Yhdysvaltalaisten ETF:ien AUM voi ylittää $25 biljoonaa vuoteen 2030 – Citigroup

Citigroup on nostanut kasvunäkymiään Yhdysvaltain ETF‑markkinalle ja ennustaa, että hallinnoitavat varat voivat ylittää $25 biljoonaa vuoteen 2030 mennessä, selvästi nykyisestä noin $10,4 biljoonasta maaliskuussa 2025.

Ennuste korostaa vahvaa sisäänvirtojen dynamiikkaa ja sijoittajien kasvavaa mieltymystä kustannustehokkaita sijoitusvälineitä kohtaan.

Korotus heijastaa sijoittajien kasvavaa mieltymystä ETF‑tuotteisiin matalakustanteisena ja hajautettuna sijoitusvälineenä maailmanlaajuisesti.

Citi totesi, että maaliskuussa 2025 Yhdysvalloissa noteerattujen ETF:ien kokonaisvarat olivat noin $10,4 biljoonaa.

Välittäjä oli aikaisemmin ennustanut, että ETF:ien hallinnoitavat varat saavuttaisivat $19 biljoonaa vuoteen 2030 mennessä ja $29 biljoonaa vuoteen 2035 mennessä.

Päivitetty näkymä ennakoi kuitenkin nyt, että toimiala ylittää $40 biljoonan varat vuoteen 2035 mennessä.

Kasvu siirtyy tasapainoisempaan vaiheeseen

Optimistisemmista ennusteista huolimatta Citi totesi, että ETF‑markkinan odotetaan siirtyvän kypsemmälle kasvun vaiheelle tulevina vuosina.

Yhtiö totesi: "Vaikka nämä ennusteet ovat optimistisempia kuin aiemmat arviomme, ne viittaavat silti siihen, että ETF:t tulevat olemaan hallinnoitavien varojen kasvun kypsymisvaiheessa, kun virrat (orgaaninen) ja tuotto (epäorgaaninen) tekijät ovat tasapainoisempia kuin edellisellä kymmenvuotiskaudella."

Tämä viittaa siihen, että tulevaa kasvua ohjaavat paitsi uudet pääomavirrat myös markkinoiden tuotto, mikä merkitsee siirtymää aiemmasta vuosikymmenestä, jolloin sisäänvirtaukset olivat dominoiva tekijä.

Aktiiviset ETF:t odotetaan johtavan kasvua

Merkittävä osa odotetusta kasvusta tulee todennäköisesti aktiivisista ETF:istä, joiden Citi uskoo vetävän sijoittajapääomaa passiivisia vastineita nopeammin.

Nämä tuotteet ovat nousseet yhdeksi ETF‑markkinan nopeimmin kasvavista segmenteistä.

Aktiiviset ETF:t tarjoavat joustavia sijoitusstrategioita ja suhteellisesti alhaisempia kustannuksia; niiden tavoitteena on usein ylittää vertailuindeksit tai saavuttaa tiettyjä sijoitustuloksia.

Sen sijaan passiiviset ETF:t seuraavat tyypillisesti indeksejä ja jäljittelevät niiden tuottoa.

Korostaen tätä suuntausta Citi totesi: "Perusskenaariomme odottaa, että aktiivisten tuotteiden markkinaosuus ETF‑hallinnoitavista varoista kaksinkertaistuu kymmenessä vuodessa, kun nämä tuotteet saavat suuremman osuuden alan virroista."

Innovaatio ja sääntelyhelpotukset tukevat toimialaa

Citi nosti esiin myös useita rakenteellisia tekijöitä, jotka voisivat edelleen tukea ETF‑markkinan laajentumista.

Näihin kuuluvat tuotteiden jatkuva innovaatio, ETF:ien lanseeraamisen yksinkertaistuneet sääntelyprosessit sekä kehittyneempien sijoitusstrategioiden omaksuminen.

Lisäksi joustavien ja verotehokkaiden sijoitusratkaisujen kasvava kysyntä odotetaan edistävän kestävää kasvua koko sektorilla.

Voimakkaat sisäänvirtaukset kertovat sijoittajien jatkuneesta kiinnostuksesta

Viimeaikaiset sisäänvirtaustiedot korostavat ETF‑alan vahvaa vauhtia.

LSEG Lipperin mukaan Yhdysvaltain osakkeita seuraavat ETF:t ovat kirjanneet kuluvan vuoden aikana yli $75,8 miljardin sisäänvirrat, ja ne rakentuvat yli $1,1 biljoonan sisäänvirran kertymän päälle viimeisen kahden vuoden ajalta.

Samaan aikaan Yhdysvaltalaiset kotipaikkaiset ETF:t ovat houkutelleet yli $435 miljardin sisäänvirrat vuoden alusta, mikä heijastaa vahvaa sijoittajakiinnostusta tätä omaisuusluokkaa kohtaan.

Kaiken kaikkiaan Citin päivitetyt ennusteet viestivät jatkuneesta luottamuksesta ETF:ien pitkäaikaiseen kasvusuuntaan, jota ohjaavat sijoittajien muuttuvat preferenssit ja rakenteelliset muutokset sijoitusympäristössä.