Hormuzin sulku iskee maailman lannoite- ja ammoniakkikauppaan

Maailman lannoite- ja ammoniakkimarkkinat valmistautuvat kovaan paineeseen Hormuzinsalmen käytännön sulun seurauksena, kun Yhdysvaltojen ja Iranin diplomaattineuvottelut pysyvät jumissa.

Rystad Energyn kauppakartoituksen mukaan mahdollinen sulku voisi vaikuttaa 15 % maailman ammoniakkikaupasta ja 21 % ureakaupasta, urea on korkean typpipitoisuuden lannoite.

Pääasialliset tuottajamaat ovat Saudi-Arabia ja Qatar, ja mukaan kuuluvat myös Kuwait, Bahrain, UEA, Iran ja Irak.

Rystad Energyn analyysin mukaan käynnissä oleva logistiikkahäiriö tulee todennäköisesti vaikuttamaan voimakkaasti jo ennestään vaikeuksiin joutuneisiin ammoniakki- ja ureamarkkinoihin.

Tämä sokki tulee hyvin todennäköisesti leviämään nopeasti elintarvike- ja maataloushuoltoverkostoihin, aluksi vaikuttaen eniten niihin maihin, jotka ovat riippuvaisia näistä kauppareiteistä.

Alavirran riskit

Rystad Energyn vanhempi varapresidentti ja globaalin vedyn johtaja Minh Khoi Le totesi analyysissa, että viesti sekä päättäjille että kuluttajille energia- ja ruokaturvasta on kiistaton: yli viidesosan ureasta, jonka Lähi-idän viejät kauppaavat, kauppa vaikuttaa suoraan maataloustuotantoon ja viljelyyn. 

Intia on kaikkein haavoittuvin, sillä se hankkii noin 6–8 % lannoitteistaan näistä Persianlahden maista.

“Salmen sulku voi nopeasti muuttua aidoksi alavirran riskiksi, mukaan lukien mahdolliset ruokapulat, valmistuksen häiriöt, vesihuollon vaarantuminen ja muut merkittävät globaalit haasteet sodan pituudesta riippuen,” Khoi Le sanoi. 

Useat valtiot, pääasiassa Aasian ja Tyynenmeren alueella – mukaan lukien Etelä-Korea, Thaimaa ja Australia – ovat riippuvaisia salmen kautta tuoduista lannoitteista. 

Amerikat, erityisesti Yhdysvallat ja Brasilia, ovat myös riippuvaisia tästä kauppareitistä tulevasta ureatuonnista.

Rystadin mukaan häiriö vaikuttaa myös toissijaisiin markkinoihin, jotka vastaanottavat näiden keskeisten tuojamaiden uudelleenvientiä. 

Suurimmat tuojamaat, erityisesti Intia ja Etelä-Korea, pakotetaan varmistamaan vaihtoehtoiset lähteet ammoniakkitarpeidensa tyydyttämiseksi.

Norjassa toimiva energia-analyysitoimisto totesi, että vaikka muiden maiden tuotanto-omaisuuteen perustuvat tuottajat voivat lisätä lannoitetuotantoa, ne usein sijaitsevat alueilla, joissa tuotantokustannukset ovat huomattavasti korkeammat, kuten Euroopassa, mikä johtaa korkeampiin ruokakustannuksiin ja mahdollisiin inflaatioriskeihin. 

E-ammoniakki: vaihtoehtoiset ratkaisut

However, recent green and electrolytic ammonia development can offer a possible solution, especially in the context of supply security, by detaching dependency of nitrogen fertilizers on fossil fuels.

E-ammoniakki, eli ainoastaan uusiutuvalla energialla tuotettu ammoniakki, ehdotettiin ratkaisuksi Euroopan energiatarpeisiin Venäjän hyökättyä Ukrainaan, mutta se saavutti vain rajallista menestystä. 

Tätä vaihtoehtoa tutkitaan nyt Kiinassa, mutta sen kyky korvata tai merkittävästi syrjäyttää perinteisiä lannoitteita on epävarma.

E-ammoniakki on yleensä kalliimpaa, mutta viimeaikaiset intialaiset tarjouskilpailut ovat osoittaneet hintoja, jotka lähestyvät perinteisen ammoniakin tasoa. 

Markkinalla nähdään myös uusia ostosopimuksia tänä vuonna, kuten Uniperin ja AM Greenin sopimus Intiassa tuotetusta e-ammoniakista Eurooppaan sekä Yaran sopimukset ATOME:n kanssa Uruguayssa. 

Ei välitöntä helpotusta ja toimitusaikataulu

Toimiston mukaan koska nämä sopimukseen perustuvat volyymit eivät odotettavasti tule saataville ennen noin vuotta 2030, välitön helpotus toimitusrajoitteisiin on epätodennäköistä.

Rystadin mukaan maailman ammoniakkikauppa laski vuodesta 2024 12,3 Mtpa:sta noin 10,9 Mtpa:iin vuonna 2025. 

Noin 15 % tästä voisi kärsiä pitkäaikaisesta salmen sulusta – pääosin Saudi-Arabiasta, jota tilanne koskettaisi, koska suurin osa tarjonnasta ja kaupasta tapahtuu sen itärannikolla, toimisto lisäsi. 

Lisäksi, jos lannoitetoimituksissa maataloussektorilla esiintyy häiriöitä, Rystad ennustaa maailmanlaajuisen elintarvikekasvituotannon kokonaismäärän laskevan. 

Intian riippuvuus Lähi-idän maista lannoitetuotteissa näkyy erityisesti ureamarkkinassa. 

Vuonna 2025 maailman ureakauppa oli noin 50,8 Mtpa. Merkittävästi tästä noin 10,6 Mtpa tulee keskeisiltä vaikuttavilta mailta, ensisijaisesti Saudi-Arabiasta, Qatarista ja UEA:sta. 

Intia toi tästä volyymista 2,2 Mtpa, mikä korostaa sen riippuvuutta.

Muut maat, kuten Thaimaa, Australia, Brasilia ja Yhdysvallat, tuovat myös tällä hetkellä merkittäviä määriä urea- tuotetta tältä alueelta.

Hormuzinsalmen tapahtuma ei ole ainutlaatuinen lannoitealalle, sillä muut kauppareitit ovat viime vuosina kokeneet paineita. 

Vaikka Venäjän volyymi on vähentynyt merkittävästi sen hyökättyä Ukrainaan, se on silti tärkeä toimija vuoden 2025 lannoitekaupassa, vastaten noin 5 % maailman ammoniakkikaupasta ja 15 % urea-viennistä.

“Viimeaikaiset Lähi-idän tapahtumat lisäävät toisen riskikerroksen jo valmiiksi kireälle ammoniakki- ja lannoitekaupalle, korostaen kuinka keskittyneitä nämä virrat ovat pienen toimittajajoukon ja pullonkaulojen kautta,” Rystad sanoi.