Lumentumin osake: Wyckoff-teoria ennakoi jyrkkää romahdusta pian

Lumentumin osakekurssi on noussut jyrkästi tänä vuonna ja käy nyt historian korkeimmalla tasollaan.

LITE nousi $803:een, mikä on 1,600% nousu joulukuun alimmasta tasosta.

Tämä nousuvaihe saattaa olla päättymässä, kun se lähestyy Wyckoff-teorian jakeluvaihetta.

Wyckoff-teoria viittaa siihen, että Lumentumin osakekurssi saattaa kääntyä laskuun pian

Viikkokaavio selittää, miksi Lumentumin osakekurssi on noussut viime kuukausina. 

Kaavio osoittaa, että osake pysytteli kapealla alueella tukitason $37 ja vastustason $105 välillä joulukuusta 2018 viime vuoden heinäkuuhun asti.

Ylöspäin suuntautuneet yritykset kohtasivat toistuvasti voimakasta vastusta. Lisäksi osake ei onnistunut murtautumaan alimman tason alle.

Tämä hintakehitys viittaa siihen, että osake oli Wyckoff-teorian kertymisvaiheessa, jota leimaa sivuttaisliike. 

Kertymisvaihetta seuraa nousuvaihe, jolle on ominaista vahva kysyntä ja FOMO (pelko jäädä paitsi).

Useimmissa tapauksissa nousuvaiheen käynnistää merkittävä tapahtuma, joka tässä tapauksessa oli NVIDIA:n tekemä $2 billionin sijoitus yhtiöön.

MACD ja Relative Strength Index (RSI) ovat jatkaneet nousuaan tänä vuonna.

RSI oli siirtynyt äärimmäiselle yliostetulle tasolle, kun taas MACD:n kaksi viivaa ovat nousseet vuosien korkeimmalle tasolle.

Tämän vuoksi osake saattaa lähestyä jakelu- ja laskuvaihetta, joille on ominaista jyrkät laskut sijoittajien kotiuttaessa voittojaan. 

Jos näin käy, Lumentumin osake saattaa pudota 38.2% Fibonacci-palautustasolle eli $515:een, mikä on noin 35% nykyisestä tasosta.

Tason alitus viittaisi lisäheikentymiseen, mahdollisesti 50% palautustasolle $425:een, mikä merkitsisi 47% laskua nykyisestä tasosta.

Lumentumin osakekaavio | Lähde: TradingView 

Hyvä esimerkki Wyckoff-teorian toiminnasta näkyy alla olevassa Zcashin viikkokaaviossa.

Kaavio näyttää, että token pysytteli kapealla alueella kesäkuusta 2022 viime vuoden syyskuuhun.

Sen jälkeen se lähti paraboliseen nousuun ja saavutti ennätyksellisen $745:n huipun viime vuoden marraskuussa.

Se tapahtui siirryttäessä nousuvaiheeseen, kun sijoittajakysyntä kasvoi.

Sen jälkeen se siirtyi laskuvaiheeseen ja on nyt $220:ssa, mikä on noin 70% alle viime vuoden korkeimmasta kohdasta.

Zcashin hintakaavio | Lähde: TradingView 

Lumentumin arvostus on noussut äskettäin 

Kolmannen osapuolen tiedot osoittavat, että Lumentumin osake on tullut erittäin yliarvostetuksi.

Seeking Alpha -sivuston mukaan yhtiöllä on eteenpäin katsova hinta/voitto-suhdeluku (forward P/E) 101, selvästi sektorin mediaanin 21 yläpuolella.

GAAP-mittareilla yhtiön eteenpäin katsova multiple on 174.

Nämä luvut ovat huomattavia, kun S&P 500 -indeksin kerroin on 23.

Arvostus on myös paljon korkeampi kuin muiden suurten teknologiayhtiöiden, kuten NVIDIA:n ja Micronin, joiden kertoimet ovat alle 25.

Positiivisena puolena Lumentumilla on vahva kasvuvauhti, kun sen tuotteiden kysyntä kasvaa käynnissä olevan tekoälybuumin myötä.

Viimeisimmät luvut osoittavat, että yhtiön liikevaihto kasvoi viimeisellä neljänneksellä 65%, ja kasvua auttoivat komponenttien divisioona, joka teki yli $443 miljoonaa, sekä järjestelmät-segmentti, joka teki $221 miljoonaa. 

Analyytikot odottavat, että liikevaihdon kasvu jatkuu tulevina vuosina.

Keskimääräisen arvion mukaan liikevaihdon odotetaan kasvavan 76% tänä vuonna $2.91 billioniin, ja 65% ensi vuonna $4.8 billioniin.

Jos tämä kehitys jatkuu, yhtiön liikevaihto nousee todennäköisesti $10 billioniin lähivuosina.