Rolls-Royce-osake kohtaa ratkaisevan testin: nousu vai lasku?

Rolls-Royce-osakkeen kurssi on menettänyt viime vuoden vauhtinsa, kun yhtiö kohtaa merkittäviä ulkoisia haasteita, jotka uhkaavat sen tulostavoitteita. RR on pysynyt helmikuusta lähtien kapealla välillä 1,095p ja 1,340p. Tämä konsolidoituminen saattaa kuitenkin johtaa voimakkaaseen nousuun lähiviikkoina, sillä perustekijät pysyvät ennallaan. 

Rolls-Royce kohtaa merkittäviä vastatuulia, mutta johto pysyy luottavaisena

Rolls-Royce Holdings, yksi Euroopan suurimmista teollisuusyrityksistä, suoriutuu suhteellisen hyvin huolimatta paineista tietyissä sen keskeisissä liiketoiminnoissa. Suurin osa paineesta kohdistuu siviili-ilmailuliiketoimintaan, joka on osoittanut heikkoutta tänä vuonna. 

Sunnuntaina julkaistussa raportissa IATA varoitti, että lentoyhtiöiden voitot romahtavat tänä vuonna Lähi-idän häiriöiden ja kohonneiden lentopolttoaineen hintojen vuoksi. 

Rolls-Royce on tunnustanut, että liiketoiminta kohtaa merkittäviä vastatuulia näiden haasteiden seurauksena. Siitä huolimatta johto on todennut, että yhtiö on edelleen aikataulussa tavoitteidensa saavuttamiseksi. 

Lisäksi suurin osa toimialan häiriöistä on kohdistunut kapearunkokoneisiin, kun taas Rolls-Royce keskittyy pääasiassa laajarunkomarkkinaan.

Kuitenkin yhtiön suurin haaste liittyy kustannuksiin ja toimitusketjuongelmiin. Tiistaina Airbus varoitti, että se saattaa epäonnistua Airbus A320 -tavoitteidensa saavuttamisessa viitaten Pratt & Whitneyn ongelmiin. Airbus myös totesi tarvitsevansa vuoden toiselta puoliskolta suurimman osan tavoitteidensa saavuttamiseksi.

Nämä ongelmat eivät koske Rolls-Roycea, joka toimittaa moottoreita Airbus A350- ja A330 neo -koneisiin. Ne kuitenkin valottavat alan nykyisiä haasteita. 

Rolls-Royce tähtää merkittäväksi toimijaksi tekoälydatakeskuksissa

Mahdollinen katalyytti Rolls-Royce-osakkeen kurssille on se, että yhtiö on hyötynyt käynnissä olevasta tekoälydatakeskusbuumista. Yhtiöllä on voimantuotannon segmentti, joka valmistaa MTU-varavoimageneraattoreita ja voimalajärjestelmiä, joita käytetään laajalti alalla. 

Useimmissa tapauksissa nämä generaattorit tarjoavat datakeskuksille varavoimaa sähköverkon vikaantuessa. Generaattoreita käyttävät yritykset kuten Microsoft, Amazon ja Google.

Viimeisimmässä kaupankäyntitiedotteessaan yhtiö kertoi datakeskusliiketoimintansa kukoistavan. Lisäksi kaasun ja dieselmoottoreiden voimalaitostilausten tilauskertymä kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä 50 %. Tämä kasvu nosti tilauskannan tasolle 7.3 billion pounds, suuntaus joka todennäköisesti jatkuu lähitulevaisuudessa.

Rolls-Royce-osakkeen kurssin tekninen analyysi

RR-osakekaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että RR-osake on pysynyt tänä vuonna kapealla alueella, kun viimeaikainen nousu tyrehtyi. Se on pysynyt tässä periodissa avaintukitason ja vastustason, 1,095p ja 1,340p, välillä. Tämä konsolidoituminen voi johtua siitä, että sijoittajat ottavat voittoja usean viime vuoden aikana koetun nousun jälkeen.

Tekniset indikaattorit antavat ristiriitaisia signaaleja. Positiiviselta puolelta katsottuna tämä konsolidoituminen voi olla osa bullish flag -kuviota, yleistä jatkumisen merkkiä teknisessä analyysissä. Toisaalta Relative Strength Index (RSI) ja Percentage Price Oscillator (PPO) ovat osoittaneet laskua.

Siksi todennäköisin skenaario on, että osake pysyy jonkin aikaa tässä vaihteluvälissä. Lisävoitot vahvistuvat, jos osake nousee vaakakanavan yläpuolelle. Jos näin tapahtuu, seuraava keskeinen taso seurattavaksi on 1,500p.