USD/JPY-ennuste: Goldman Sachs kääntyy positiiviseksi Intian rupian suhteen

Intian rupia heikentyi hieman Yhdysvaltain dollariin nähden maanantaina, kun geopoliittiset jännitteet kasvoivat ja sen jälkeen, kun Yhdysvallat julkaisi viime viikolla vahvan työllisyysraportin. USD/INR-valuuttakurssi oli 95.2900, hieman matalampi kuin vuoden alusta tähän asti oleva huippu 96,90.

Goldman Sachs muuttuu positiiviseksi Intian rupian suhteen

Goldman Sachs -analyytikot uskovat, että Intian rupia saattaa vakiintua lähipiirissä suhteessa Yhdysvaltain dollariin. Pankin sijoittajille lähettämässä muistiossa todettiin tällä viikolla, että hallituksen ja Reserve Bank of India:n (RBI) toimet voivat auttaa torjumaan lisäheikkoutta.

Pankin mukaan USD/INR-pari pysyy lähiaikoina kapealla vaihteluvälillä, mikä päättäisi pitkään jatkuneen jakson, jolloin pari nousi ennätyslukemiin tänä vuonna.

Silti Intian rupialle on merkittäviä riskejä. Yksi niistä on se, ettei Lähi-idän kriisi todennäköisesti ratkea nopeasti, kun Yhdysvaltojen ja Iranin väliset neuvottelut ovat jumissa.

Alueen jännitteet ovat kiristyneet sen jälkeen, kun Israel teki sunnuntaina iskuja Iraniin. Toimet olivat vastaus iranilaisiin ohjus- ja drooni-iskuihin eri puolilla aluetta. Iran hyökkäsi avainmaihin kuten Kuwaitiin ja Bahrainiin.

Nämä tapahtumat ovat asettaneet Trumpin vaikeaan asemaan, sillä hän on varovainen aloittamaan sodan uudelleen maata vastaan, joka ylläpitää suurta asesarjaa. Yhdysvaltain tiedusteluviranomaiset varoittivat, että Iran omistaa yli 70 % asearsenaalistaan.

Kehitykset ovat johtaneet raakaöljyn hintojen nousuun ,raakaöljyn hintoihin, ja West Texas Intermediate (WTI) sekä Brent lähestyvät ratkaisevaa vastustasoa 100 dollarissa. On riski, että hinnat jatkavat nousuaan, mikä vaikuttaa Intiaan, joka tuo suurimman osan öljystään maahan.

Yhdysvaltojen infoluvut edessä

Seuraava tärkeä katalysaattori USD/INR-kurssille on keskiviikkona julkaistava Yhdysvaltain kuluttajahinnoittelun raportti. Ekonomistit odottavat, että kuukausi- ja vuositasossa laskettu kuluttajahintaindeksi (headline CPI) nousi toukokuussa 4,2 prosenttiin, kun taas perusindeksi ylitti 3 prosentin rajan.

Jos tämä ennuste pitää paikkansa, se painostaa Federal Reservea puuttumaan sääntelyyn nostamalla ohjauskorkoja myöhemmin tänä vuonna. Jotkut ekonomistit ennustavat, että pankki toteuttaa vähintään kaksi korotusta tänä vuonna.

Viime viikolla julkaistut kolme työmarkkinaraporttia osoittivat, että tilanne Yhdysvalloissa paranee. Tiistaina julkaistu raportti paljasti, että työpaikkavapautukset (job vacancies) nousivat huhtikuussa yli 700 000:lla. ADP:n raportin mukaan yksityinen sektori lisäsi 122 000 työpaikkaa, kun taas Bureau of Labor Statisticsin raportti näytti talouden luoneen 172 000 työpaikkaa.

USD/INR tekninen analyysi

USDJPY-kaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että USD/INR-pari on pysynyt tiukassa vaihteluvälissä viime päivinä. Se on vajonnut alle tärkeän tukitason 96 ja nousevan kanavan alareunan. Tämä on merkki siitä, että myyjät ovat vallanneet markkinan.

Kuitenkin pari pysyy edelleen 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (50 pv EMA) yläpuolella, joka on tarjonnut merkittävää dynaamista tukea lokakuusta viime vuonna lähtien. Näin ollen nouseva näkymä säilyy niin kauan kuin kurssi pysyy 50 päivän EMA:n yläpuolella.