Raaka-aineraportti: Kulta ylittää $4,700, öljy kahden viikon pohjissa – kupari nousee

Öljyn hinnat romahtivat yli 8% keskiviikkona, kun taas kulta nousi yli $4,700 unssilta, kun odotukset Yhdysvaltojen ja Iranin sodan päättymisestä vaikuttivat markkinoihin. 

COMEXin kulta ylitti $4,700 unssin tason ensimmäistä kertaa 24. huhtikuuta jälkeen, kun energian hinnat romahtivat ja lievensivät huolia korkeammasta inflaatiosta ja koroista. 

Hopean hinnat COMEXissa nousivat myös yli 6% ja kävivät yli $78 unssilta. 

Globaali talousluottamus parani, ja kuparin hinnat nousivat kolmatta peräkkäistä istuntoa, sillä merkit viittasivat siihen, että Yhdysvallat pyrkii lieventämään konfliktia Iranissa.

Samaan aikaan alumiini laski yli 1,5% toimitushuolten hellittäessä. 

Kulta yli viikon huipulla

Raporttien seurauksena mahdollisesta rauhansopimuksesta Yhdysvaltojen ja Iranin välillä, kullan hinta nousi yli viikon korkeimmalle tasolle keskiviikkona.

Tämä uutinen lievitti huolia pysyvästä korkeasta inflaatiosta ja pitkään jatkuvasta korkeiden korkojen ajanjaksosta.

Kirjoitushetkellä COMEXin kultakontrakti oli $4,709.30 unssilta, nousua 3.1%, ja oli aiemmin päivällä kohonnut $4,733.86:een, korkeimmalle tasolleen sitten 24. huhtikuuta.

Hopea oli noussut 5.9% ja oli $77.895 unssilta. 

”Liike korreloi tiiviisti Yhdysvaltain dollarin laskun kanssa”, sanoi David Morrison, Trade Nationin vanhempi markkina-analyytikko. 

”Sijoittajat alkoivat vähentää dollarin pitkien positioiden määrää, kun kävi ilmi, että Trumpin hallinto oli asteittain lopettamassa operaatiota, jolla se saattoi aluksia Hormuzinsalmen kautta.”

Yhdysvaltain dollarin indeksin 0.5% lasku alensi dollarilla hinnoiteltujen metallien kustannusta muiden valuuttojen haltijoille.

Riskinottohalukkuus palasi, kun öljyn hinnat laskivat noin 9%.

Tästä muutoksesta seurasi raporttien mukaan, että Yhdysvallat ja Iran olivat lähellä yksisivuisen muistion sopimusta konfliktin lopettamiseksi, mikä ajoi dollaria lisää myyntipaineeseen ja antoi kullalle lisäpotkua.

”Ei ole selvää, mitä sopimukseen mahdollisesti sisältyy, erityisesti Hormuzinsalmen avaamisen osalta. Mutta sijoittajat vaikuttavat luottavaisilta siitä, että kymmenen viikkoa sodan alkamisen jälkeen vihollisuuksien päättyminen voi olla näkyvissä,” Morrison sanoi. 

Nousevat energiakustannukset, inflaation nousupaineet ja vahvistuva Yhdysvaltain dollari olivat yhdessä pitäneet hopean hintoja alhaalla konfliktin aikana.

Öljy romahtaa yli 8%

Öljyn hinnat osuivat kahden viikon pohjiin keskiviikkona, sen jälkeen kun pakistanilainen lähde raportoi, että Yhdysvallat ja Iran olivat lähellä alustavaa rauhansopimusta.

Pakistanin välittäjäroolissa olevan lähteen mukaan Yhdysvallat ja Iran olivat lähestymässä yksisivuisesta yhteisymmärryspöytäkirjasta.

Iran tarkastelee parhaillaan Yhdysvaltojen uutta ehdotusta ja ilmoittaa vastauksensa pian Pakistanin välityksellä, Iranin ulkoministeriön tiedottaja kertoi maan ISNA-uutistoimistolle keskiviikkona.

Tämä kehitys seuraa Iranin aiempaa lausuntoa, jonka mukaan se hyväksyy vain ”reilun ja kattavan sopimuksen”.

Yhdysvaltalainen media Axios, viitaten lähteisiin, kertoi, että Amerika odottaa Iranin palautetta useista keskeisistä kohdista 48 tunnin kuluessa.

Tätä on kuvailtu lähimmäksi, mitä osapuolet ovat päässeet sopimukseen sodan alkamisen jälkeen.

Kuitenkin korkea iranilainen kansanedustaja totesi myöhemmin, että Yhdysvaltojen ehdotus oli ”enemmän toivelista kuin todellisuutta”. 

Kirjoitushetkellä Brent-raakamassa oli $101.59 tynnyriltä, laskua 7.5%. West Texas Intermediate -raakaöljy laski hetkellisesti alle $90 tynnyriltä, mutta oli viimeksi $94.92 tynnyriltä, laskua 7.19%.

Molemmat öljykontraktit osuivat kahden viikon pohjiin, Brent kävi 96.77 dollarin intrapäivän alimmalla tasolla ennen tappioiden palautumista sen jälkeen, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump totesi, että kasvokkain neuvottelujen harkitseminen Teheranin kanssa oli ”liian aikaista”.

Kupari nousee

Globaali talousluottamus parani, mikä vahvisti kuparihintoja kolmatta peräkkäistä istuntoa, koska viitteet Yhdysvaltain de‑eskalaatiopyrkimyksistä Iranin konfliktissa kasvattivat luottamusta. 

Valkoisen talon muuttuva retoriikka on herättänyt toiveita siitä, että yhdeksän viikkoa kestänyt konflikti, joka on nostanut esiin tuhoisan energiakriisin uhan, saattaa pian päättyä.

”Kupari todennäköisesti pysyy otsikkovetoisena; kestävämmän nousun kannalta tarvitaan vahvempaa fyysistä kysyntää tai varastojen hupenemista,” sanoi Ewa Manthey, ING Economicsin raaka-ainestrategi, muistiossaan. 

Hormuzinsalmen pitkäaikainen sulku muodostaa metallien ensisijaisen riskin.

Tällainen tapahtuma nostaisi energiakustannuksia ja inflaatiota, mikä lopulta vaikuttaisi negatiivisesti valmistusteollisuuden kysyntään. 

Tämä paine rajoittaisi puolestaan teollisuusmetallien nousuvaraa.

Lontoon Metal Exchangein kolmen kuukauden kuparikontrakti oli $13,361.85 tonnilta, nousua 2.0% edelliseen päätökseen verrattuna.