Dow Jones laski 175 pistettä, hauras Yhdysvallat–Iranin tulitauko rakoilee — öljy nousee

Yhdysvaltain osakkeet avasivat torstaina laskussa, vetäytyen edellisen istunnon vahvasta nousurallista, kun sijoittajat uudelleenarvioivat Yhdysvaltojen ja Iranin hauraaseen tulitaukosopimukseen liittyviä riskejä ja seurasivat uusia talouslukemia.

Dow Jones Industrial Average laski noin 175 pistettä eli 0.37%, kun taas S&P 500 ja Nasdaq 100 laskivat 0.15% ja 0.12%.

Takapakki seurasi keskiviikon jyrkkää toipumista, jolloin Dow nousi yli 1 300 pistettä eli 2.9%, S&P 500 nousi 2.5% ja Nasdaq Composite eteni 2.8%.

Tulitaukoepävarmuus painaa tunnelmaa

Markkinat pysyivät herkkinä Lähi-idän kehitykselle sen jälkeen, kun US President Donald Trump suostui pysäyttämään hyökkäykset Irania vastaan kahdeksi viikoksi, tavoitteenaan luoda tilaa neuvotteluille.

Sopimus sisälsi myös Hormuzin salmen avaamisen uudelleen, mikä on tärkeä kuljetusreitti, jonka toiminta oli häiriintynyt viiden viikon konfliktin aikana.

Kuitenkin merkkejä tulitauon kiristymisestä ilmeni nopeasti. Iranin parlamentin puhemies Mohammad Bagher Ghalibaf syytti Yhdysvaltoja sopimuksen rikkomisesta, viitaten Israeliin kohdistuviin jatkuviin iskuihin Libanonia vastaan, miehittämättömän ilma-aluksen tunkeutumiseen Iranian ilmatilaan sekä erimielisyyksiin uraanin rikastamisesta.

Trump vahvisti kovan linjan kannan, todeten että US sotilaalliset joukot pysyvät sijoitettuna alueelle, kunnes Iran noudattaa täysin “todellista sopimusta”, ja varoitti, että mikä tahansa rikkomus johtaisi merkittävään eskalointiin.

Tulitauon kehys huolimatta Hormuzin salmen liikenteen palautuminen ei ole vielä normalisoitunut, ja raportoitu laivaliikenne on ollut rajoitettua, mikä lisää sijoittajien huolta aselevon kestävyydestä.

Öljyn nousu lisää painetta osakkeisiin

Raakaöljyn hinnat toipuivat torstaina, kun epävarmuus energiatoimituksista jatkui. West Texas Intermediate -futuurit nousivat noin 5% yli $99:n tynnyriltä, kun taas Brent-öljy nousi noin 4% yli $98:n tynnyriltä.

Öljyn hinnannousu seurasi rajallista edistystä Hormuzin salmen liikenteen palauttamisessa, joka hoitaa merkittävän osan maailman öljyvirroista. Energiakustannusten uudelleen nousu on lisännyt painetta osakkeisiin, erityisesti edellisen istunnon helpotusrallin jälkeen.

Talousluvut ja osakepoikkeamat keskiössä

Sijoittajat kävivät läpi myös sarjan talouslukujen julkaisuja, jotka antoivat vaihtelevia signaaleja Yhdysvaltain taloudesta.

Personal consumption expenditures -hintain­deksi, Federal Reserven suosima inflaatiomittari, nousi 0.4% kuukausitasolla ja 2.8% vuositasolla helmikuussa, odotusten mukaisesti. Core PCE, joka sulkee ruoka- ja energia‑komponentit pois, vastasi myös ennusteita.

Erikseen viikolta päättyvältä April 4 raportoituja työttömyyshakemuksia oli 219,000, hieman konsensusennusteita 210,000 korkeampi. Aiemmat tiedot näyttivät myös Yhdysvaltain BKT:n kasvaneen 0.5% neljännellä neljänneksellä, mikä jäi odotuksista (0.7%).

Yksittäisistä osakkeista Applied Digitalin osakkeet laskivat 5% sen jälkeen kun datakeskusoperaattori raportoi laajentuneesta kolmannen neljänneksen nettotappiosta. CoreWeave nousi noin 2.6% ilmoitettuaan $21 billion pilvisopimuksesta Meta Platformsin kanssa, vaikka nousua rajoitti uutinen $3 billionin vaihdettavasta joukkovelkakirjaerästä.

Geopoliittisen epävarmuuden ja inflaatiohuolten jatkuessa markkinat vaikuttavat olevan valmiita lisääntyvään vaihteluun lähiaikoina.