olevan Iranin sodan vaikutukset talouteen tulevat olemaan vakavat, ja energiahinnat pysyvät koholla.

Lisäksi sijoittajat kyseenalaistavat Donald Trumpin lausunnon Iranin neuvotteluista, joka auttoi nostamaan osakemarkkinaa maanantaina.

Todennäköisin skenaario on, että sota jatkuu pidempään kuin Trump odottaa, sillä Iranilla ja Israelilla on sanansa sanottavana sodan päättymisestä. Israel toivoo pitkää sotaa, joka tuhoaisi maata.

Samaan aikaan Iran pyrkii sulkemaan Hormuzinsalmen pitkäksi aikaa pyrkien nostamaan öljynhintoja ja rankaisemaan Donald Trumpia.

Dow Jones -indeksi on myös pysynyt paineen alla, sillä Yhdysvaltain korkotuotot ovat olleet koholla ja pidempien maturiteettien tuotot nousseet julkisen velan nopean kasvun myötä.

Datan mukaan 10 vuoden tuotto nousi 4.367 %, kun taas 30 vuoden tuotto nousi 4.95 %.

Siksi todennäköisin skenaario on, että Federal Reserve jatkaa korkojen pitämistä tasolla 3.50%–3.75%.

Polymarketin ja Kalshin keräämä data osoittaa, että suurin osa treidaajista uskoo keskuspankin jättävän koronlaskut tekemättä tänä vuonna.

Jotkut analyytikot ennustavat myös, että pankki saattaa päättää nostaa korkoja tämän vuoden aikana.

Haasteena on kuitenkin se, että Federal Reserve kamppailee Yhdysvaltojen käynnissä olevan stagflaation kanssa, kun työmarkkinat ovat pysähtyneet.

Äskettäinen raportti osoitti, että työttömyysaste nousi helmikuussa 4.4 %:iin, kun taas talous menetti yli 92,000 työpaikkaa.

Suurin osa Dow Jones -indeksin yhtiöistä on pysynyt jännittyneenä sodan alkamisen jälkeen viime kuun lopulla.

Indeksin suurimmat jäljessä jääneet olivat yhtiöitä kuten Nike, Boeing, Sherwin-Williams, Home Depot ja American Express. Kaikki nämä osakkeet ovat laskeneet yli 12 % tänä vuonna.

Dow Jones -indeksin tekninen analyysi 

Dow Jones -indeksin kaavio | Lähde: TradingView 

Päivätason kaavio osoittaa, että Dow Jones -indeksi on vetäytynyt lähes 9 % vuoden huipustaan. Se on laskenut Supertrend-indikaattorin alapuolelle.

Indeksi on laskenut 23.6 %:n Fibonaccin palautustason alle, kohdassa $47,225.

Se on myös vajonnut 50 ja 200 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) alle.

Tämän vuoksi indeksi todennäköisesti jatkaa laskutrendiä ja voi siirtyä 50 %:n Fibonaccin palautustasolle, tasolle $43,565.

Laskutrendi todennäköisesti jatkuu niin kauan kuin sota jatkuu.