Kehittyvien markkinoiden arvot laskussa – öljy pysyy yli $100

Kehittyvien markkinoiden osakkeet ja valuutat laskivat torstaina, kun kohonneet öljyn hinnat ja jatkuvat geopoliittiset jännitteet heikensivät sijoittajien luottamusta.

Jatkuvat rajoitukset Hormuzin salmen kautta tapahtuvassa merenkulussa ja Yhdysvaltojen ja Iranin välisen neuvottelun puute pitivät öljyn hinnat yli $100 tynnyriltä, mikä lisäsi huolta mahdollisesta globaalista talouden hidastumisesta.

MSCI:n indeksi, joka seuraa kehittyvien markkinoiden osakkeita, laski 0,4 %, kun taas vastaava valuuttaindeksi notkahti 0,2 %.

Sijoittajat hakeutuivat turvasatamaan Yhdysvaltain dollariin, mikä lisäsi painetta riskialttiisiin omaisuuseriin.

Keskuspankit puuttuivat markkinoihin valuuttojen vakauttamiseksi

Kehittyvien markkinoiden päätöksentekijät vastasivat puolustavilla toimilla rajoittaakseen valuuttojen volatiliteettia.

Indonesian keskuspankki kertoi jatkavansa väliintuloja valuuttamarkkinoilla stabiloidakseen rupian, joka laski ennätystasolle 17,315 dollariin.

Valuutta kirjasi myös syvimmän päivätappionsa sitten syyskuun.

Intiassa keskuspankki puuttui markkinoihin rupee:n tukemiseksi myymällä dollareita, kertovat Reutersin lähteet kauppiaiden mukaan.

Rupee pysyi lähellä ennätystasoja, noin 94 Yhdysvaltain dollaria kohti.

Korkeammat energiakustannukset tulevat todennäköisesti painamaan intialaisten yritysten tuloksia.

HSBC laski intialaiset osakkeet painoksi (”underweight”) neutralista, mikä on sen toinen lasku kuukauden sisällä.

Vertailuindeksit laskivat sessiossa noin 0,7 % kukin.

Aasian valuutat heikkenevät, vaikka politiikkaa kiristetään

Muualla Aasiassa Filippiinien peso laski 0,4 %, vaikka maan keskuspankki nosti ohjauskorkoa inflaation hillitsemiseksi 4,50 %:iin energian hintojen nousun takia.

Vietnam myös vihjasi, että inflaatio voi ylittää tänä vuonna asetetun tavoitteen.

Geopoliittiset jännitteet pitävät markkinat hermostuneina

Vaikka joillakin alueilla Lähi-idässä oli tulitaukoja, epävarmuus pysyi korkeana.

Israaelin ja Hizbollahin väliset taistelut jatkuivat Libanonissa, samalla kun Yhdysvallat sovelsi tiukkaa blokadia Iranin satamiin, mikä on saanut Teheranin arvostelun kohteeksi.

”Energiahintashokki pahentaa tietenkin nettomääräisten energiaa tuovien kehittyvien markkinoiden vaihtotaseita”, sanoi Shilan Shah, Capital Economicsin varajohtaja kehittyvien markkinoiden taloustutkimuksessa, Reutersin siteeraamana.

Hän lisäsi: ”Mutta toisin kuin muissa äskettäisissä energiaiskissä, kuten Ukrainan sodan alussa, useimpien kehittyvien markkinoiden ulkoinen tase alkaa vahvasta asemasta, mikä rajoittaa suurten valuuttakurssimuutosten riskiä.”

Rahoitustuen kysyntä kasvaa

Geopoliittisen kehityksen aiheuttama paine on johtanut siihen, että useat maat ovat hakeneet rahoitustukea.

Yhdysvaltain valtiovarainministeri Scott Bessent kertoi, että useat liittolaiset Persianlahden alueella ja Aasiassa ovat pyytäneet valuuttavaihtolinjoja hallitakseen energiaiskujen ja laajemman jälkipyykin vaikutuksia.

Yhdistyneiden arabiemiirikuntien kansainväliset velkakirjat, eräs tukipyyntöä esittäneistä maista, olivat hieman heikompia.

Sekalaisia signaaleja Euroopasta ja tekoälyvetoisilta sektoreilta

Joillakin kehittyvän Euroopan alueilla nähtiin helpotusta.

Venäläinen öljy alkoi jälleen virrata Ukrainan kautta kulkevaa Druzhba-putkea pitkin pitkän katkoksensa jälkeen.

Sen jälkeen Unkari poisti tukensa 90 miljardin euron EU-lainalta Ukrainalle.

Ukrainan kansainväliset velkakirjat nousivat yli 0,6 senttiä dollaria kohti.

Huolimatta laajemmasta markkinoiden heikkoudesta tekoälyyn liittyvät teknologiayritykset jatkoivat sijoittajien kiinnostuksen keräämistä. Etelä-Korean osakkeet sulkeutuivat ennätyskorkealla, jota tuki vahva puolijohdevalmistajien suorituskyky.

SK Hynix raportoi ennätykselliset neljännesvuositulokset ja ennusti, että tekoälypiirien kysyntä ylittää tarjontakyvyn.

Osake on noussut 88 % tänä vuonna, samalla kun Samsung Electronics on kirjannut nousuja ja antoi aiemmin tässä kuussa optimistisen tulosennusteen.

JP Morgan totesi myös, että Saudi-Arabia ja Filippiinit lisätään sen paikallisen valuutan kehittyvien markkinoiden velkaindeksiin ensi vuonna, mikä korostaa omaisuusluokan jatkuvia rakenteellisia kehityksiä.

Samaan aikaan Romanian poliittinen epävarmuus pysyi esillä sen jälkeen, kun hallituskoalition suurin puolue vetäytyi tukemasta pääministeri Ilie Bolojania.

Romanian leu kuitenkin pysyi vakaana.