Palautuuko Baker Hughesin osake pian ennätystasolleen?

Baker Hughesin osakekurssi on noussut voimakkaasti ja lähestyy nyt ennätystasoaan, ja kehitys voi jatkua, kun sen tuotteiden ja palvelujen kysyntä lisääntyy nopeasti. BKR noteerataan $63:ssa, muutaman pisteen päässä $67:n ennätystasosta.

Baker Hughes hyötyy Yhdysvaltojen ja Iranin sodasta 

Öljyalan palveluyritykset ovat todennäköisesti tämän Lähi-idän kriisin suurimpia hyötyjiä, sillä kriisi on aiheuttanut alueella suurten tuotantolaitosten vaurioita. 

Kentät maissa kuten Qatar, Kuwait, Saudi-Arabia ja Bahrain ovat kaikki kärsineet vakavista vaurioista, joiden korjaaminen vie vuosia.

Nämä vauriot lisäävät kysyntää yhtiön eri liiketoiminnoissa, muun muassa Industrial & Energy Technology (IET) -yksikössä sekä Oilfield Services and Equipment -alueella.

Viimeaikaiset tulokset osoittivat, että Baker Hughesin liiketoiminta jatkoi vahvaa kehitystään, mitä tukivat keskeiset tekijät kuten sähköntuotanto, datakeskukset sekä kaasu- ja sähköinfrastruktuuri. Kasvu jatkuu, kun maailmanlaajuinen sähkön kysyntä kiihtyy.

Tulokset osoittivat, että tilaukset nousivat 7,8 miljardiin dollariin neljännellä neljänneksellä, 5 % YoY. Vuotuiset tilaukset kasvoivat 5 % yli 29,5 miljardiin dollariin.

Yhtiön liikevaihto pysyi ennallaan 7,3 miljardissa dollariissa, kun taas vuotuinen liikevaihto nousi yli 27,7 miljardiin dollariin. Merkittävintä oli kuitenkin kannattavuuden kasvu: oikaistu vapaa kassavirta (FCF) kasvoi 50 % yli 1,34 miljardiin dollariin.

Baker Hughesin liikevaihdon ja tulosten odotetaan todennäköisesti jatkavan vahvaa kehitystä ja ylittävän yhtiön ohjeistuksen. Ohjeistuksen mukaan ensimmäisen neljänneksen liikevaihdon odotetaan olevan 6,4 miljardia dollaria, ja kaksi päädivisioonaa tuottavat saman summan. Oikaistun EBITDA:n odotetaan olevan yli 1,04 miljardia dollaria.

Vuodelle johto uskoo, että yhtiö tekee 26,2–28,3 miljardia dollaria, keskipisteen ollessa 27,25 miljardia dollaria. Oikaistun EBITDA:n odotetaan olevan noin 4,8 miljardia dollaria.

Tuleva tuotteiden ja palvelujen kysynnän kasvu saattaa auttaa oikeuttamaan yhtiön korkean arvostuksen. Seeking Alphan keräämien tietojen mukaan yhtiön eteenpäin katsova P/E-luku on noussut 25,1:een, korkeammalle kuin toimialan mediaani 15. Kertoimella mitattuna se on myös korkeampi kuin viiden vuoden keskiarvo 22.

Yhtiötä seuraavat analyytikot uskovat, että nousuvaraa on edelleen lyhyellä aikavälillä. Esimerkiksi Susquehannan Charles Minervino nosti hiljattain tavoitehinnan $65:stä $70:een.

Citigroupin huippuanalyytikko Scott Grueber nosti tavoitteen $69:een, ja sekä BMO että Evercore nostivat tavoitettaan $70:een.

BKR-osakkeen tekninen analyysi 

Baker Hughesin osakekaavio | Lähde: TradingView 

Päiväkaavio osoittaa, että BKR-osake saavutti huippunsa $66,96:ssa maaliskuussa tänä vuonna ja vetäytyi sitten $53,85:een 13. maaliskuuta, kun Iranin sota eskaloitui.

Se on nyt elpynyt, kun sijoittajat hinnoittelevat lisääntyvää kysyntää alueen infrastruktuurin tuhoutumisen seurauksena. 

Osake on pysynyt 50 ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) yläpuolella. Myös Supertrend-indikaattori on vaihtanut punaisesta vihreäksi, ja Relative Strength Index (RSI) on noussut neutraalin 50-tason yläpuolelle.

Osakkeen odotetaan todennäköisesti jatkavan nousuaan, kun nousijat tähtäävät avainvastustasoon $66,95, tämän vuoden korkeimpaan pisteeseen. Liike tämän tason yli viittaisi lisänousuun, mahdollisesti kohti seuraavaa avainvastustasoa $75. Laskunäkymä kumoutuu, jos kurssi laskee alle $53,85.