Airbusin osake on vapaapudotuksessa – miksi se voi toipua vastatuulista huolimatta

Airbusin osake on siirtynyt karhumarkkinoille pudottuaan yli 27 % tämän vuoden huippuarvostaan. Kurssi laski tällä viikolla €157:ään oltuaan aiemmin vuoden alusta korkeimmillaan €220:ssa. Tämä artikkeli kertoo, mitä odottaa huhtikuussa, kun yhtiö julkaisee tuloksensa.

Airbusin osakekurssin tekninen analyysi viittaa lyhytaikaiseen toipumiseen 

Päivävaaka näyttää, että Airbusin osakekurssi on ollut vahvassa laskutrendissä tänä vuonna. Tämä vetäytyminen tapahtui sen jälkeen, kun osake muodosti pää- ja hartiokuvion, joka teknisessä analyysissä usein ennakoi karhumarkkinoille kääntymistä.

Airbusin osake rikkoi tämän kuvion kaulan tason €190:ssa 20. helmikuuta sen jälkeen, kun yhtiö julkaisi taloustuloksensa ja antoi heikon eteenpäin osoittavan ohjeistuksen.

Osake muodosti death cross -kuvion 16. maaliskuuta, kun 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) ristesivät. Death cross on teknisessä analyysissä yksi riskialttiimmista kuvioista.

Airbusin osakkeet ovat laskeneet Supertrend- ja Ichimoku-pilvi-indikaattoreiden alle, mikä viittaa siihen, että myyjät pitävät otetta. Osake leijuu 61.8% Fibonacci-palautustason kohdalla, missä se on muodostanut pienen kaksoispohjan.

On merkkejä siitä, että osake on muodostanut laskevan kiilan, joka koostuu kahdesta laskevasta ja lähentyvästä trendiviivasta. Useimmissa tapauksissa tämä kuvio johtaa vahvaan nousuralliin.

Jos näin käy, osake saattaa nousta 50% Fibonacci-palautustasolle €172:een, mikä tarkoittaisi noin 8% nousua nykyisestä tasosta. Liike tämän hinnan yli viittaisi lisävoittoihin, mahdollisesti kohti psykologista tasoa €200.

AIR-osakkeen hintakaavio | Lähde: TradingView 

Airbus kohtaa tänä vuonna merkittäviä vastatuulia 

Airbusin osakekurssi on ollut paineen alla viime kuukausina, kun vastatuulet ovat kasvaneet.

Suurin vastatuuli on käynnissä oleva Iranin ja Yhdysvaltojen sota, joka on johtanut panoskustannusten jyrkkään nousuun. Yksi keskeisistä haasteista on alumiinin hinnan nousu, joka kiihtyi sen jälkeen, kun Iran pommitti suuren tehtaan Arabiemiirikunnissa.

Airbus ja muut lentokonevalmistajat käyttävät paljon alumiinia sen lujuuden, keveyden ja korroosionkestävyyden vuoksi. Tämä selittää, miksi Bank of America -analyytikot laskivat Airbusin osakkeen tavoitehinnan €259:stä €255:een.

Yhtiö varoitti myös, että sen toimitukset tulevat olemaan odotettua heikommat tänä vuonna. Se odottaa toimittavansa 870 konetta tänä vuonna, mikä on selvästi analyytikoiden ennusteita alhaisempi.

Samaan aikaan yhtiö kohtaa kovaa kilpailua Boeingin suunnalta, joka on saavuttanut vahvaa vetovoimaa asiakkaiden keskuudessa, kun sen koneet ovat koettu turvallisemmiksi. Hyvä esimerkki tästä on Kiinan markkinat, joissa maan lentoyhtiöt valmistelevat yli 500 tilausta Presidentti Donald Trumpin vierailun yhteydessä ensi kuussa.

LUKE LISÄÄ: Airbusin osake laskussa: rungon paneeliongelma ja ohjelmiston takaisinvedot herättävät huolia toimituksista

Viimeaikaiset tulokset osoittivat, että liikevaihto nousi yli €73.4 miljardiin viime vuonna verrattuna €69.2 miljardiin vuonna 2024. Suurin osa liikevaihdosta tuli A320-tuotesarjasta, joka vastasi 82% sen kaupallisten lentokoneiden myynnistä.

EBIT kohosi €7.1 miljardiin €5.4 miljardista vuotta aiemmin. Kvartti päättyi 8,754 koneen tilauskantaan, jonka arvo oli yli $539 miljardia. 

Helikopteritilauskanta oli 1,037, kun taas puolustus- ja avaruustilauskanta nousi yli 50,770:een. Tämä tilauskanta tulee todennäköisesti jatkamaan kasvuaan lähitulevaisuudessa, kun käynnissä olevat geopoliittiset jännitteet johtavat korkeampiin puolustusmenoihin, erityisesti Euroopassa.

Yhteenvetona: Airbus kohtaa merkittäviä vastatuulia, kuten alaspäin tarkistetun toimitusohjeistuksen, kilpailun ja nousevat panoskustannukset. Kuitenkin tekninen analyysi viittaa siihen, että osakkeella saattaa olla helpotusralli tulevina viikkoina tai kuukausina.