Kuparin hintaanalyysi: Yhdysvallat–Iranin sota nousun ajurina

Yhdysvallat–Iranin sota, joka on kestänyt jo yli kuusi viikkoa, on vaikuttanut merkittävästi sekä jalometalleihin että teollisuusmetalleihin. Kuparimarkkinoiden fundamentit ovat silti edelleen noususuuntaiset. Toisaalta konfliktiin liittyvät huolenaiheet globaalin talouden kunnosta ovat lisänneet volatiliteettia.

Kun päivänuutiset jatkavat markkinoihin vaikuttamistaan, vihjeet toisen kierroksen rauhanneuvotteluista tukevat Dr Copperia. Lisäksi EIA:n kuvaama energiashokki, jota se kutsui historian suurimmaksi öljynjakelun häiriöksi, toimii kannustimena lisääntyneelle sähköistymiselle. 

Kirjoitushetkellä Comexin kuparifutuurit olivat $6.08 paunalta. Tämä tapahtui vetäytymisen jälkeen kahden ja puolen kuukauden huipusta, johon yllettiin aiemmin päivällä $6.14:ssa. Lontoossa kuparin hinta nousi korkeimmalle tasolleen sitten 27th February; päivää ennen kuin Yhdysvaltain ja Israelin joukot hyökkäsivät Iraniin.

Geopoliittiset konfliktit voivat työntää kuparihinnan uusiin huippuihin

Kuparin hinta on noussut johdonmukaisesti viikon ajan pyyhkien pois ne tappiot, joita syntyi sen jälkeen kun Yhdysvallat–Iranin sota alkoi yli kuusi viikkoa sitten. Bullish-demanda/toimitus-dynamiikan lisäksi optimismi mahdollisesta sopimuksesta Yhdysvaltojen ja Iranin välillä on parantanut markkinatunnelmaa. 

Kun konflikti puhkesi helmikuun lopulla, Dr Copper kärsi kasvaneista huolista globaalin talouden kunnosta. Edettyä aikaa, viime viikolla ilmoitettu kahden viikon tulitauko nosti punaista metallia takaisin sen nousukanavan yläpuolelle, joka on muovannut sen hintakehitystä keskivuodesta 2025 lähtien. Riskinottohalukkuutta on lisäksi kasvattanut tieto siitä, että Washington ja Teheran harkitsevat toista kierrosta rauhanneuvotteluja. 

Lisäksi konfliktin aiheuttama energiashokki toimii nyt merkittävänä kannustimena kuparimarkkinoille. Nyt enemmän kuin koskaan maailma pyrkii vähentämään raakaöljyriippuvuuttaan sähköistymällä. Tämän seurauksena markkinatrendit, jotka nostivat kuparin hintaa ennätyslukemiin tammikuun lopulla, saivat lisävoimaa.  

Huomionarvoista on myös, että optimismi Yhdysvallat–Iranin rauhanneuvotteluista on vahvistanut muita jalometalleja ja teollisuusmetalleja. Aiemmin keskiviikkona kulta ja hopea nousivat tasoille, joita ei oltu nähty neljään viikkoon. 

Comex-kuparin hinnan tekninen analyysi

Kuparin hinta nousi kahden ja puolen kuukauden huipulle aiemmin keskiviikkona ennen vetäytymistä. Punainen metalli on kirjannut tasaisia nousuja noin viikon ajan; se nousi yli $6 paunan maanantaina ensimmäistä kertaa sitten Yhdysvallat–Iranin sodan alkamisen 2nd March. Voimaa ei kuitenkaan ole riittänyt murtamaan kuukausia kestänyttä vastustasoaluetta $6.15:ssä. 

Päivittäinen kynttiläkaavio viittaa siihen, että Comex-kupari saattaa edelleen kohdata vastusta $6.15:n tasolla, kun markkinat seuraavat käynnissä olevaa Yhdysvallat–Iranin konfliktia ja sen vaikutusta globaalin talouden kuntoon. Kolmen viime viikon aikana vallinnut bearish death-cross -kuvio vaikuttaa kuitenkin kääntyvän. Lisäksi viimeaikaiset nousut palauttavat omaisuuden takaisin siihen nousukanavaan, joka on muovannut sen liikkeitä lähes vuoden ajan. 

Näiden teknisten indikaattorien perusteella lyhyellä aikavälillä kannattaa seurata $6.15 ja $5.96 välistä aluetta. Tämän alueen alapuolella $5.85 todennäköisesti pitää paikkansa, sillä metalli pysyy kuukausia kestäneessä nousukanavassa. Noususkenaariossa seuraava tavoite on $6.20, ja sijoittajat tähyävät kohti vuoden aiempaa ennätystä $6.58:aa.