Kuparin hintakatsaus: Seurantatasot tulevalle viikolle

Kuparin hinta on palannut nousevaan kanavaan, joka muovasi sen liikkeitä kuukausia ennen Yhdysvaltojen ja Iranin sotaa. Viime viikon lopun kirjatut nousut osoittavat rahoitusmarkkinoiden liiallista luottamusta tulitaukosopimukseen. Kuitenkin viikonlopun neuvotteluja haitanneet ”kohtuutomat” Yhdysvaltain vaatimukset todennäköisesti puhkaisevat sen kuplan. 

Kuparin hinta palaa nousevaan kanavaan epäonnistuneiden rauhanneuvottelujen keskellä

Kuparin hinta on palannut kuukausia kestäneeseen nousevaan kanavaan ensimmäistä kertaa sen jälkeen, kun se vajosi sen alapuolelle kolme viikkoa sitten. Mainittakoon, että kyseinen tekninen indikaattori on ohjannut sen liikkeitä loppukesästä heinäkuun 2025 lopulta lähtien, jolloin huoli Trumpin tulleista painoi punaista metallia. Siitä lähtien sen pitkän aikavälin nouseva näkymä on vahvistanut ja pitänyt sen takaisin välttämättömän tukitason $5.50 per pauna yläpuolella. 

Kuitenkin Yhdysvaltojen ja Iranin sota sekä sitä seuranneet epävarmuudet ovat kääntäneet osan tuotoista. Maaliskuun lopulla tohtori Kupari laski alimmalle tasolleen sitten joulukuun 2025 alun. Talouden mittarina lasku heijasti kasvaneita inflaatiohuolia. 

Koska otsikot jatkavat rahoitusmarkkinoiden vaikutusta, kuparin hinta nousee osittain Yhdysvaltojen ja Iranin tulitaukosopimuksen varassa, vaikka se on hauras. Sijoittajat pysyvät kuitenkin varovaisina tulitauon kestävyydestä. Lisäksi osakemarkkinat, öljyn hinnat, Yhdysvaltain dollari ja yleinen markkinasentimentti vaikuttavat kuparin hintaan tulevalla viikolla. 

Perjantaina julkaistu data osoitti, että Yhdysvaltain kuluttajahinnat nousivat maaliskuussa energiashokin seurauksena. Bureau of Labor Statisticsin mukaan vuosittainen inflaatioprosentti nousi maaliskuussa 3.3% sen jälkeen, kun CPI kohosi kausitasoitettuna 0.9%. Kyseinen vuosivauhti on korkein sitten huhtikuun 2024 ja merkitsee 2.4% nousua verrattuna helmikuun tasoon. 

Kuitenkin ydininflaatio, joka ei sisällä energiaa eikä ruokaa, nousi maltillisemmin 0.2% kuukaudessa. Luku jäi 0.1% asiantuntijoiden ennusteesta ja viestii, että taustalla oleva inflaatio on hillittyä. 

Markkinoiden sulatellessa infodatapistettä, Lähi-idän konfliktiin liittyvät otsikot jatkavat kuparihinnan lyhyen aikavälin vaikutusta. Viime viikon lopulla rahoitusmarkkinat vaikuttivat ylivarmoilta ”hillityn” inflaation ja tulitauon keskellä. Uudella viikolla tuoreet Yhdysvaltain vaatimukset voivat kuitenkin puhkaista sen kuplan. 

Comex-kuparin tekninen analyysi

CU-hintakaavio | Lähde: TradingView

Kuparin hinta on takaisin nousevassa kanavassa, joka on muovannut sen liikkeitä heinäkuusta 2025 lähtien. Perjantaina se teki vuorokauden sisäisen huipun $5.93 ennen pientä laskua ja kaupankäyntiä $5.88 tasolla. Tämän seurauksena punaista metallia koskeva kolmas peräkkäinen nousuviikko kirjautui tilastoihin.

Päiväkaavion tarkastelu näyttää, että hinta käy kauppaa 25- ja 50 päivän EMA:ien yläpuolella. Se kohtaa kuitenkin edelleen myyntipainetta konfliktiperäisten epävarmuuksien vuoksi. Karhumainen death-cross-kuvio on yhä voimassa sen jälkeen, kun keskipitkän aikavälin 50 päivän liukuva keskiarvo ylitti lyhyen 25 päivän EMA:n kolme viikkoa sitten. 

Lähitermin kannalta $5.74 tukitason ja $5.90 vastustason väli on seurannan arvoinen. Sijoittajat seuraavat etenkin Yhdysvaltojen ja Iranin tulitaukosopimuksen vakautta. Lisääntyneet huolet globaalista energiashokista voivat vetää kuparin takaisin nousevan kanavan alle. Liike nykyisen kaupankäyntialueen alapuolelle voi aktivoida alempana olevan tukitason $5.67. 

Niin kauan kuin punainen metalli pysyy vakaana yli $5.64, tämä varovainen nouseva teesi säilyy. Nousupainetta jatkamalla karhut katsovat kohti kuuden viikon huippua $6.00 tasolla. Se olisi korkein taso sitten Yhdysvaltojen ja Iranin sodan maaliskuun alussa.