Nasdaq nousee 30 000 pisteeseen, S&P 500 ylittää 8 000 tason

Geopoliittiset riskit kärjistyivät maanantaina, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump totesi, että Iranin aselepo on "elvytystilassa" samalla kun hän hylkäsi Teheranin vastatarjouksen rauhansopimuksesta.

Hormuzin salmi pysyy epävakaana kipinäkohdana ja energian hinnat uhkaavat puristaa yritysten katteita, joten makroympäristö vaikuttaa riskialttiilta.

Kuitenkin Wall Streetin eliitti pysyy "poikkeuksellisen horjumattomana".

Sodan rummutus voimistuu, mutta tekoälyvallankumouksen kutsuhuuto resonoi sijoittajille entistä voimakkaammin.

Miksi Dan Ives uskoo Nasdaqin yltävän 30,000 pisteeseen

Wedbush Securitiesin vanhempi analyytikko Dan Ives johtaa nousuiskua ja ennustaa rohkeasti, että Nasdaq Composite kiipeää 30,000 pisteen huipulle seuraavan vuoden aikana.

Indeksi on jo 26,347 – 13% nousua vuoden alusta – mutta Ivesin mukaan markkinat ovat vasta "muutoksen varhaisissa vaiheissa".

Keskustellessaan CNBC:n kanssa hän kuvaili nykyistä tekoälyympäristöä "muistien super-sykliksi" – jota ruokkii 10-to-1 kysyntä–tarjontasuhde korkean suorituskyvyn siruille.

Ives sivuuttaa kriitikot kuten Michael Burry, joka verrasi viime aikoina tekoälyintoilua vuoden 1999 dot-com-kuplaan.

Hänen mukaansa todiste löytyy reaalirahasta, joka virtaa johdannaissijoituksiin ohjelmistoissa, kyberturvallisuudessa ja sähköinfrastruktuurissa.

"Kriitikoiden kritiikki jatkuu," Ives totesi, mutta perusrakentaminen viittaa siihen, että tällä rallilla on vielä noin kahden vuoden juoksuaika.

Miksi Ed Yardeni odottaa S&P 500:n yltävän 8,250:een tänä vuonna

Yardeni Researchin johtaja Ed Yardeni on samoin korjannut kantaansa ja nostanut vuoden lopun tavoitetasonsa vertailuindeksi S&P 500:lle 8,250.

Tämä päivitetty näkemys perustuu "ilmiömäisiin" tulosennusteisiin, jotka ovat johdonmukaisesti ylittäneet jopa optimistisimmat ennusteet.

Kun 84% S&P 500 -yrityksistä on tänä sesonkina ylittänyt tulosodotukset – korkein osuus sitten vuoden 2021 – Yardeni myöntää, että hän on saattanut olla "optimistinen, mutta ei tarpeeksi optimistinen."

Vaikka kriitikot nostavat esiin Yhdysvaltojen ja Iranin välisen konfliktin mahdollisena haittatekijänä, hän korostaa kuluttajan ja talouden resilienssiä.

Vaikka öljyn hinnan nousu toimii vastatuulena, tällä hetkellä nähtävä 25.6% vuoden takaiseen verrattuna tapahtuva tuloskasvu on lähes nelinkertainen viiden vuoden keskiarvoon verrattuna, mikä vahvistaa, että amerikkalaiset yritykset ovat irtautuneet geopolitiikan synkkyydestä.

Phygitalin eturintama ja tuleva suunta

Kaiken kaikkiaan tulevaa kehitystä määrittää, kestääkö tämä vauhti tulevien korkean panoksen tulosjulkaisujen koettelemukset.

Ensi viikolla markkinoiden huomio siirtyy "fyysiseen tekoälyyn" ja vähittäiskauppaan, kun Nvidia, Walmart ja Home Depot julkistavat tuloksensa.

Niiden neljännesvuositulokset toimivat koetinkivenä sille, kestääkö AI-teesi korkeita korkoja ja sodan aikaisten energiamarkkinoiden inflaatiopaineita.

Vaikka Paul Tudor Jones varoittaa hengästyttävistä arvostuskorjauksista näköpiirissä, vallitseva tunne on aggressiivinen ostokäyttäytyminen.

Niin kauan kuin hyperscalerit jatkavat miljardien sijoittamista datakeskuksiin ja räätälöityihin piireihin, konsensus viittaa siihen, että nousumieliala jatkuu laskumielialan ohi, riippumatta Lähi-idästä tulevista otsikoista.