Suurimmat katalysaattorit tänään S&P 500 -indeksille ja SPY-/VOO-ETF:ille

S&P 500 -indeksi ja sen ETF:t, kuten SPY ja VOO, horjuilivat tänään, kun markkinatoimijat reagoivat useisiin Yhdysvaltojen ja muiden maiden tärkeisiin makrotapahtumiin. Indeksi on virallisesti siirtynyt nousumarkkinaan sen jälkeen kun se on noussut yli 20% tämän vuoden alimmasta pisteestä. Tässä viisi tärkeintä tekijää, jotka liikuttavat indeksiä tänään.

S&P 500 -indeksi reagoi vahvoihin Yhdysvaltain työllisyyslukuihin 

S&P 500 -indeksi ja sen ETF:t reagoivat maltillisesti ADP:n viimeisiin yksityisen sektorin palkkalukuihin. Nämä luvut osoittivat, että yksityinen sektori loi 122k työpaikkaa toukokuussa, enemmän kuin odotetut 118k. 

Tiedot julkaistiin päivää sen jälkeen, kun Bureau of Labor Statistics (BLS) raportoi, että avoimien työpaikkojen määrä nousi selvästi huhtikuussa. Ne nousivat 7.618 miljoonaan edellisestä 6.88 miljoonasta.

Seuraava keskeinen makrotieto seurattavaksi on lähestyvä Yhdysvaltain non-farm payrolls (NFP) -raportti. Reutersin haastattelemat ekonomistit odottavat, että luvut näyttävät yli 90k työpaikan lisäyksen toukokuussa ja työttömyysasteen pysyneen 4.3%:ssa.

Yksityisen pääoman osakkeet romahtavat yksityisen luoton heikkouden uusiutuessa

Toinen S&P 500 -indeksiä tänään liikuttava tekijä ovat uusiutuneet huolet yksityisen luottosektorin tilasta. Lausunnossaan Partners Group ryhtyi rajoittamaan varojen nostoja yhdestä rahastostaan. Tämä rajoitus herätti muistoja Blue Owl Capitalista, vakavasti ongelmissa olevasta yksityisen luoton jättiläisestä.

KKR:n osakkeet laskivat pre-market-kaupassa yli 6%, mikä kasvattaa 12 kuukauden heikkouden 21%:iin. Ares Managementin osake laski 6.25%, kun taas Blue Owl putosi yli 3%. S&P 500 -indeksin suurimpia laskijoita olivat Lamar Advertising, DoubleVerify, GitLab ja Carlyle. 

Toisaalta indeksin suurimpia nousijoita olivat Marvell Technology, GameStop, Intel, Post Holdings ja Ventas.

Yhdysvaltojen ja Iranin kriisi jatkuu

S&P 500 -indeksi reagoi myös käynnissä olevaan Yhdysvaltojen ja Iranin kriisiin. Osapuolet käynnistivät hyökkäyksiä yön aikana, mikä nosti raakaöljyn hintoja hieman, ja Brent siirtyi $98:aan. 

Maanantaina Iran ilmoitti keskeyttävänsä neuvottelut Yhdysvaltojen kanssa, mikä painosti presidentti Trumpia toimimaan. Hän soitti Israelin pääministerille Benjamin Netanjahulle ja painosti tätä lopettamaan Libanonin pommitukset. Analyytikot uskovat, että Israel jatkaa taistelua, pyrkien työntämään Yhdysvallat ja Iranin uudelleen kohti konfliktia.

Uusiutuva taistelu, jota Trump ei halua, olisi negatiivinen osakemarkkinoille, sillä se tekisi inflaatiosta sitkeämmän ja pakottaisi Federal Reserven nostamaan korkoja myöhemmin tänä vuonna.

Trump julkistaa uudet tuontitullit

S&P 500 -indeksi, VOO ja SPY -ETF:t reagoivat myös uutiseen siitä, että Yhdysvallat harkitsi uusien tullien asettamista yli 60 kauppakumppanille. Perusteluna tällä kertaa on pakotetun työvoiman käyttö näissä maissa, joita ovat muun muassa Kanada, Meksiko, Taiwan ja Iso-Britannia. 

Kiina, Japani, Intia ja Etelä-Korea joutuisivat maksamaan 12.5% tullin, mikä voi käynnistää kauppasodan uudelleen. USTR:n suurlähettiläs Jamierson Greer totesi lausunnossaan:

“Tärkeimpien kauppakumppaniemme epäonnistuminen puuttua pakotetulla työvoimalla valmistettujen tuotteiden maahantuontiin on hyväksymätöntä. Tämä luo tilanteen, jossa amerikkalaiset työntekijät joutuvat kilpailemaan maailmanlaajuisesti epäreilulla pelikentällä.”

Lausunto annettiin sen jälkeen kun Yhdysvallat poisti tullit keskeisiltä tuotteilta kuten teräkseen ja alumiinista kustannusten alentamiseksi ennen välivaaleja. Nämä uudet tullit tulevat myös ajankohtaan, jolloin Yhdysvallat kohtaa merkittävää inflaatiota.