Yhdysvallat kohdistaa stablecoineihin AML-sääntelyä osana GENIUS‑lain toimeenpanoa

Yhdysvaltain valtiovarainministeriö on kuvannut, miten stablecoinien liikkeeseenlaskijoiden odotetaan valvovan ja hillitsevän laittoman rahoituksen riskejä GENIUS‑lain mukaisesti.

Valtiovarainministeriö kertoi keskiviikkona julkaistussa tiedotteessa, että sen Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) ja Office of Foreign Assets Control (OFAC) olivat yhdessä ehdottaneet sääntöjä, jotka toisisivat maksustablecoinien liikkeeseenlaskijat virallisen vaatimustenmukaisuuskäytännön piiriin.

Ehdotus perustuu GENIUS‑lain määräyksiin, joka tuli voimaan heinäkuussa 2025, ja se on osa laajempaa pyrkimystä muuttaa lainsäädäntö täytäntöönpanokelpoisiksi standardeiksi.

Ehdotuksen mukaan stablecoinien liikkeeseenlaskijoiden tulisi perustaa rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen torjuntaohjelmia sekä erillisiä pakotevaatimustenmukaisuuden järjestelmiä.

Yritysten on myös kehitettävä teknisiä valmiuksia, jotka mahdollistavat tapahtumien "estämisen, jäädyttämisen ja hylkäämisen", mikäli niihin liittyy oikeudellisia tai sääntelyllisiä huolia.

Käytännössä kehys sijoittaa liikkeeseenlaskijat samaan vaatimustenmukaisuuden piiriin kuin perinteiset rahoituslaitokset Bank Secrecy Actin nojalla, edellyttäen heidän auttavan viranomaisia rahoitusrikosten havaitsemisessa ja ehkäisyssä.

Lisäksi kunkin liikkeeseenlaskijan tulisi nimetä vastuuhenkilö valvomaan AML‑ ja CFT‑järjestelmiä.

Kelpoisuus rajoittuu Yhdysvalloissa toimiviin henkilöihin, joilla ei ole aiempia tuomioita, jotka liittyvät taloudelliseen väärinkäytökseen, kuten sisäpiirikauppaan, kyberrikollisuuteen tai petoksiin.

Valtiovarainministeriön viranomaiset kuvasivat ehdotusta yrittämisenä tasapainottaa valvontaa ja sektorin jatkuvaa kasvua.

"President Trump vahvistaa amerikkalaista johtajuutta digitaalisessa rahoitusteknologiassa. Tämä ehdotus suojaa Yhdysvaltain rahoitusjärjestelmää kansallisen turvallisuuden uhkilta ilman, että se estää amerikkalaisten yritysten kykyä edetä maksustablecoinien ekosysteemissä", sanoi valtiovarainministeri Scott Bessent.

Ehdotus jättää myös jonkin verran liikkumavaraa täytäntöönpanossa.

FinCEN totesi, että se "yleensä ei ryhtyisi täytäntöönpanotoimiin" liikkeeseenlaskijoita vastaan, jotka ovat jo ottaneet käyttöön riittävät vaatimustenmukaisuusmenettelyt, kanta joka viestii tiettyä sääntelyjoustoa yritysten sopeutuessa uuteen kehykseen.

Säännöstä voi kommentoida 60 päivän ajan.

Viranomaiset valmistautuvat GENIUS‑lain toimeenpanoon

Keskiviikon ehdotus rakentuu aiemmille GENIUS‑lain mukaisille askelille, jotka loivat rakenteellisen järjestelmän stablecoinien liikkeeseenlaskulle Yhdysvalloissa.

Laki astuu voimaan 18 kuukautta allekirjoituksesta tai 120 päivää sen jälkeen, kun tukisäännökset on vahvistettu.

Viime viikolla valtiovarainministeriö kuvasi, miten stablecoin‑valvonta jaettaisiin liittovaltion ja osavaltioiden sääntelijöiden välillä, jolloin pienemmät liikkeeseenlaskijat voisivat toimia osavaltiotason järjestelmien alaisina, jos ne täyttävät "olennaisesti samankaltaiset" vaatimukset.

FinCEN ja OFAC ovat viimeisimmät virastot, jotka ovat esittäneet ehdotuksia GENIUS‑lain toimeenpanoon liittyen.

Päivää aiemmin Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) esitteli oman kehikkonsa, kun taas Office of the Comptroller of the Currency (OCC) oli jo antanut ohjeistuksen helmikuussa.

FDIC täsmensi, että stablecoinien haltijat eivät kuulu talletussuojan piiriin, vaikka näiden tokenien taustalla olevat reservit pysyvät suojattuina.