Hopea nousee, mutta nousijat kohtaavat suuren testin $78 vastusalueella

Hopea nousi tiistain Aasian kaupankäynnissä, mutta liike ei juuri muuttanut laajempaa teknistä kuvaa, sillä hinnat pysyivät tärkeiden vastustasojen alapuolella.

XAG/USD nousi yli 1 % ja kaupankäynti oli Aasiassa noin $75.70–$75.75.

Palautuminen houkutteli uutta ostokysyntää, mutta metalli pysyi useamman päivän sisäisessä vaihteluvälissä, ja tekniset indikaattorit viittaavat siihen, ettei lyhyen aikavälin bias ole vielä kääntynyt selvästi nousuun.

Markkinoiden katse on nyt siinä, pystyykö hopea rikkomaan $78.25–$78.45-alueen yläpuolelle, joka on vastusalue ja yhdistää keskeisen liukuvan keskiarvon ja tärkeän Fibonaccin takaisinvetotason.

Kunnes tämä este murtuu, treidaajat voivat edelleen pitää nousuja korjausliikkeinä sen sijaan, että ne olisivat kestävän nousun alku.

Hopean nousu kohtaa vastusta

Tiistain nousu auttoi vakauttamaan hopeaa äskettäisen heikkouden jälkeen, mutta metalli pysyy kattona toukokuun huipusta laskun 23,6 % Fibonaccin takaisinvetotason alapuolella.

Tärkeämpää on, että XAG/USD jatkaa kaupankäyntiä 100-jakson yksinkertaisen liukuvan keskiarvon alapuolella, joka on linjassa 38,2 % Fibonaccin takaisinvetotason kanssa.

Tämä yhtymä tekee $78.25–$78.45-alueesta pääasiallisen teknisen esteen ostajille.

Kyvyttömyys valloittaa kyseistä aluetta uudelleen pitää lyhyen aikavälin asetelman varovaisena.

Nousun nykyiseltä tasolta tarvitsisi vahvistuksen kestävästä vastuksen ylityksestä, ei pelkästään lyhyestä päivänsisäisestä piikistä, jotta voitaisiin todeta, että nousumomentum paranee.

Tällä hetkellä hintakehitys viittaa siihen, että hopea toipuu rajatussa vaihteluvälissä.

Tämä tekee kärsivällisyydestä tärkeän nouseville sijoittajille, jotka etsivät todisteita siitä, että metalli on valmis jatkamaan voimakkaampaa nousua.

Momentum-signaalit pysyvät epäselvinä

Tekninen momentum ei vielä lähetä selvää noususignaalia.

Relatiivinen voimaindeksi (RSI) on noin 52, mikä osoittaa lievää momentumia mutta ei vahvaa suunnan vakaumusta.

Tämä lukema on yhdenmukainen markkinan kanssa, joka on elpynyt alemmilta tasoilta mutta ei ole vielä kerännyt riittävästi voimaa murtaakseen vastuksen.

MACD-indikaattori on hieman positiivinen, mikä viittaa varovaiseen yritykseen vakautua.

Silti signaali pysyy hauraana, koska hinta käy kauppaa edelleen liukuvan keskiarvon ja Fibonaccin yhtymän alapuolella, jotka ovat rajoittaneet viimeaikaisia nousuja.

Käytännössä hopea tarvitsee enemmän kuin vaatimattoman nousun muuttaakseen näkymää.

Päätöskurssi selvästi yli $78.25–$78.45-alueen olisi ensimmäinen merkki siitä, että ostajat saavat jälleen otteen.

Seurattavat keskeiset tasot

Välitön yläeste on $78.25–$78.45.

Tämä vyöhyke yhdistää 100-jakson yksinkertaisen liukuvan keskiarvon ja 38,2 % Fibonaccin takaisinvetotason, mikä tekee siitä lähitermin tärkeimmän tason.

Alueen ylitys toisi 50 % takaisinvetotason $80.50 keskiöön. Tämän jälkeen treidaajat katsovat $82.56 ja $85.48 seuraavina yläpuolen kohteina.

Laajempi syklin huippuvyöhyke lähellä $89.20 tulisi merkitykselliseksi vain, jos momentum vahvistuu merkittävästi.

Alaspäin tukitaso on noin $71.81, rakenteellinen Fibonaccin ankkuri, joka voi tulla peliin, jos nykyinen konsolidaatio purkautuu alaspäin.

Alueen pettäminen heikentäisi teknistä asetelmaa edelleen ja viittaisi siihen, että myyjät ovat yhä ohjaksissa.

Laajemmat hopean ajurit pysyvät pelissä

Hopean näkymiin vaikuttavat sekä sijoitus- että teollinen kysyntä.

Kuten kulta, hopea voi hyötyä, kun sijoittajat hakevat arvonsäilyttäjää geopoliittisen jännitteen, taantumahuolten tai valuuttakysymysten aikana.

Se hinnoitellaan dollareissa, joten Yhdysvaltain valuutan liikkeet ja korko-odotukset voivat vaikuttaa kysyntään.

Vahvempi dollari voi tehdä hopeasta kalliimpaa muilla valuutoilla maksaville ostajille, kun taas korkeammat korot voivat vähentää tuottoa tuottamattomien omaisuuserien houkuttelevuutta.

Vastaavasti kevyemmät korko-odotukset tai heikompi dollari voivat tukea hintoja.

Hopealla on myös suuri teollinen rooli, ja kysyntä liittyy elektroniikkaan, aurinkoenergiaan ja laajempaan valmistustoimintaan.

Tämä antaa hopealle erilaisen profiilin kuin kullalle, koska metalli voi reagoida sekä turvasatamakysyntään että odotuksiin globaalista teollisesta kasvusta.

Treidaajat seuraavat myös kulta–hopea-suhdetta arvioidakseen metallien suhteellista arvostusta.

Korkea suhdeluku voi viitata siihen, että hopea on halpa suhteessa kultaan, kun taas matalampi suhde voi osoittaa, että hopea on suoriutunut paremmin.

Näkymä pysyy vaihteluvälissä

Tällä hetkellä hopean palautuminen on parantanut lyhyen aikavälin sentimenttiä mutta ei ole muuttanut laajempaa teknistä rakennetta.

Niin kauan kuin XAG/USD pysyy alle $78.25–$78.45 vastusvyöhykkeen, markkinaa tullaan todennäköisesti pitämään vaihteluvälissä, ja lyhyen aikavälin bias on varovainen.

Selkeä ylitys tästä tasosta siirtäisi huomion kohti $80.50, ja sen jälkeen $82.56 ja $85.48.

Jos ostajat eivät kuitenkaan onnistu laajentamaan liikettä, metalli voi jäädä konsolidaatioon. Siinä tapauksessa $71.81 muodostuu keskeiseksi alaspäin seurattavaksi tasoksi.