Nikkei 225 muodostaa kuppi‑ja‑kahva-kuvion – nousu kohti ¥60k

Nikkei 225 -indeksi pysyi vakaana ratkaisevalla vastustasolla maanantaina, kun sijoittajat odottivat Yhdysvaltojen ja Iranin välisten neuvottelujen alkua. Indeksi kaupankäynti oli 59,045 jenissä, hieman alle vuoden alusta kirjautuneen huipun 59,519, ja tekninen kuva antaa ristiriitaisia viestejä tulevasta. 

Tässä artikkelissa käydään läpi viikon merkittävimpiä katalyyttejä indeksille ja miksi kuppi ja kahva -kuvion muodostuessa puhkeama voi olla nouseva.

Nikkei 225 pysyy vakaana kiristyneistä jännitteistä huolimatta

Japanilaiset osakkeet pysyivät maanantaina vakaana Yhdysvaltojen ja Iranin välisten jännitteiden noustessa. Yhdysvallat on takavarikoinut suuren iranilaisen tankkerin, mikä herätti huolta äskettäisestä aselepotilanteesta.

Samaan aikaan Iran ilmoitti Hormuzin salmen sulkemisesta, mikä johti raakaöljyn hintojen, Brentin ja West Texas Intermediate (WTI) -öljyn nousuun noin $95:een ja $92:een.

Japani on hyvin altis nouseville öljynhinnoille, sillä maalla ei ole juuri luonnonvaroja ja se tuo kaiken öljynsä. Tästä johtuen kiristyvät jännitteet tekevät öljyn hankkimisesta maalle kalliimpaa.

Positiivisella puolella käynnissä oleva retoriikka voi olla neuvottelutaktiikkaa ennen sunnuntaina ilmoittamia keskusteluja, joista presidentti Donald Trump kertoi.

Sopu osapuolten välillä olisi indeksille nousua tukeva katalyytti, sillä se laskisi öljyn ja kaasun hintoja. Se myös poistaisi jatkuvat jännitteet ja houkuttelisi lisää sijoittajia osakemarkkinoille.

Kuitenkin on riski, etteivät osapuolet saavuta sopimusta tällä viikolla, mikä johtaisi konfliktin uusimiseen Iranin ja Yhdysvaltojen välillä. Lisäksi Yhdysvallat on sijoittanut tuhansia joukkoja alueelle, kun taas Iran on toistuvasti ilmoittanut olevansa valmis jatkamaan taisteluita.

Japanin makrotiedot ja BoJ-korkospekulaatiot jatkuvat 

Nikkei 225 reagoi myös Japanista julkaistaviin makrotietoihin, jotka antavat lisäviitteitä sodan vaikutuksista talouteen.

Japanin tilastoviranomainen julkaisee tuoreimmat kauppaluvut keskiviikkona. Ekonomistit odottavat raportin osoittavan, että maan vienti nousi maaliskuussa 11.1%, kun taas tuonti kasvoi 7.1% edellisestä 10.1%:sta.

Korkeampi vientiluku on indeksille positiivinen, sillä se viestii talouden voinnista huolimatta Iranin sodasta ja toimitusketjujen häiriöistä. 

Japani julkaisee myös uusimmat valmistavan teollisuuden ja palvelualojen PMI-luvut, jotka valaisevat maan taloudellista suorituskykyä. Ekonomistit odottavat näiden kahden PMI:n laskeneen hieman maaliskuussa.

Tärkein data julkaistaan perjantaina, kun Japani julkaisee kuluttajainflaation uusimman raportin, joka antaa viitteitä sodan vaikutuksista. Tämä raportti julkaistaan viikko IMF:n kehotuksen jälkeen, jossa IMF kannusti BoJ:ia nostamaan korkoja tämän vuoden aikana.

Keskeiset japanilaiset ja yhdysvaltalaiset tulosjulkaisut 

Nikkei 225 reagoi tällä viikolla joidenkin Japanin johtavien yhtiöiden tuloksiin. Merkittäviä yhtiöitä, jotka julkaisevat lukunsa, ovat muun muassa Fujitsu, Canon, Chugai Pharma, Fanuc ja Nonura.

Indeksi reagoi myös Yhdysvaltain tuloskauteen, jolloin satoja S&P 500 -indeksin yhtiöitä julkaisee tuloksensa. Tunnetuimpia ovat esimerkiksi Tesla, General Electric, Danaher ja Boeing. Historiallisesti japanilaiset osakkeet reagoivat usein yhdysvaltalaisten yhtiöiden tuloksiin.

Nikkei 225 -indeksin tekninen analyysi 

Nikkei 225 -kaavio | Lähde: TradingView 

Päivätason kaavio osoittaa, että Nikkei 225 on ollut nousutrendissä viime viikkoina, kun Yhdysvaltojen ja Iranin välinen aselepo on jatkunut.

Lähikatsaus paljastaa, että indeksi on muodostanut kuppi ja kahva -kuvion, joka koostuu pyöristyneestä pohjasta ja yläosan konsolidoinnista. Se on nyt kahvaosiossa.

Täten indeksi todennäköisesti jatkaa nousuaan, kun härät hakevat seuraavaa keskeistä vastustasoa ¥60,000:ssa.