Caterpillar nousee tulosylityksen myötä, tekoälyvetoiset tilaukset vauhdittavat kasvua

Caterpillar ilmoitti torstaina vahvemmista kuin odotetusta vuoden ensimmäisen neljänneksen tuloksesta, jota vauhditti voimakas kysyntä sen rakennus- ja voimalaratkaisuissa; osakkeet nousivat lähes 6 % ennakkokaupassa.

Teollisuusjätti, jota pidetään laajalti globaalin talouskehityksen indikaattorina, raportoi osakekohtaiseksi tulokseksi $5.54 ja liikevaihdoksi $17.4 miljardia.

Se ylitti Wall Streetin odotukset, jotka olivat FactSetin mukaan $4.65 osakkeelta ja $16.5 miljardin liikevaihdon.

Vuotta aiemmin yhtiö oli raportoinut osakekohtaisen tuloksen $4.25 ja liikevaihdon $14.2 miljardia.

Vahva kysyntä kasvattaa liikevaihtoa

Kokonaisliikevaihto nousi 22 % vuotta aiemmasta $17.42 miljardiin, mikä johtui vahvuudesta keskeisillä segmenteillä.

Yhtiön keskeisen rakennuskonepuolen liikevaihto kasvoi 38 %, heijastaen vahvaa kysyntää ja parantuneita jälleenmyyjien varastotasoja.

Samaan aikaan sen energia- ja voimalaratkaisujen segmentin liikevaihto kasvoi 22 %, mikä korostaa energiaratkaisujen kasvavaa merkitystä Caterpillarin portfoliossa.

"Vahvat myynnit ja...kasvu, yhdistettynä voimakkaaseen tilausaktiivisuuteen, osoittavat liiketoimintamme vahvuuden ja fokuksemme asiakkaidemme vaikeimpien haasteiden ratkaisemisessa", sanoi toimitusjohtaja Joe Creed lausunnossaan.

"Ennätyksellinen tilauskanta tarjoaa vahvan perustan jatkuneelle myönteiselle vauhdille."

Caterpillarin tilauskanta saavutti neljänneksen lopussa ennätykselliset $63 miljardia, 79 % enemmän kuin vuotta aiemmin, mikä antaa vahvan näkyvyyden tuleviin tuloihin.

Tekoälybuumi vauhdittaa voimalasegmenttiä

Viimeaikaisen kasvun keskeinen ajuri on ollut datakeskusten kysyntä, erityisesti ne, jotka tukevat tekoälykuormituksia.

Nämä laitokset tarvitsevat laajamittaista, keskeytyksetöntä sähkönsyöttöä, mikä kasvatti kysyntää Caterpillarin generaattoreille ja turbiinijärjestelmille.

Yhtiö kertoi, että myynti kasvoi "suurissa mäntämoottoreissa sekä turbiineissa ja turbiiniin liittyvissä palveluissa, ensisijaisesti datakeskus­sovelluksissa."

Tämä muutos merkitsee huomattavaa evoluutiota Caterpillarille, joka on perinteisesti yhdistetty raskaaseen rakennus- ja kaivoskalustoon.

Moottorit ja voimalajärjestelmät nousevat nyt merkittäväksi kasvun veturiksi, heijastaen laajempia muutoksia kansainvälisessä taloudessa.

Analyytikot sanoivat, että yhtiö hyötyy digitaalisen infrastruktuurin nopeasta laajentumisesta, kun tekoälydatakeskuksista on tullut merkittävä kysyntälähde teollisen mittakaavan energiaratkaisuille.

Kannattaako ostaa CAT-osaketta?

Tulevaisuutta katsoen Caterpillar vaikuttaa hyvin asemoinnilta hyödyntämään useita rakenteellisia kasvutekijöitä, kuten globaalien infrastruktuuri-investointien kasvua, urbanisaatiota ja siirtymää puhtaampiin energiajärjestelmiin.

Yhtiö on aiemmin ilmoittanut odottavansa energia- ja liikenneliiketoiminnan kiihdyttävän vuosittaista myynnin kasvua 5–7 % vuoteen 2030 mennessä, kun se on viime vuosina ollut keskimäärin noin 4 %.

Markkinaosapuolet totesivat myös, että vahva toimeenpano tekoälyyn liittyvissä tilauksissa ja jälleenmyyjien varastojen täydentäminen todennäköisesti tukivat viimeisen neljänneksen tulosta.

Caterpillarin osake on noussut voimakkaasti, noin 162 % viimeisen vuoden aikana ja 35 % kuluvan vuoden alusta.

Osakkeet käyvät parhaillaan preemiossa, vaikka analyytikot näkevät lisänousua.

MarketBeatin mukaan — 24 Wall Streetin analyytikon antamien luokitusten perusteella viimeisen 12 kuukauden aikana — osakkeella on konsensusluokitus "Moderate Buy."

Keskihintaennuste on $767.77, ja korkein arvio $960, verrattuna nykyiseen kaupankäyntitasoon, joka on noin $860.

Korkeista arvostustasoista huolimatta sijoittajat vaikuttavat kannustetuilta Caterpillarin kyvystä hyödyntää digitaalisen ja energiasiirtymän mukanaan tuomaa uutta kysyntää, mikä vahvistaa sen roolia keskeisenä toimittajana sekä perinteisille että seuraavan sukupolven teollisuudenaloille.