Nifty 50 -indeksi muodostaa riskialttiin kuvion, kun ulkomaiset sijoittajat myyvät

Nifty 50 -indeksi on ajautunut korjausliikkeeseen tänä vuonna, kun ulkomaiset ja kotimaiset sijoittajat jatkoivat myyntejä ja energiahinnat nousivat jyrkästi. Indeksi, joka seuraa Intian suurimpia yrityksiä, laski INR 22,820:een, yli 13% alhaisemmaksi vuoden huippunsa tasosta.

Nifty 50 -indeksi laskee ulkomaisten sijoittajien myydessä ja energiahintojen noustessa 

Intian osakkeet jatkoivat myyntejään maanantaina, kun raakaöljyn ja maakaasun hinnat nousivat. Brent, maailmanlaajuinen vertailuindikaattori, kipusi maanantaina 115 dollariin, kun taas West Texas Intermediate (WTI) nousi 101 dollariin. Ne ovat nousseet tänä vuonna yli 90% ja 78%.

Raakaöljyn hinnat saattavat jatkaa nousuaan lähiviikkoina sen jälkeen, kun Iranin sota on saanut uuden käänteen. Houthit ovat jo astuneet näyttämölle, ja Donald Trump on lähettänyt alueelle tuhansia joukkoja. Houthit ovat uhkailleet estävänsä öljyn kulun Punaisella merellä, mikä vaikuttaisi Intian talouteen.

Intian talous on erittäin altis käynnissä olevalle Iranin sodalle, koska maa tuo suurimman osan öljystään Lähi-idästä. Öljyn hintojen nousu nostaa myös inflaatiota, mikä voi painostaa Reserve Bank of Indiaa (RBI) korottamaan korkoja. 

Tietojen mukaan kymmenen vuoden tuotto nousi 6.94%:iin viime vuoden 6.129%:n pohjalukemasta. Myös viiden vuoden tuotto on noussut 6.665%:iin tämän vuoden 6.3%:n pohjalukemasta. 

Tiedot osoittavat, että ulkomaiset sijoittajat ovat jatkaneet intialaisten osakkeiden myyntiä tänä vuonna. He ovat myyneet lähes 12 miljardia dollaria tämän kuukauden aikana, ja tämä suuntaus voi jatkua lähitulevaisuudessa riskien kasvaessa.

Myynti tapahtuu myös samaan aikaan, kun Intian rupia heikkenee. Tiedot osoittavat, että USD/INR kipusi huippuun 94.90:een, yli 4.5% nousua tänä vuonna, ja se on noin 30% korkeammalla kuin vuoden 2021 alhaisin taso.

Suurin osa Nifty 50 -indeksin yrityksistä on laskenut tänä vuonna. IT-konsultointiyritysten, kuten Wipro, Tata Consultancy ja Infosys, osakkeet ovat pudonneet yli 25% tänä vuonna ja yli 20% viimeisten 12 kuukauden aikana. 

Muita indeksin tämän vuoden suurimpia jälkijättäjiä ovat ITC, Maruti Suzuki, HDFC Bank, Jio Financial Services, Trent, Asian Paints, Adani Enterprises ja HDFC Life Sciences.

Toisaalta Oil & Natural Gas, NTPC, Coal India, Power Grid ja Tata Steel kuuluivat indeksin tämän vuoden suurimpiin voittajiin.

Nifty-indeksin tekninen analyysi: kaksoishuippu muodostumassa 

Nifty 50 -indeksin kaavio | Lähde: TradingView 

Viikkokaavio osoittaa, että Nifty 50 -indeksi on laskenut viime viikkoina siirtyen vuoden ennätyksellisestä huipusta INR 26,276. Se muodostti kaksoishuipun, jonka kaulan taso (neckline) on INR 21,750 — sen matalin taso viime vuoden huhtikuussa. Kaksoishuippu on yksi yleisimmistä laskutrendin käännöstä ennakoivista merkeistä teknisessä analyysissa.

Indeksi on jo liikkunut alle 50- ja 100-viikon eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA), mikä viittaa karhujen hallintaan. Lisäksi se on pudonnut Murrey Math Lines -työkalun "weak, stop & reverse" -osioiden alapuolelle.

Tästä syystä Nifty 50 -indeksin todennäköisin suunta on lasku, ja lähin kohdetaso on INR 21,750, sen matalin taso viime vuoden huhtikuussa. Tason alle tapahtuva lasku viittaisi lisälaskuun, mahdollisesti INR 20,000:een.