Hopean hintaanalyysi: XAG/USD tasaisena, kun Yhdysvallat vihjaa uusista yhteenotoista

Hopean hinta on tasaisessa kaupankäynnissä, kun Lähi-idän geopoliittisia jännitteitä koskevat otsikot vaikuttavat edelleen rahoitusmarkkinoihin. Hauraan Yhdysvaltojen ja Iranin tulitaukosopimuksen lähestyessä umpeutumistaan sijoittajat pelkäävät, että sodassa olevat osapuolet saattavat käynnistää uusia hyökkäyksiä. Se ei kuitenkaan poissulje toisen kierroksen rauhanneuvottelujen mahdollisuutta. 

Nämä epävarmuustekijät ovat ajaneet hopeamarkkinan konsolidaatiovaiheeseen. Toisaalta se jatkaa kaupankäyntiä lyhyen ja keskipitkän aikavälin EMA:ien yläpuolella. Toisaalta sillä ei ole riittävästi momenttia ylläpitääkseen nousua yli nousutrendiviivan, joka muokkasi sen hinnanliikkeitä aina Yhdysvaltojen ja Iranin sodan huippuun maaliskuun puolivälissä saakka. Kirjoitushetkellä se oli laskenut 1,32 % ja kaupankäyntiarvo oli $78.68.

Hopean hinta kytkeytyy uudelleen esiintyviin epävarmuuksiin

Geopoliittiset jännitteet ja inflaatiohuolet vaikuttavat yhä rahoitusmarkkinoihin lähes kuukauden kuluttua siitä, kun Yhdysvaltojen ja Iranin sota alkoi. Viime viikolla Iran ilmoitti uudelleen avaavansa tärkeän Hormuzinsalmen kaupallisille aluksille; toimenpide lisäsi riskinottohalukkuutta. Uutinen siirsi pelko ja ahneus -indeksin ahneuden puolelle ja nosti hopean jälleen kuukausia kestäneen nousutrendiviivan yläpuolelle. Iran on sittemmin peruuttanut päätöksensä, mikä viestii siitä, että IRGC pitää salmessa täyttä kontrollia. 

Hauraan Yhdysvaltojen ja Iranin tulitaukosopimuksen umpeutumisen ollessa lähellä keskiviikkona Trump on todennut, ettei hän ole halukas jatkamaan sopimusta. Hän on lisäksi vihjannut, että "odottaa pommittavansa", ellei rauhanneuvotteluissa saada edistystä. 

Uudet vihamielisyydet ovat lisänneet inflaatiopelkoja ja kaupan häiriöihin liittyvää huolta; mikä rasittaa tuottoa tuottamattomia omaisuuseriä, kuten hopeaa ja kultaa. Samaan aikaan valtionlainojen tuotot nousivat hieman tiistaina, kun 10 vuoden viitearvoinen tuotto nousi lyhyen aikavälin 25 päivän EMA:n yläpuolelle. Seuraavilla istunnoilla Yhdysvaltojen ja Iranin rauhanneuvotteluja koskevat otsikot vaikuttavat edelleen hopeamarkkinoihin. 

Hopean hinnan tekninen analyysi

Hopean hinta laski hieman tiistaina pysyen kuitenkin kapealla vaihteluvälillä, joka on määrittänyt sen liikkeitä viime viikon ajan. Viime viikolla se nousi yli nousutrendiviivan, joka oli määrittänyt sen kulkua kuukausien ajan aina Yhdysvaltojen ja Iranin sodan huippuun maaliskuun puolivälissä saakka. 

Nousun taustalla oli optimismi mahdollisesta rauhansopimuksesta sodassa olevien osapuolten välillä Lähi-idässä. Uusista hyökkäyksistä käytyjen huolien myötä markkinasentimentti on kuitenkin kääntynyt lisääntyneestä riskinotosta odotus- ja seuraa-tilanteeksi. 

Alle 24 tuntia ennen hauraan Yhdysvaltojen ja Iranin tulitaukosopimuksen umpeutumista hopean hinta pysynee todennäköisesti $77.15:n (25 päivän EMA) ja $80.90:n vastustason välisessä vaihteluvälissä. 

Kohonneen volatiliteetin myötä vaihteluväli voi hieman levenemään noin $75.85:stä $81.63:een. Tämän ulkopuolella uusien hyökkäysten merkit saattavat työntää hopean kahden viikon pohjatasolle $72.50. Toisaalta rauhanneuvotteluissa tapahtuva edistyminen voi nostaa hopean takaisin nousukanavan yläpuolelle, kun ostajat tähyävät ylempää vastueta-aluetta $82.95:ssä.