Brentin öljyn hinta laski Israelin–Libanonin tulitauon jälkeen, mutta riskit jatkuvat

Brentin raakaöljyn hinta laski $96.7:ään tänään, 4. kesäkuuta, kun sijoittajat reagoivat Israelin ja Libanonin uuteen tulitaukoon. Se on noin 16 % alle toukokuun huippunsa tänä vuonna. Siitä huolimatta öljyllä on sopimuksesta huolimatta edessään merkittäviä riskejä. 

Brentin raakaöljyn hinta laski Israelin–Libanonin tulitauon jälkeen

Israel ja Libanon sopivat tulitauosta, joka lopettaa kaikki vihollisuudet ja herättää toiveet siitä, että Yhdysvallat ja Iran etenevät muihin neuvotteluihin. 

Iran on aina vaatinut, että tulitauko olisi alueellinen, mitä Israel on hylännyt. Juuri tällä viikolla Israelin pääministeri Benjamin Netanjahu ilmoitti, että hänen maansa jatkaa hyökkäyksiä Hezbollahia vastaan kiivaan puhelun jälkeen Trumpin kanssa.

Tällä uudella tulitauolla on kuitenkin merkittäviä riskejä. Ensinnäkin se edellyttää, että Hezbollah lopettaa ohjus- ja droonihyökkäyksensä israelilaisia vastaan. Toisekseen sopimus edellyttää, että ryhmä evakuoi kaikki operatiivinsa Etelä-Litani-alueelta. 

Kaikki nämä ovat vaikeita toteuttaa, koska Libanonin hallitus ei hallitse Hezbollahia, joka on noussut maassa vahvaksi toimijaksi. Tästä syystä on epäselvää, hyväksyykö ryhmä sopimuksen. Lisäksi Libanon ja Israel ovat aiemmin ilmoittaneet samankaltaisista tulitauoista. 

Samalla Netanjahun lausuntoihin perustuen on todennäköistä, että hän pyrkii heikentämään tulitaukoa. Tavoitteena voisi olla työntää Yhdysvallat ja Iran takaisin kohti sotaa, jota hän on odottanut neljä vuosikymmentä.

Sopimus syntyi erittäin vaikealla viikolla. Neuvottelut Yhdysvaltojen ja Iranian välillä kariutuivat, Iran viittasi Libanonin tapahtumiin. Kumpikin osapuoli myös käynnisti laajoja iskuja, ja Iran pommitti Kuwaitin päälentokenttää.

Samaan aikaan öljykauppiaat reagoivat myös tuoreimpiin öljyvarastotietoihin. Energy Information Administrationin (EIA) raportin mukaan varastot laskivat kuudentena peräkkäisenä viikkona, saavuttaen alimmansa vuoteen 2004 asti. Ne vähenivät 8 miljoonalla barrelilla 433.7 miljoonaan barreliin. American Petroleum Institute (API) raportoi vastaavasti varastojen vähentyneen 6.75 miljoonaa barrelia.

Öljyvarastot voivat jatkaa laskuaan, koska Yhdysvallat on parhaillaan ajokaudella, joka yleensä alkaa Memorial Dayn viikonlopun jälkeen. Se johtaa usein korkeampaan öljyn kysyntään ja varastojen vähenemiseen.

Brentin raakaöljyn hintaennuste

UKOIL-hintakaavio | Lähde: TradingView

Päivätason kaavio antaa ristiriitaisia signaaleja raakaöljyn hinnoille. Negatiivisella puolella öljy muodosti tuplahuippukuvion 114 dollarissa ja kaulaviivan noin 86 dollarissa. Tämä kuvio johtaa yleensä ajan myötä lisälaskuun. 

Öljy on myös laskeutunut 50 ja 25 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) alle. Nämä tekniset indikaattorit viittaavat siihen, että öljy voi jatkaa laskuaan, mahdollisesti alle 60 dollarin vuoden loppuun mennessä. 

Toisaalta Brent on muodostanut island reversal -kuvion. Kyseessä on harvinainen kuvio, jolle on ominaista merkittävä konsolidaatio sen jälkeen, kun instrumentti on aukonut alaspäin (gap). Se muistuttaa abandoned baby -kuviota, ainoana erona se koostuu useista kynttilöistä. 

Tästä syystä Brent todennäköisesti palautuu ja nousee yli keskeisen vastustason 100 dollarissa. Jos näin tapahtuu, se voi täyttää koko aukon ja nousta 105 dollariin. Pudotus island reversal -kuvion alapuolelle kumoaa nousevan näkymän.