Dow nousee, Nasdaq laskee öljyn nousun ja valtiolainojen paineen seurauksena

Yhdysvaltain osakkeet päättyivät vaihtelevasti maanantaina, kun sijoittajat seurasivat öljyn hinnan nousua, kohonneita valtiolainojen tuottoja ja Lähi-idän jännitteiden lisääntymistä, ja teknologiasektorin osakkeet jatkoivat äskettäistä vetäytymistään aiemman kuukauden ennätysrallin jälkeen.

Dow Jones Industrial Average nousi 159,95 pistettä eli 0,32 % ja sulkeutui tasolle 49 686,12.

Samaan aikaan S&P 500 laski 0,07 % tasolle 7 403,05, kun taas Nasdaq Composite putosi 0,51 % päätyen 26 090,73:een.

Alennukset merkitsevät Nasdaqille toista peräkkäistä laskupäivää, kun sijoittajat tarkistivat arvostuksia korkean kasvun teknologiayritysten ja puolijohdeosakkeiden osalta kasvavien inflaatiopuolten ja nousevien korkojen paineessa.

Tech and chip stocks lead market weakness

Teknologiaosakkeet pysyivät paineen alla maanantaina sen jälkeen, kun viime viikon voimakas nousu maailmanlaajuisissa valtionlainojen tuotoissa painoi kasvulähtöisiä sektoreita.

Informaatio- ja teknologiasektori johti laskuja S&P 500:n päätoimialoista, ja puolijohde- sekä muistipiiriyhtiöt olivat laajempaa markkinaa eniten painaneita tekijöitä.

Seagate Technologyn osakkeet laskivat lähes 7 %, sen jälkeen kun toimitusjohtaja Dave Mosley kertoi JPMorganin konferenssissa, että uusien valmistuslaitosten rakentaminen veisi ”liian kauan”, mikä lisäsi huolta siitä, etteivät muistipiiriteollisuuden kapasiteetti pystykään vastaamaan tekoälyinfrastruktuurin kiihtyvään kysyntään.

Micron Technology laski lähes 6 %, kun taas Western Digital ja Sandisk menettivät kumpikin noin 5 %.

Tekoälyyn liittyvät piivalmistajat Nvidia ja Broadcom laskivat myös noin 1 %.

Myyntiaalto seurasi voimakasta rallia puolijohdeosakkeissa, joka oli auttanut työntämään S&P 500:n ja Nasdaqin viime viikolla uusiin ennätyksiin, samalla kun Dow ylsi hetkellisesti takaisin 50 000 pisteen tasolle.

Sijoittajat reagoivat myös perjantain jyrkkään korkomarkkinan liikkeeseen, jolloin Nasdaq-100 koki pahimman yhden päivän laskunsa sitten 27. maaliskuuta sen jälkeen, kun valtiolainojen tuotot nousivat voimakkaasti maailmanlaajuisesti.

Yhdysvaltain 10 vuoden valtion obligaatioiden tuotto nousi maanantaina korkeimmalle tasolleen sitten helmikuun 2025, ja myös pitkäaikaiset korot Isossa-Britanniassa ja Japanissa pysyivät koholla.

Oil prices and Middle East tensions remain central focus

Energiamarkkinat pysyivät epävakaina maanantain aikana, kun sijoittajat seurasivat tarkasti Iranin ja Yhdysvaltojen välisiä kehityksiä.

West Texas Intermediate -raakaöljy sulkeutui noin 3 % nousussa 108,66 dollariin barrelilta, kun taas Brent-raakaöljy sulkeutui yli 2 % korkeammalla 112,10 dollariin barrelilta.

Öljyn hinta nousi alun perin pelkojen vuoksi, että Hormuzinsalmen toimitusketjut häiriintyisivät, ennen kuin hinnat puristivat osan nousustaan pois myöhemmin kaupankäynnissä.

Presidentti Donald Trump sanoi maanantaina viivästyttävänsä suunniteltua sotilaallista iskua Iraniin, joka oli raportoiden mukaan ollut määrä toteuttaa tiistaina, keskustelujen jälkeen Qatarin, Saudi-Arabian ja Arabiemiirikuntien johtajien kanssa.

Trump totesi, että ”vakavia neuvotteluja käydään nyt”, jotka voisivat mahdollisesti johtaa Yhdysvalloille hyväksyttävään sopimukseen.

Kommentit auttoivat lieventämään välittömiä huolia öljyn toimitushäiriöistä, vaikka sijoittajat pysyivät varovaisina sen jälkeen, kun Trump varoitti sunnuntaina, että Iranin on ”liikahdettava” tai ”ei jää mitään jäljelle”.

Investors monitor inflation and earnings outlook

Korkeampien energiakustannusten ja nousevien valtiolainojen tuottojen yhdistelmä on voimistamassa huolta siitä, että inflaatio voi pysyä korkeammalla pidempään, mikä vähentää todennäköisyyttä lähiajan Fedin korkojen laskuille.

CME FedWatch -datan mukaan kauppiaat hinnoittelevat nyt kasvavaa todennäköisyyttä lisäkorkojen nostolle Fediltä vuoden loppuun mennessä sen jälkeen, kun viime viikolla julkaistut inflaatioluvut olivat odotuksia kuumempia.

Sijoittajien huomio kääntyy nyt useisiin merkittäviin yritystuloksiin, jotka ovat odotettavissa myöhemmin tällä viikolla, mukaan lukien Nvidia ja Walmart.

Nvidian tulokset ovat markkinoille erityisen tärkeitä tämän vuoden tekoälyyn liittyneiden puolijohdeosakkeiden massiivisen rallin jälkeen, kun taas Walmartin raportti voi antaa lisäviitteitä siitä, miten kuluttajat kestävät nousevia polttoainekustannuksia ja laajempaa inflaatiopainetta.