FTSE 100 nousee inflaatiohuolien hellittäessä Lähi-idän jännitteistä huolimatta

Brittien FTSE 100 nousi perjantaina ja ylitti useita globaaleja markkinoita laajemmassa riskinvälttämisessä, kun sijoittajat saivat vahvistusta tuoreista tiedoista, jotka viittaavat siihen, että Lähi-idän konfliktiin liittyvät inflaatiopaineet saattavat olla vähemmän vakavat kuin aiemmin pelättiin.

Blue-chip FTSE 100 -indeksi oli noussut 0.45% kello 12:48 pm GMT mennessä, kun taas keskimarkkinoiden FTSE 250 pysytteli pääosin ennallaan, kun markkinatoimijat arvioivat talousindikaattoreita, geopoliittisia kehityksiä ja kotimaisen politiikan epävarmuutta.

Yritykset odottavat hintojen nousun hidastuvan

Sijoittajaluottamusta tuki Bank of Englandin julkaisema kysely, jonka mukaan brittiläiset yritykset odottavat nostavansa hintoja hitaammalla tahdilla seuraavan vuoden aikana kuin aiemmin arvioivat.

Yli 2 000 brittiläisen yrityksen kyselyn mukaan 57% yrityksistä kertoi odottavansa hinnannostoja vastauksena energian hintashokkiin.

Luku oli seitsemän prosenttiyksikköä alhaisempi kuin huhtikuussa, mikä viittaa siihen, että osa Irania koskevaan konfliktiin liittyvien korkeampien energiakustannusten alkuvaiheen vaikutuksesta on alkanut laantua.

Tulokset tarjosivat jonkin verran helpotusta sijoittajille, jotka pelkäsivät, että kohonneet energiakustannukset voisivat laukaista laajemman inflaatiosyklin Yhdistyneessä kuningaskunnassa.

Ekonomistit arvioivat vaikutuksia rahapolitiikkaan

Komentoiessaan kyselyn tuloksia Capital Economicsin Yhdistyneen kuningaskunnan pääekonomisti Paul Dales totesi: "Uusin näyttö vaikuttaa tukevan näkemystämme siitä, että työmarkkinoiden heikkous estää toisen asteen inflaatiovaikutukset, joita Bank of England pelkää."

Dales lisäsi: "Jos näin on, Bank of England saattaa erottua keskuspankkikentästä sillä, ettei se nosta korkoja."

Kannanotot korostavat kasvavaa keskustelua Yhdistyneen kuningaskunnan rahapolitiikan tulevasta suunnasta, kun päätöksentekijät edelleen punnitsevat inflaation riskejä talouden heikkouden merkkien vastapainoksi.

Markkinatoimijat odottavat tällä hetkellä, että Bank of England pitää lainanoton kustannukset ennallaan tasolla 3.75% tulevassa kokouksessaan.

Kaupankävijät ennakoivat kuitenkin yhä yhtä tai mahdollisesti kahta neljännesprosenttiyksikön koronnostoa myöhemmin tänä vuonna.

Lähi-idän konflikti pysyy keskeisenä riskinä

Inflaation näkymien parantumisesta huolimatta sijoittajat seurasivat edelleen tiiviisti Lähi-idän tapahtumia.

Markkinatoimijat totesivat, että konfliktin varhainen ratkaisu ja Hurmuzinsalmen (Strait of Hormuz) uudelleen avaaminen, joka on elintärkeä reitti maailman öljytoimituksille, olisivat tärkeitä lisätaloudellisen vahingon rajoittamiseksi.

Samaan aikaan Iran vahvisti tukensa libanonilaiselle liittolaiselleen Hezbollahille ja vaati Israelia vetäytymään Etelä-Libanonista.

Kehitykset korostivat haasteita, jotka liittyvät pyrkimyksiin solmia väliaikainen sopimus laajemman Washingtonin ja Teheranin välisen konfliktin lopettamiseksi.

Muuttuva geopoliittinen tilanne on yhä merkittävä tekijä, joka vaikuttaa energiamarkkinoihin ja inflaatio-odotuksiin maailmanlaajuisesti.

Poliittinen epävarmuus lisää sijoittajien huomiota

Talous- ja geopoliittisten huolien ohella sijoittajat käsittelevät myös Britannian poliittista epävarmuutta.

Tämän viikon alussa Labourin pormestari Andy Burnham vihjasi, että hän osallistuisi mahdolliseen johtajuuskisaan pääministeri Keir Starmeria vastaan, jos hän voittaisi paikallisvaalit myöhemmin tässä kuussa.

Kannanotot lisäsivät toisen epävarmuustason sijoittajille, jotka jo seuraavat talousnäkymiä ja korkopolitiikan suuntaa.

Toimialojen kehitys

Teknologiaosakkeet johtivat perjantain nousua, nousten 2.1%, kun taas henkilökohtaisen hoidon osakkeet nousivat 1.7%.

Sen sijaan jalometallikaivostoiminnan osakkeet jäivät laajemmasta markkinasta jälkeen, laskien 2.2%.

Toimialaliikkeet auttoivat kohottamaan FTSE 100:aa, jolloin indeksi kirjasi voittoa vaikka sijoittajat pysyivät varovaisina geopoliittisten riskien ja rahapolitiikan näkymän suhteen.