Tesla-osake aloittaa viikon laskussa: voisivatko toimitusmäärät olla katalysaattori?

Tesla-osakkeet pysyivät perjantaina paineen alla, kun sähköautovalmistaja pyrki katkaisemaan pitkään jatkuneen tappioputken.

Osake laski 1.16% ja oli varhaisessa kaupankäynnissä $357.44.

Teslan osakkeen on suljettava yli $367.96 päättääkseen viiden viikon laskujakson.

Osake sulkeutui torstaina $4.15 tuon tason yläpuolella.

Tämä on pisin tappioputki sitten tammikuun 2025, jolloin osakkeet laskivat yhdeksän peräkkäistä viikkoa.

Toimitusarviot antavat ristiriitaisia merkkejä

GLJ Research on toistanut myy-suosituksensa Teslalle ja pitänyt tavoitehinnan $24.86:ssä, vaikka sen uudet toimitusarviot maaliskuun neljännekselle olivat aiempaa korkeammat.

Analyytikko Gordon Johnson sanoi, että yhtiö odottaa nyt Teslan toimittavan 368,478 yksikköä vuoden 2026 ensimmäisellä neljänneksellä.

Tämä on 0.8% yli Wall Streetin konsensuksen ja 5.7% enemmän kuin GLJ:n aiempi arvio 348,714 yksikköä.

Huolimatta korotuksesta GLJ:n kanta pysyy ennallaan.

Yhtiö korosti, että ennustetut toimitukset ovat yhä merkittävästi alle huipun, joka oli 497,099 yksikköä vuoden 2025 syysneljänneksellä, mikä merkitsee 25.9% pudotusta siitä tasosta.

GLJ katsoi, että äskettäinen parannus johtui ei taustakysynnän elpymisestä, vaan "marginaaleja laimentavasta tukiarbitraasista Koreassa."

Se myös totesi, että vertailupohja on edelleen suhteellisen heikko, sillä vuoden 2025 ensimmäisen neljänneksen toimituksiin (336,681 yksikköä) vaikutti Model Y:n Juniper-tuotantosiirtymä useissa tehtaissa.

Tesla julkaisee viralliset ensimmäisen neljänneksen toimituslukunsa 2. huhtikuuta.

Yrityksen kokoamat arviot viittaavat tällä hetkellä noin 366,000 myytyyn ajoneuvoon, mikä merkitsisi 9% kasvua verrattuna vastaavaan neljännekseen vuotta aiemmin.

Odotettu kasvu tapahtuu useiden vastatuulien vallitessa.

Yhdysvaltain ostajat menettivät syyskuussa pääsyn $7,500 liittovaltion sähköautoverokrediittiin, kun taas Kiinan kysyntätrendit ovat olleet vuoden alussa heikompia.

Siitä huolimatta analyytikot toteavat, että pelkkä toimitusarvioiden saavuttaminen tai marginaalinen ylitys ei välttämättä riitä tukemaan osaketta, ottaen huomioon vallitsevat markkinaolosuhteet ja kohonneet sijoittajaodotukset.

Sijoittajat odottavat uusia katalysaattoreita

Osakkeen viimeaikainen heikkous ilmenee huolimatta aiemmasta optimismista, joka seurasi odotuksia vahvempia neljännen neljänneksen tuloksia.

Siitä lähtien sijoittajat näyttävät odottavan uusia katalysaattoreita.

Keskeisiä huomion kohteita ovat Teslan robo-taksiliiketoiminnan mahdollinen laajentaminen sekä päivitykset humanoidirobotti Optimukseen liittyen.

Molemmista hankkeista keskusteltiin yhtiön neljännen neljänneksen tulospuhelussa.

Geopoliittiset kehitykset ovat myös painaneet tunnelmaa.

Tesla-osakkeet ovat laskeneet noin 8% 28. helmikuuta Iranissa alkaneiden vihollisuuksien jälkeen, torstain päätökseen mennessä.

SpaceX:n listautuminen voisi vaikuttaa tunnelmaan

Toinen huomion kohde on mahdollinen SpaceX:n listautuminen.

Reutersin raportin mukaan Elon Musk harkitsee allokoivansa noin 30% listautumisannin osakkeista yksityissijoittajille, mikä on merkittävästi tavanomaista suurempi osuus.

Kehitys voisi houkutella sijoittajien suurta kiinnostusta ja vaikuttaa Teslan ympärillä vallitsevaan tunnelmaan, kun otetaan huomioon Muskin johtajuus molemmissa yhtiöissä.

Tällä hetkellä Teslan lähiajan suunta näyttää liittyvän toimituslukuihin ja selkeiden kasvukatalysaattoreiden ilmaantumiseen, kun sijoittajat arvioivat, pystyykö yhtiö palauttamaan kasvuvauhtinsa.

Verkkokaupankäyntialustojen nousun myötä vähittäissijoittajien osallistuminen näkyviin listautumisanteihin on lisääntynyt merkittävästi viime vuosina.